Общая характеристика центральных банков

Денежно-кредитное регулирование

Задачи и функции центральных банков.

Общая характеристика центральных банков.

Лекция 5. Центральные банки

Центральный банк страны - главное звено банковской системы любого государства. В различных странах такие банки называются по-разному: народные, государственные, национальные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др.

Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот. Несмотря на то что первым банком, осуществившим эмиссию, был Банк Стокгольма (в 1650 г. он выпустил депозитные сертификаты на золотые монеты, которые выписывались на предъявителя и обращались наравне с другими видами денег на всей территории королевства Швеции), первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя. Впоследствии, кроме эмиссии банкнот, за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства. Являясь коммерческими, центральные банки были национализированы, и в настоящее время капитал центральных банков полностью или частично принадлежит государству.

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

Во всех развитых странах действует несколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах главная задача центрального банка излагается в конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанавливает организационно-правовой статус центробанка, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны.

Кроме того взаимодействие между центральным банком и банковской системой регулируется законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.

Центральные банки развитых стран классифицируются по степени их независимости в решении вопросов денежной политики с помощью различных объективных и субъективных факторов.

К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей.

Среди множества объективных факторов оценки независимости центральных банков можно выделить пять важнейших:

1) участие государства в капитале центрального банка и в распределении прибыли;

2) процедура назначения (выбора) и отзыва руководства банка страны влияет на степень политической независимости банка от органов государственного управления;

3) степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка определяет, с одной стороны, рамки свободы его деятельности; с другой - его законодательно установленные полномочия.

В большинстве развитых стран (Австрии, Германии, Дании, Нидерландах, России, Украине, Франции, Швейцарии, Японии) основные цели и сфера деятельности центрального банка отражены в конституции или подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности. В других странах (например, в США, Швеции и Италии) формулировка задач центрального банка в законодательстве дана только в общих чертах;

4) право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику – законодательно установленное право государственных органов отклонять решения руководства центрального банка, а со стороны центрального банка - обязательство координировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственного регулирования.

Наличие этого фактора существенно влияет на политическую независимость центрального банка.

Наиболее низкой степенью независимости от вмешательства государственных органов обладают центральные банки Франции и Италии. В этих странах право определения направлений вмешательства законодательным путем передано правительству. Центральный банк выступает в роли консультанта и призван руководствоваться решениями правительства. Со времен второй мировой войны руководство Банком Франции находится под влиянием министерства финансов.

В законодательстве Великобритании, Нидерландов, Швеции и Японии четко установлена возможность государственных органов вмешиваться в политику центрального банка, инструктировать его, отменять его решения.

На более высокой ступени независимости находятся центральные банки Австрии и Дании. Законодательство этих стран не содержит формального права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику центрального банка, однако обязывает его координировать свою стратегию с политикой правительства.

Центральные банки Германии и Швейцарии являются наиболее независимыми. В законодательстве этих стран отсутствует право государства на вмешательство в денежную политику центрального банка;

5) правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны – это наличие законодательного ограничения кредитования правительства.

Это влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка. Данный фактор имеет значение только при наличии системы непосредственного финансирования правительства центральным банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран мира. Исключение составляют США и Великобритания, где государственные займы распределяются на открытом рынке.

Наиболее независимые центральные банки в Австрии, Германии и Нидерландах.

Дата добавления: 2013-12-13