Прямые иностранные инвестиции

II. Финансовые активы

1. Монетарное золото и специальные прав заимствования (СДР) являются особыми платежными средствами, находящимися в распоряжении центральных банков стран для международных расчетов. Специальные права заимствования выпущены Международным валютным фондом специально для содействия расчетам между странами.

2. Валюта и депозиты состоят из находящихся в обращении банкнот и монет, а также вкладов денежных средств в банках, с помощью которых производятся все платежи.

3. Ценные бумаги, кроме акций, являются важным экономическим активом, который обращается на финансовых рынках как безусловное право на фиксированные доходы (вексели, облигации, долговые обязательства, сертификаты и другое).

4. Займы служат таким видом активов, которые создаются для кредитования средств в форме документов на передачу средств с погашением этих сумм в рассрочку как краткосрочно, так и на длительный срок.

5. Акции предоставляют ее владельцу право на получение определенного дивиденда из прибыли АО в соответствии со взносом в акционерный капитал этого общества.

6. Страховые технические резервы - особый вид экономических активов, которые создаются как резерв на случай невозмещенных рисков. Эти средства хранятся страховыми органами до наступления срока погашения и принадлежат держателям полисов.

7. Прочие счета кредиторов и должников состоят из торговых кредитов и авансов, а также других источников сумм, подлежащих получению или уплате.

Лекция 12.

БАНКИ И БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Под банковской системой понимают исторически сложившуюся и законодательно закрепленную систему организации банковского дела в конкретной стране.

Кредитная организация определяется как юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом.

1. Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

а). привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц,

б). размещать эти средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности,

в). открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.

2. Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом.

а). Расчетные небанковские кредитные организации представлены на рынке расчетными палатами, клиринговыми центрами. Они вправе осуществлять следующие банковские операции:

- открывать и вести банковские счета юридических лиц,

- проводить расчеты по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов.

б). Небанковские депозитно-кредитные организации на основании лицензии Банка России имеют право привлекать денежные средства юридических лиц на депозиты, размещать их от своего имени и за свой счет, покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать банковские гарантии, а также осуществлять иные сделки, не отнесенные законодательством к банковским операциям, в том числе выдавать поручительства за третьих лиц и т.д.

в). Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов.

Кредитные организации могут объединяться в союзы и ассоциации, не преследующие цели извлечения прибыли. Цели их деятельности:

- защита и представление интересов своих членов,

- координация их работы,

- удовлетворение научных, информационных и профессиональных интересов,

- выработка рекомендаций по осуществлению банковской деятельности и решению иных совместных задач.

В России крупнейшей ассоциацией является Ассоциация российских банков (АРБ), объединяющая более 75% банков и их филиалов.

Кредитные организации для совместного осуществления банковских операций и решения общих задач могут создавать банковские группы и баковские холдинги.

Банковская группа представляет объединение кредитных организаций, в котором одна, головная оказывает прямо или косвенно существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой или других кредитных организаций.

Банковским холдингом признается объединение юридических лиц с участием кредитной организации. В нем юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией, имеет возможность прямо или косвенно оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации.

Коллегиальным органом ЦБ РФ является Национальный банковский совет численностью 12 человек, состоящий из представителей Совета Федерации, Государственной Думы, Президента РФ и Правительства РФ. В компетенцию Совета входят рассмотрение годового отчета Банка России, утверждение общего объема расходов на содержание его служащих, на их пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование, рассмотрение вопросов совершенствования банковской системы РФ, проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики, решение вопросов, связанных с участием Банка России в капиталах кредитных организаций, назначение главного аудитора Банка России и другое.

Совет директоров Банка России разрабатывает и реализует основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, осуществляет руководство деятельностью Банка России и управление им. Он принимает решения о создании, реорганизации и ликвидации организаций Банка России, о купле-продаже недвижимости, необходимой для Банка России и т.п.

Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления, куда входят:

1). центральный аппарат состоит из 25 департаментов, обеспечивающих реализацию основных функций Банка России и сопровождающие деятельность его самого;

2). территориальные учреждения, в том числе национальные банки республик – это обособленные подразделения Бака России, осуществляющие на территории субъекта РФ часть его функций;

3). расчетно-кассовые центры (РКЦ) – структурные подразделения, основной целью которых является обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы РФ;

4). полевые учреждения Банка России являются воинскими учреждениями и руководствуются в своей деятельности воинскими уставами в тех случаях, когда создание и функционирование территориальных учреждений Банка России невозможно.

Цели деятельности ЦБ РФ:

а). защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам,

б). развитие и укрепление банковской системы РФ,

в). обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Функции ЦБ РФ как органа монетарной власти:

1. разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля,

2. организация и осуществление валютного регулирования и валютного контроля,

3. определение порядка проведения расчетов с иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами,

4. эффективное управление золотовалютными резервами,

5. установление и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю,

6. участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организация его составления,

7. анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего, денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, реализуя при этом задачу снижения инфляционных ожиданий, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой – повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости. Разработанный Банком России проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год передается на рассмотрение Национальному банковскому совету, который дает по нему заключение. Далее уточненный проект представляет Президенту РФ и Правительству РФ. Не позднее 1 октября Банк России представляет в Государственную Думу проект, не позднее 1 декабря – сами основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Государственная Дума рассматривает эти основные направления и принимает решение.

В части реализации денежно-кредитной политики закон регламентирует инструменты и методы, которыми может пользоваться Банк России, в том числе:

- установление ставок процента по собственным операциям,

- нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ,

- операции на открытом рынке,

- рефинансирование банков,

- валютные интервенции,

- установление ориентиров роста денежной массы,

- прямые количественные ограничения,

- эмиссия облигаций от своего имени.

Процентная политика ЦБ РФ используется для воздействия на рыночные ставки процента в целях укрепления национальной валюты. Влияние ЦБ РФ на уровень ставок процента осуществляется в основном посредством регулирования денежного предложения и принятия мер по повышению устойчивости и эффективности банковской системы. Ставка рефинансирования ЦБ РФ оказывает опосредованное влияние на уровень ссудного процента и в связи с тем, что в пределах официальной ставки проценты за кредит банка относятся на затраты, а сверх этой величины выплачиваются из прибыли.

Политику резервных требования Банк России использует как механизм для регулирования общей ликвидности банковской системы и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. ЦБ РФ, устанавливая и изменяя нормативы обязательных резервов, воздействует на объем и структуру привлеченных кредитными организациями ресурсов, а следовательно, оказывает влияние на их кредитную политику. Уменьшение ЦБ РФ норм резервирования позволяет коммерческим банкам шире использовать сформированные кредитные ресурсы. В случае ликвидации кредитной организации они служат источником погашения обязательств по возврату привлеченных денежных средств вкладчиков и кредиторов.

Операции на открытом рынке – это операции по купле-продаже Банком России государственных облигаций, казначейских векселей и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Операции на открытом рынке подразделяются на операции купли-продажи и операции с обратным выкупом (сделки РЕПО). Сделка РЕПО состоит из двух частей: в первой – одна из сторон продает другой и одновременно берет на себя обязательства выкупить ценные бумаги в определенный срок (либо по требованию второй стороны), во второй – происходит их обратная покупка по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет тот доход, который получает покупатель ценной бумаги по первой части РЕПО. Преимущества РЕПО:

- во-первых, обеспечивают финансовую систему ликвидностью на некоторый срок, по истечении которого нет необходимости вновь выходить на рынок, чтобы изъять из обращения избыточную массу,

- во-вторых, ценные бумаги, выступающие в качестве объекта сделки, не выходят из оборота, а продолжают в нем участвовать.

Под рефинансированием коммерческих банков понимают кредитование Банком России кредитных организаций, в том числе учет и переучет векселей. Составной частью политики рефинансирования являются депозитные операции с кредитными организациями. Их цель – изъять излишки ликвидности банковской системы путем привлечения на депозитные счета в Банке России свободных денежных средств кредитных организаций.

Варианты осуществления депозитных операций:

а). проведение депозитных аукционов,

б). осуществление депозитных операций по фиксированной ставке процента,

в). прием в депозит средств банков, заключивших с ЦБ РФ Генеральное соглашение о проведении депозитных операций с использованием системы «рейтерс-дилинг»,

г). прием в депозит средств банков на основе отдельного соглашения, определяющего условия депозита.

