Влияние управления денежными средствами на затраты

Влияние управления дебиторской задолженностью на затраты

Под текущей дебиторской задолженностью понимается задолженность юридических и физических лиц определенных сумм денежных средств и их эквивалентов предприятию, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или предусмотрена к погашению в период до одного года.

Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги.

Формирование алгоритмов такого управления текущей дебиторской задолженностью, определяемое как кредитная политика предпри­ятия по отношению к покупателям продукции.

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемогокредита, а соответственно и среднего размера текущей дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:

где Д3_О – оптимальный размер текущей дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии; ОП_ДР – дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит; ОЗ_ДЗ – дополнительные операционные затраты предприятия по обслуживанию текущей дебиторской задолженности; ПК_ДЗ – размер потерь капитала, инвестированного в текущую дебиторскую задолженность, из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

Управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами.

Наиболее широко используемой в этих целях является Модель Баумоля. Каждая операция по продаже краткосрочных инвестиционных активов или получению кредита связана для предприятия с определенными расходами, размер которых возрастает с увеличением частоты (или сокращением периода) пополнения денежных средств. Для экономии общей суммы расходов по обслуживанию операций пополнения денежных средств, следует увеличить период (или снизить частоту) этого пополнения. В этом случае соответственно увеличатся размеры максимального и среднего остатка денежных средств. Однако эти виды остатков денежных средств доходов предприятию не приносят; более того, рост этих остатков означает потерю для предприятия альтернативных доходов в форме краткосрочных финансовых инвестиций. Размер этих потерь равен сумме остатков денежных средств, умноженной на среднюю ставку процента по краткосрочным финансовым инвестициям (выраженную десятичной дробью).

Тема 7: Управление затратами на этапах жизненного цикла продукта

1. Жизненный цикл продукта и его взаимосвязь с затратами

2. Управление затратами в зависимости от этапа жизненного цикла продукта

Дата добавления: 2013-12-11