Понятие векселя. Виды и сущность векселя

Вексель – это безусловное долговое обязательство указанного в векселе плательщика оплатить определенную сумму в установленные сроки.

Основными характерными признаками векселя являются:

- безусловный характер денежного обязательства, т.е. принятое векселедателем на себя обязательство уплатить определенную сумму или приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу не могут быть ограничены никакими условиями;

- абстрактный характер обязательства, т.е. в тексте векселя не допускаются ссылки, на основании какой сделки он выдан;

- строго формализованная процедура заполнения данного документа, т.е. форма векселя должна содержать все необходимые реквизиты, т.к. отсутствие хотя бы одного из них делает вексель ничтожным;

- вексельная строгость предусматривает особую процедуру взыскания вексельных долгов, которая намного быстрее и проще традиционных способов взимания задолженности;

- обращаемость векселя предусматривает возможность многократной передачи векселя от одного лица к другому путем совершения передаточной надписи (индоссамента), что позволяет использовать вексель как средство расчетов вместо денег;

- денежная форма расчетов, т.е. предметом обязательства могут быть только денежные средства. Не допускаются расчеты товарами или услугами.

В настоящее время вексельное обращение регулируется федеральным законом «О простом и переводном векселе», который базируется на Единообразном весельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.

Виды векселей:

1. Товарный (коммерческий) вексель – опосредует коммерческую сделку. При помощи товарного векселя предприятие – продавец предоставляет покупателю коммерческий кредит, принимая от него в уплату товара вексель, подлежащий оплате в течение определенного периода времени.

2. Финансовый вексель – в основе данной ценной бумаги лежит финансовая операция, не связанная с совершением товарной сделки. Финансовый вексель опосредует финансовую сделку, связанную с получением кредита.

Между кредитором и заемщиком не составляется кредитный договор, а заемщик продает инвестору вексель, привлекая тем самым финансовые ресурсы.

При помощи финансового векселя предприятия могут выдавать друг другу кредиты.

3. Дружеский вексель. Эти векселя выдают друг другу лица на одинаковую сумму и на один и тот же срок. За дружескими векселями не стоит никакой реальной операции. Целью выпуска данных векселей является оказание помощи одному из участников вексеьного обращения, испытывающему финансовые затруднения.

4. Бронзовый вексель – выпускается с целью совершения мошеннических операций. Бронзовый вексель не опосредует ни коммерческую сделку, ни финансовую операцию. Как правило, хотя бы одно лицо, учавствующее в вексельном обращении является вымышленным. Цель эмиссии бронзового векселя – получить в банке кредит под залог векселя или расплатиться векселем за товарные сделки или по финансовым обязательствам.

В России выпуск дружеских и бронзовых векселей запрещен.

Все выпускаемые векселя делятся на две группы:

1. Простой вексель (соло - вексель) - это безусловное долговое обязательство должника (векселедателя) уплатить кредитору (векселедержателю) определенную сумму денежных средств в определенном месте и в установленные сроки или по приказу кредитора перечислить средства третьему лицу.

2. Переводной вексель (тратта) – это поручение (приказ) кредитора (векселедателя) обязывающее должника (трассата) оплатить обозначенную в векселе сумму в указанный срок третьему лицу (ремитенту). Лицо, выписавшее переводной вексель, называется векселедателем или трассантом.

Особенностью выпуска и обращения переводного векселя является то, что он не может служить простым средством платежа. Ремитент, получая вексель, не уверен, что указанный в нем трассат произведет оплату. Поэтому первоначально необходимо убедиться, что должник согласен уплатить вексельную сумму. Для этого вексель направляется трассату для акцепта.

Акцепт – это письменное согласие на выполнение обязательств по векселю.

Полный акцепт – означает, что траста полностью выплатит указанную в векселе сумму в установленные сроки.

Частичный акцепт означает, что должник согласен выплатить только часть суммы. Векселедержатель должен согласиться с частичным акцептом и направить протест против неакцептованной суммы. Т.о., векселедержатель имеет право предъявить регрессные требования ко всем обязательным по векселю лицам. Данный порядок предусмотрен Женевской вексельной конвенцией, к которой присоединилась Россия.

Переход векселя от одного лица к другому осуществляется путем совершения на оборотной стороне векселя передаточной надписи – индоссамента. Лицо, совершающее передаточную надпись, называют индоссантом, а лицо, получившее в результате этой надписи вексель в свое пользование – индосстатом.

Виды индоссаментов в зависимости от объема сведений, содержащихся в передаточной надписи:

1. Полный индоссамент – переносит на индоссата все права по векселю.

Частичный индоссамент – переносит на индоссата только часть прав (запрещен в РФ).

2. Бланковый индоссамент – в передаточной надписи не указывается лицо, по приказу которого должен быть совершен платеж. Вексель считается выданным на предъявителя. Индоссат подписывает вексель и передает его новому владельцу. Если происходит дальнейшая передача векселя, то переход осуществляется путем простого вручения без новой передаточной надписи. Вексель на предъявителя можно сделать именным, если в передаточной надписи указывать лицо, по приказу которого совершается платеж.

Именной (полный) индоссамент означает, что при совершении передаточной надписи в векселе указано лицо, которому он передается.

Препоручительный индоссамент совершается с целью доверить лицу, указанному в передаточной надписи, произвести определенные операции. Обычно поручение дается банку на получение денежных средств от плательщика, на осуществление протеста при неплатеже, на передачу векселя в залог и т.д. Получатель векселя по препоручительному индоссаменту не становится собственником векселя, он только выполняет указанное в передаточной надписи поручение.