Функции ЦБ РФ как органа банковского регулирования и надзора:

1. принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций, а также приостанавливает их действие,

2. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп,

3. регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами,

4. является кредитором для кредитных организаций, организует систему рефинансирования,

5. устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.

С позиций жизненного цикла кредитной организации регулирующую и надзорную деятельность Банка России можно подразделить:

а). на регулирование и контроль создания кредитных организаций,

б). на надзор за текущей деятельностью действующих кредитных организаций,

в). регулирование реорганизации и ликвидации кредитных организаций.

Регулирование и контроль создания кредитных организаций включают в себя государственную регистрацию создаваемых кредитных организаций и лицензирование банковской деятельности. Это призвано ограничить совершение банковских операций теми экономическими субъектами, которые соответствуют требованиям законодательства по уровню собственного капитала, квалификации руководящих работников, материальной оснащенности и другое.

Надзор за текущей деятельностью кредитных организаций осуществляется Банком России в форме дистанционного документарного надзора и проведения инспекционных проверок на местах. Основная цель дистанционного надзора – это оценка принимаемых кредитной организацией рисков, выявление на ранней стадии проблем в ее деятельности и принятие мер для преодоления выявленных явлений и тенденций.

Так как дистанционный надзор основывается на данных отчетности, подготавливаемой и передаваемой самими банками, велика вероятность того, что при появлении и нарастании у банка проблем, достоверность и полнота финансовой отчетности будут снижаться, поэтому возникает необходимость проведения инспекционных проверок на местах. Их главная цель – определение непосредственно на месте реального финансового состояния данной кредитной организации и ее филиалов, выявление ситуаций, угрожающих интересам кредиторов и вкладчиков, проверка соблюдения действующего банковского, валютного законодательства и нормативных актов Банка России.

Конкретные меры ЦБ РФ зависят от характера допущенных нарушений, причин, обусловивших их возникновение, общего финансового состояния кредитной организации и т.д.

а). предупредительные меры воздействия применяют в основном на ранних стадиях возникновения недостатков. Они включают в себя доведение до органов управления кредитной организации информации о недостатках в ее деятельности, изложение рекомендаций по исправлению создавшейся ситуации, предложения представить в надзорный орган программу мероприятий, направленных на устранение недостатков и т.д.

б). Принудительные меры воздействия применяют в случае нарушения кредитной организацией банковского законодательства, нормативных актов и предписаний Банка России и другое. Они оформляются в виде:

- штрафа,

- требования об осуществлении мероприятий по финансовому оздоровлению,

- ограничение проведения отдельных операций на срок до 6 месяцев,

- запрет на осуществление отдельных или всех банковских операций на срок до 1 года,

- требование о замене руководства,

- введение временной администрации по управлению кредитной организацией,

- отзыв лицензии.

Регулирование реорганизации и ликвидации кредитных организаций может происходить как добровольно – по решению акционеров, так и в принудительном порядке в случае их несостоятельности.

Под несостоятельностью (банкротством) кредитной организации понимают признанную арбитражным судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Такая ситуация наступает, если соответствующие обязанности не исполнены данной организацией в течение 1 месяца.

Функции ЦБ РФ как расчетного центра банковской системы:

1. установление правил осуществления расчетов в РФ,

2. монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения,

3. осуществление обслуживания счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов.

Классификация типов банков:

1. По критерию права собственности:

1.1. государственные,

1.2. частные,

1.3. смешанные.

2. По характеру деятельности:

2.1. универсальные,

2.2. специализированные.

Универсальный банк тяготеет к обслуживании различных отраслей экономики, в то время как специализированный банк чаще всего связан с обслуживанием какой-либо одной отрасли хозяйства или группы предприятий. Относительно состава обслуживаемой клиентуры типичным для универсального банка является обслуживание и юридических, и физических лиц. Напротив, специализированный банк может ограничиваться работой только с одной группой клиентуры.

3. По масштабам деятельности:

3.1. крупные,

3.2. средние,

3.3. мелкие.

