Понятие процента, процентных денег и процентных ставок

Тема 3. Проценты, процентные деньги и процентные ставки

Процентные деньги (или кратко проценты) - абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме: выдача ссуды, продажа товара в кредит, помещение денег на депозитный счет, учет векселя, покупка сберегательного сертификата или облигации и т.д.

Относительным показателем характеризующим интенсивность начисления процентов за ед. времени является процентная ставка.

Под процентной ставкой понимается относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени – отношение дохода (процентных денег) к сумме долга (величине ссуды). Выражается либо в долях единицы, либо в процентах. Т.о. процентная ставка показывает, сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование в течение определенного периода времени 100 единицами первоначальной суммы долга.

Начисление процентов, как правило производится дискретно, т.е. за фиксированные одинаковые интервалы времени, которые называются период начисления.

Период начисления - это отрезок времени между двумя следующими друг за другом процедурами взимания процентов (или временной интервал, к которому приурочена процентная ставка).

Обычные или декурсивные проценты (postnumerando) начисляются в конце периода начисления.

В качестве периода времени (начисления) в финансовых расчетах как правило принимается год, однако это не исключает использование периода менее года (полугодие, квартал, месяц, день, час).

Увеличение суммы долга в связи с присоединением к ней процентных денег называется наращением, а увеличенная сумма – наращенной суммой.

Коэффициент наращения (или множитель наращения) – отношение наращенной суммы к первоначальной сумме долга.

Определение настоящей стоимости будущей суммы денег называется дисконтированием. В этом случае сумма денег, относящаяся к будущему, уменьшается на величину соответствующего дисконта ( скидки).

В финансовом анализе процентная ставка применяется не только как инструмент наращения суммы долга, но и в более широком смысле – как измеритель степени доходности (эффективности) любой финансовой, кредитной, инвестиционной деятельности.

Виды процентных ставок:

Простая процентная ставка - применяется к одной и той же первоначальной сумме долга на протяжении всего срока ссуды, т.е. исходная база (денежная сумма) всегда одна и та же.

Сложная процентная ставка - применяется к наращенной сумме долга, т.е. к сумме увеличенной на величину начисленных за предыдущий период процентов. Т.о. исходная база начисления процентов постоянно увеличивается (процент начисляется на полученную на предыдущем этапе наращения или дисконтирования сумму – проценты начисляются на проценты).

При расчете процентных денег от настоящего к будущему применяются ставки наращения.

При расчете процентных денег от будущего к настоящему применяются ставки дисконтирования или учетные ставки.

Проценты, полученные по ставке наращения, называются декурсивными.

Проценты, полученные по учетной ставке, называются антисипативными.

Постоянная процентная ставка – неизменная на протяжении всего периода ссуды.

Переменная процентная ставка – дискретно изменяющаяся во времени, но имеющая конкретную числовую характеристику (указывается базовая ставка и размер надбавки к ней – маржи).

Важное место в системе процентных ставок занимает ставка рефинансировния Центрального банка РФ – ставка, по которой ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам.

Дата добавления: 2013-12-12