3. Оборотный индоссамент. Совершая оборотный индоссамент, векселедержатель не делает никаких оговорок по поводу векселя. Это означает, что в случае регресса он полностью отвечает по вексельным обязательствам.

В целях повышения надежности векселя и повышения гарантии проведения платежа осуществляется авалирование векселя третьими лицами.

Аваль – это поручительство юридического лица, гарантирующее полную или частичную оплату векселя в случае невыполнения должником своих обязательств.

Сроки платежа по векселя:

1. Срок платежа не фиксирован, а определяется по предъявлении векселя. В векселе указывается: «Оплатить по предъявлении».

2. Срок оплаты устанавливается в течение определенного количества дней от даты предъявления векселя. В векселе указывается, например: «Платите через 30 дней после предъявления». Датой предъявления считается дата акцепта на оплату или дата протеста в акцепте. Срок обращения векселя не должен превышать 1 года. Поэтому вексель необходимо предъявить заранее, чтобы срок обращения векселя вместе с периодом оплаты не был бы более одного года со дня составления векселя.

3. Срок оплаты устанавливается в течение определенного периода времени со дня составления. Вексель должен содержать фразу: «оплатите через столько-то дней со дня выставления». Т.о. вексель может быть предъявлен к оплате буквально на следующий день после составления. Однако трасстат может оплатить вексель в последний день укзанного периода.

4. Оплата в определенный день. В векселе в этом случае указывается конкретная дата платежа.

В случае отказа платежа последний векселедерджатель может предъявить иск к:

- акцептанту (по переводному векселю);

- выставить регрессные требования к участникам вексельного оборота (векселедателю, акцептанту, авалисту, индоссанту), которые несут ответственность за уплату суммы по векселю.

Если вексель оплачивает один из индоссантов, то он может обратиться с иском к другим индоссантам или к трассанту (векселедержателю).

7.3. Вексельный кредит: понятие, преимущества и недостатки

Вексельный кредит – кредит, выдаваемый под залог (учет) векселей.

Виды вексельных кредитов:

1. Предъявительские:

- учетные;

- залоговые.

2. векселедательские

Предъявительские учетные вексельные кредиты.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей.

Т.к. векселедержатель, предъявивший банку вексель к учету, получает по ним платежи немедленно, т.е до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Т.о. учет векселей третьих лиц банками – один из спосбов предоставления ссуд.

За операцию учета векселей банк взимает процент, который назвается учетным процентом или дисконтом. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя срызу же, в момент его учета (покупки).

В настоящее время коммерческие банки покупают (учитывают, дисконтируют) векселя следующих юридических лиц:

- хозяйствующих субъектов;

- векселя других банков (в этом случае банки в вексельной форме оформляют межбанковские кредиты);

- федеральных и субфедеральных государственных органов, муниципальных органов.

От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.

Продажа векселя банку оформляется договором на учет векселя.

В договоре указывается:

- общая сумма и количество принимаемых к учету векселей;

- величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя;

- дата, по состоянию на которую векселя принимаются к учету;

- порядок и срок перечисления суммы учетного кредита.

К договору прилагается акт приемки – передачи векселей.

Предъявляемые к учету векселя проверяются на экономическую и юридическую надежность.

Юридическая проверка - правильность заполнения всех реквизитов, проверка полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе, проверка подлинности подписей, проверка подлинности самих векселей.

Экономическая проверка – проводится с целью установления полной уверенности оплаты векселя всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.

Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании предоставленной векселедателем документации проводит анализ его кредитоспособности, делает вывод об обеспеченности векселя, и, следовательно, о возможности его учета банком.

Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему банком заявления о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема – передачи.

Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк составляет специальные ведомости в двух экземпляра, в которых заполняются данные по всем векселям с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.

Предъявительские залоговые вексельные кредиты

- ссуды под залог векселей отличаются от учетных кредитов следующим:

1. собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды.

2. ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости (при осуществлении дисконтирования клиент получает полную сумму за вычетом процента по учету).

При непогашении кредита в установленный срок банк имеет права на реализацию залога, т.е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.

Принимая решение о выдаче ссуды под заклад ценных бумаг банк принимает во внимание следующие факторы:

- качество закладываемых ценных бумаг (т.е. их подлинность и ликвидность);

- платежеспособность эмитента, выпустившего вексель;

- наличие у векселя рыночной стоимости, т.е. их котировку на фондовой бирже.

Векселедательский кредит

- таким образом кредитуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствие с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка – кредитора (в основном эти векселя выписываются бездоходными), выписанных банком на него общую сумму, указанную в договоре.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

При таком кредитовании банки, соответственно, не используют свои кредитные ресурсы.

Преимущества вексельного кредитования:

1. Переход прав собственности по векселю банку, что повышает надежность гарантии возвратности кредита.

2. Отсутствие необходимости оформлять обеспечение кредита, т.к. суммы по товарной или коммерческой сделке являются фактически обеспечением кредита или кредит обеспечен залогом векселя.

3. Вексельный кредит дешевле обычного банковского.

4. Кредит обеспечивает своевременность возврата денежных средств, т.к векселя – наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг с точки зрения обеспечения.

5. Векселя, как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущеие вложения.

Недостатки вексельного кредитования:

1. Сумма выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости, что не всегда покрывает расходы заемщика.

Дата добавления: 2013-12-12