Критериями могут выступать размер собственного капитала, величина прибыли, валюта баланса, объем кредитных вложений и другое.

4. По сфере обслуживания:

4.1. региональные обслуживают в основном местных клиентов одного региона,

4.2. межрегиональные банки обслуживают потребности нескольких регионов,

4.3. национальные банки осуществляют деятельность внутри страны и обслуживают, главным образом, потребности клиентов своего государства,

4.4. международные банки призваны преимущественно обеспечивать связи клиентов разных стран.

5. По числу филиалов:

5.1. бесфилиальные,

5.2. многофилиальные.

Принципы деятельности коммерческих банков:

1. Работа в пределах имеющихся ресурсов. Реализация указанного принципа в работе коммерческого банка предполагает постоянный контроль за качественным и количественным соответствием между мобилизованными ресурсами и предполагаемым характером их использования, усиливает конкурентную борьбу банков за привлечение клиентов, расширение депозитной базы.

2. Принцип самостоятельности. Имея полную свободу в привлечении ресурсов и размещении мобилизованных средств, коммерческий банк несет полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности.

3. Рыночные отношения с клиентами банка. Банк и клиент сами выбирают друг друга. Выбирая клиентов и обслуживая их, банк руководствуется таким критериями, как прибыльность, риск и ликвидность.

4. Регулирование деятельности банка возможно только косвенными экономическими методами. Для корректировки поведения банков на рынке регулирующие органы могут изменить установленные правила, но давать банкам прямые указания относительно направлений и условий привлечения либо размещения ресурсов они не имеют права.

5. Принцип саморегулирования – реагирование и приспособление к изменчивым условиям окружающей среды.

Для выхода на рынок банковских операций необходимо получить специальное разрешение – лицензию В России для осуществления банковской деятельности вновь созданному банку могут быть выданы следующие виды лицензий:

1). на осуществление банковских операций со средствами в рублях (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц),

2). на проведение банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц),

3). на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов,

4). Крупные банки универсального типа могут претендовать на получение генеральной банковской лицензии, которая дает им право создавать филиалы за границей и приобретать доли в уставном капитале кредитных организаций-нерезидентов.

Организационная структура управлений и отделов банка зависит от величины и характера деятельности, стратегии развития и текущей политики, сложности и разнообразия банковских операций и услуг. Как правило, в любом банке имеют место следующие основные подразделения:

- управление планирования и развития банковских операций,

- управление банковской ликвидностью,

- управление кредитования,

- управление операций с ценными бумагами,

- управление валютных операций,

- управление депозитных операций,

- финансовое управление,

- учетно-операционное управление.

Успешное функционирование банка в значительной степени зависит от его ресурсной базы. Ресурсы коммерческого банка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств.

Собственные средства составляют основу деятельности коммерческого банка. За счет собственных средств банки покрывают 10-20% своей общей потребности в ресурсах.

Во-первых, они обеспечивают банку как юридическому лицу экономическую самостоятельность.

Во-вторых, выступают резервом ресурсов, позволяющим поддерживать ликвидность и платежеспособность банка даже при утрате им части своих ресурсов и возникновении убытков.

В-третьих, определяет масштабы деятельности.

В-четвертых, является источником развития материальной базы.

В-пятых, гарантирует защиту экономических интересов вкладчиков и других кредиторов банка.

Источниками формирования собственного капитала банка являются уставный капитал, добавочный капитал, фонды банка, страховые резервы, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

1. Уставный капитал образуется из величины вкладов участников банка и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов. Минимальный размер уставного капитала создаваемого банка должен быть не менее 6 млн. евро, а небанковской кредитной организации – не менее 500 тыс. евро.

2. Добавочный капитал включает в себя прирост стоимости имущества банка при его переоценке, эмиссионный доход (разница между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью), стоимость безвозмездно полученного банком в собственность имущества от организаций и физических лиц.

3. Фонды банка образуются из чистой прибыли в порядке, установленном учредительными документами банка с учетом требований действующего законодательства.

а). Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Его минимальный размер определяется уставом банка, но не может составлять менее 15% величины уставного капитала.

б). Фонды специального назначения являются источником материального поощрения и социального обеспечения работников банка.

в). Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве источника финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества.

4. Страховые резервы – это обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и операциям с ценными бумагами при обесценении их. Формирование резервов осуществляется в основном за счет себестоимости оказываемых банковских услуг, в отдельных случаях они создаются за счет прибыли банков.

Привлеченные средства занимают преобладающее место в общей сумме банковских ресурсов.

Все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции делятся на две большие группы: депозитные и недепозитные привлеченные средства.

1. Депозит отражает экономические отношения, которые складываются между банком и его клиентом по поводу передачи средств банку во временное пользование.

По категориям владельцев все депозиты подразделяются на депозиты юридических лиц и вклады физических лиц.

Среди депозитов юридических лиц самым крупным источником привлечения банком ресурсов в свой оборот являются средств клиентов на расчетных счетах и счетах банков-корреспондентов.

Вклады физических лиц могут привлекать только банки, имеющие специальную лицензию Банка России на осуществление такой деятельности. Лицензия выдается коммерческим банкам только по истечении двух лет их успешной и устойчивой работы на рынке банковских услуг.

Другим способом привлечения средств банками для увеличения своих ресурсов является выпуск собственных долговых обязательств, к которым относятся банковские сертификаты и банковские вексели.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумаги, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных процентов.

Банковский вексель – это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок.

2. Недепозитные источники привлечения ресурсов – это получение займов на межбанковском рынке, кредитов ЦБ РФ, а также выпуск облигаций.

Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу на условиях возвратности, срочности и платности. Посредством данных кредитов удовлетворяются как заранее ожидаемый дефицит или избыток ресурсов, так и оперативное регулирование текущей ликвидности банков, вызванное непредвиденными обстоятельствами.

Кредиты ЦБ РФ предоставляются в форме ломбардных, однодневных расчетных и внутридневных кредитов. Для их получения коммерческие банки должны выполнять резервные требования, не иметь просроченной задолженности по ранее полученным кредитам Банка России и процентам по ним, а также других просроченных денежных обязательств перед ним, иметь достаточное обеспечение по кредиту.

Облигации – это ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации и банком и приносящие владельцу доход. Банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Этот процесс сопровождается процедурами подготовки проспекта эмиссии облигаций и его регистрации в Банке России.

Активные операции – это операции по размещению собственных, привлеченных и заемных средств с целью получения необходимого дохода и обеспечения ликвидности.

Классификация активов:

1. По экономическому содержанию:

1.1. Кассовая наличность и приравненные к ней средства (свободные резервы) – это наличные деньги в кассе банка, остатки на корреспондентском счете в РКЦ Банка России, корреспондентских счетах в других кредитных организациях.

1.2. Предоставленные кредиты и средства, размещенные в виде депозитов в других кредитных организациях.

1.3. Инвестиции – это вложения ресурсов банка в ценные бумаги и другие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы), а также долевое участие в совместной хозяйственной деятельности.

1.4. Материальные и нематериальные активы самого банка (внутренние инвестиции) – стоимость банковского здания, оборудования, другого имущества, необходимого для работы банка.

2. По уровню доходности:

2.1. Приносящие доход (кредиты и инвестиции).

2.2. Не приносящие доход (свободные резервы и материальные активы банка).

3. В зависимости от степени риска вложений:

3.1. Безрисковые – 0%

3.2. Низкорисковые – 10%

3.3. Средней степени риска – 20%

3.4. С повышенным риском – 70%

3.5. Высокорисковые – 100%

4. С точки зрения ликвидности:

4.1. Высоколиквидные – активы, находящиеся непосредственно в денежной форме (резервы первой очереди) либо легко обращаемые в денежную форму (резервы второй очереди). К резервам первой очереди относят кассовую наличность, остатки средств банков на корреспондентских счетах. Резервами второй очереди считают легкореализуемые государственные ценные бумаги.

4.2. Краткосрочные ликвидные активы – это краткосрочные ссуды и ценные бумаги, имеющие вторичный рынок.

4.3. Труднореализуемые активы – это долгосрочные ссуды, ценные бумаги, не имеющие развитого вторичного рынка, долевое участие в совместной деятельности.

4.4. Низколиквидные активы – вложение средств в основные фонды банка.

Ведущее место принадлежит кредитным операциям. Банки могут предоставлять кредиты предприятиям и организациям, населению, кредитным организациям, местным исполнительным органам власти. Специфика кредитного договора состоит в следующем:

а). банк-кредитор предоставляет кредит заемщику только в денежной форме,

б). кредит предоставляется только под проценты, размер которых устанавливается кредитным договором,

в). кредитный договор должен быть заключен в письменной форме, несоблюдение которой влечет его недействительность.

Разновидностью кредитных операций являются факторинговые и форфейтинговые операции.

По договору факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Форфетирование представляет собой форму кредитования экспорта банком (или финансовой компанией) путем покупки без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяют при поставках основных средств на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа.

Второй группой активных операций банков являются инвестиционные. В процессе их совершения банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги с целью получения по ним дохода или приобретения с их помощью прав участия в управлении другими субъектами рыночной экономики.

Прямые инвестиции – вложение банками средств для непосредственного управления другими субъектами рыночной экономики.

Портфельные инвестиции – создание портфеля ценных бумаг различных эмитентов, управляемых как единое целое для получения по ним дохода в виде дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости. Объектом портфельного инвестирования являются корпоративные ценные бумаги, государственные и муниципальные ценные бумаги и неэмиссионные бумаги – вексели, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги фирм и т.д.

Разновидностью инвестиционных операций являются лизинговые операции. Лизинг представляет собой инвестиционную деятельность по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на конкретный срок и на условиях, указанных в договоре, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Третьей группой активных операций банков являются комиссионно-посреднические операции. К ним относятся такие операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов, не отвлекая при этом на их осуществление ни собственных, ни привлеченных средств за вознаграждение в виде комиссионных:

а). расчетно-кассовые,

б). брокерские,

в). трастовые,

г). гарантийные,

д). информационно-консалтинговые.

Лекция

ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА РФ

Денежная система – это совокупность всех платежей в стране за определенный период времени в наличной и безналичной формах.

В зависимости от экономического характера операций, опосредуемых денежными расчетами, денежный оборот распределяется по нескольким денежным потокам:

- товарным (расчеты за товары, услуги, работы),

- трудовым (оплата труда и платежи, к ней приравненные),

- финансовым (платежи финансовой системы, расчеты на финансовом и биржевом рынка, страховые платежи),

- кредитным (расчеты с банковской системой),

Платежный оборот – совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа.

Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, в котором наличные деньги играют роль средств обращения и платежа. Сфера применения налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения и в ограниченных размерах они используются в расчетах хозяйствующих субъектов друг с другом.

Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота без использования наличных денег, осуществляемая путем перечисления платежей по банковским счетам.

В основу современной системы безналичных расчетов положены следующие принципы их организации:

1). списание денежных средств со счета клиента проводится банком только на основании распоряжения клиента. Такое распоряжение им может быть дано в различных формах:

а). путем выписки расчетного документа, содержащего приказ о списании денег со счета (платежное поручение, расчетный чек, заявление на открытие аккредитива),

б). в форме согласия оплатить (акцептовать) расчетный документ, предъявленный кредитором (платежное требование),

2). свобода выбора субъектами рынка форм безналичных расчетов и и закрепления их в хозяйственных договорах при невмешательстве банков в договорные отношения. Этот принцип обеспечивает утверждение экономической самостоятельности всех субъектов рынка (независимо от формы собственности) при организации договорных и расчетных отношений и повышение их материальной ответственности за выполнение условий заключенных договоров,

3). срочность платежа, что означает осуществление расчетов строго в соответствии со сроками, предусмотренными в хозяйственных, кредитных, страховых договорах, инструкциях министерства финансов РФ, коллективных договорах с рабочими и служащими предприятий, организаций на выплату заработной платы или контрактах, трудовых соглашениях, договорах подряда и т.п. Экономический смысл этого принципа заключается в том, что получатель денежных средств должен знать точные сроки их зачисления на свой счет.

В соответствии с законодательством РФ кредитная организация и Банк России обязаны осуществить перечисление средств клиента и зачисление их на его счет не позднее следующего операционного дня после получения соответствующего платежного документа, если иное не предусмотрено федеральным законом, договором или платежным документом,

4). обеспеченность платежа. Различают оперативную и перспективную обеспеченность платежа. Оперативная обеспеченность определяется наличием у плательщика достаточно ликвидных средств для совершения платежа в данный момент. Перспективная предполагает оценку кредитоспособности и платежеспособности плательщика и возможных будущих источников совершения платежа.

При недостаточности денежных средств на счете устанавливается определенная очередность платежей:

- в первую очередь осуществляется списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов,

- во вторую очередь проводится списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору,

- в третью очередь осуществляется списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, а также перечисление или выдачу денежных средств для оплаты труда лиц, работающих по трудовому контракту,

- в четвертую очередь проводится списание по платежным документам, предусматривающим платежи в негосударственные внебюджетные фонды,

- в пятую очередь осуществляется списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других платежных требований,

- в шестую очередь проводится списание по другим платежным документам.

В РФ наличными деньгами проводятся следующие расчеты:

а). предприятий и организаций, с одной стороны, при выплате населению заработной платы, пенсий, стипендий и т.д., а с другой стороны, при получении от населения наличных денег в оплату товаров, работ, услуг,

б). между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках,

в). частично расчеты населения с финансово-кредитной системой (уплата налогов, штрафов и т.д.).

1. Расчеты платежными поручениями. Они представляют собой расчетный документ, содержащий распоряжение владельца счета обслуживающему его банку перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств.

В расчетах за товары и услуги платежные поручения применяются в следующих случаях:

а). за полученные товары, выполненные работы, оказанные услуги при условии ссылки в поручении на номер и дату товарно-транспортного документа, подтверждающего получение товаров или услуг плательщиком,

б). для платежей в порядке предварительной оплаты товаров и услуг,

в). для погашения кредиторской задолженности по товарным операциям,

г). при расчетах за товары и услуги по решениям суда и арбитража,

д). по арендной плате за помещения,

е). платежи транспортным, коммунальным, бытовым предприятиям за эксплуатационное обслуживание и другое.

В расчетах по нетоварным операциям платежные поручения используются:

а). платежей в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды,

б). погашения банковских ссуд и процентов по ссудам,

в). перечисление средств органам государственного и социального страхования,

г). взносов средств в уставные фонды при учреждении предприятий,

д). приобретение акций, облигаций, депозитных сертификатов, банковских векселей,

е). уплаты пени, штрафов, неустоек и т.д.

Расчеты платежными поручениями имеют ряд достоинств по сравнению с другими формами:

1). относительно простой документооборот,

2). ускорение движения денежных средств,

3). возможность плательщика предварительно проверить качество оплачиваемых товаров и услуг,

4). использовать данную форму расчетов при нетоварных платежах.

Недостаток – отсутствие для поставщика гарантии получения платежа по причине отсутствия средств на счете плательщика.

2. Расчеты по инкассо. Они представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другие банки (исполняющий банк).

Расчеты в порядке инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится в бесспорном порядке.

Платежное требование представляет собой расчетный документ, содержащий требование кредитора к должнику об уплате определенной денежной суммы через банк.

При расчетах с акцептом плательщика кредит (поставщик) выписывает платежное требование на основании фактической отгрузки продукции или оказанной услуги и сдает его в свой банк на инкассо. Поскольку инициативу в расчетах в данном случае исходит от поставщика, то оплата этого документа плательщиком должна быть проведена с его согласия (акцепта). Срок для акцепта платежных требований определяется сторонами по основному договору, но при этом должен быть не менее 5 рабочих дней.

Платежные требования могут использоваться также и для безакцептного списания средств со счетов плательщиков. Такой порядок расчетов возможен лишь в случаях, предусмотренных законом либо основным договором между кредитором и плательщиком. Так, в соответствии с действующим законодательством со счетов плательщика без акцепта оплачиваются платежные требования:

а). предприятий топливно-энергетического комплекса за электрическую и тепловую энергию, газ, нефть и нефтепродукты, выписанные на основании показателей измерительных приборов и действующих тарифов при расчетах с потребителями, кроме населения и бюджетных организаций,

б). коммунальных, энергетических и водопроводно-канализационных предприятий за отпускаемую электрическую и тепловую энергию, услуги водоснабжения и водоотведения, выписанные на основании показаний измерительных приборов и действующих тарифов при расчетах с потребителями, кроме жилищно-коммунальных, бюджетных организаций и населения,

в). предприятий связи за оказываемые услуги связи, выписанные на основании показаний измерительных приборов и действующих тарифов при расчетах с потребителями, кроме населения.

Инкассовая форма расчетов предусматривает также бесспорное списание средств со счетов. В этом случае применяется инкассовое поручение. Оно используется в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством либо для взыскания по исполнительным документам судебных и арбитражных органов. В первом случае в инкассовом поручении должна быть сделана ссылка на законодательный акт, на основании которого осуществляется взыскание. Во втором случае в нем должна быть ссылка на дату и номер исполнительного документа, а также наименование органа, вынесшего решение, подлежащее принудительному исполнению. В данном случае банк взыскателя принимает инкассовые поручения с приложением подлинника исполнительного документа либо его дубликата.

3. Расчеты по аккредитивам. Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика, провести платежи в пользу получателя средств по предъявлении получателем документов, соответствующим условиям аккредитива, или предоставить полномочия исполняющему банку осуществить такие платежи. Аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком. Срок его действия банковскими правилами не регламентируется, а устанавливается в договоре между поставщиком и покупателем.

Виды аккредитивов:

а). покрытый аккредитив – это аккредитив, при котором плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с поставщиком. В этих случаях банк плательщика списывает средства с расчетного счета плательщика и переводит их в банк поставщика на отдельный балансовый счет,

б). непокрытый аккредитив – это аккредитив, по которому платежи поставщику гарантирует банк. В этом случае плательщик обращается в свой банк с ходатайством выставить для него гарантированный аккредитив. Указанное ходатайство банк-эмитент удовлетворяет, как правило, в отношении платежеспособных, первоклассных клиентов и исполняющим банком прямых корреспондентских отношений,

в). отзывный аккредитив. Его особенность в том, что он может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом (по письменному распоряжению плательщика) без предварительного согласования с поставщиком. Однако исполняющий банк обязан оплатить документы, выставленные поставщиком и принятые его банком, до получения этим банком уведомления об изменении или аннулировании аккредитива,

г). безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.

Для открытия аккредитива плательщик предоставляет в свой банк стандартизированный бланк, где указывается:

1). номер счета, открытый исполняющим банком для депонирования средств при покрытом аккредитиве,

2). срок действия аккредитива (число, месяц и год его закрытия),

3). вид аккредитива (отзывный, безотзывный),

4). полное и точное наименование документов, против которых проводятся выплаты по аккредитиву,

5). наименование товаров (работ, услуг), для оплаты которых открывается аккредитив, номер и дату основного договора, срок отгрузки товаров, грузополучателя и место назначения,

6). условия оплаты аккредитива (с акцептом уполномоченного покупателя или без его акцепта),

7). реквизиты банка-эмитента и исполняющего банка.

Закрытие аккредитива в исполняющем банке осуществляется:

а). по истечении срока аккредитива (в сумме аккредитива или его остатка),

б). по заявлению поставщика об отказе от дальнейшего использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива,

в). по распоряжению плательщика о полном или частичном отзыве аккредитива, если такой отзыв возможен по условиям аккредитива.

4. Расчеты чеками. Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку провести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Чекодержателем – лицо, в пользу которого выдан чек.

Чек оплачивается банком за счет средств чекодателя: либо находящихся на счете, либо депонированных на отдельном счете. При последующем документообороте владелец чековой книжки (чекодатель) при приобретении товаров, работ, услуг на основании счета поставщика выписывает расчетный чек и вручает его поставщику. Поставщик (чекодержатель) предъявляет полученный чек в свой банк на инкассо для взыскания платежа. Банк чекодержателя пересылает указанный чек в банк-плательщик. Банк-плательщик обязан удостовериться доступными средствами в подлинности чека. После проверки подлинности чека банк-плательщик списывает сумму платежа со счета и через систему межбанковских расчетов пересылает ее в банк поставщика для зачисления на расчетный счет поставщика.

Дата добавления: 2013-12-12