Финансовые ресурсы, их состав и источники формирования

Лекция 4

1. Финансовые ресурсы, их состав и источники формирования

2. Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов

3. Амортизационный фонд

Нельзя отождествлять понятие «финансы» и «финансовые ресурсы». Это разные, но взаимосвязанные категории. Финансы являются абстрактной категорией, которую нельзя физически измерить. Финансовые ресурсы – это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, органов местного самоуправления, хозяйствующих субъектов и населения, образуемые в процессе распределения и перераспределения части стоимости ВВП, главным образом чистого дохода в денежной форме, и предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и общегосударственных потребностей. Финансовые ресурсы имеют материальную форму (наличные деньги), их можно физически ощутить. В качестве источников финансовых ресурсов выступают:

- на уровне хозяйствующих субъектов: прибыль, амортизация, продажа ценных бумаг, банковский кредит, проценты, дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими эмитентами;

- на уровне населения: заработная плата, премии, выплаты социального характера, осуществляемые работодателем, командировочные расходы, доходы от предпринимательской деятельности, от участия в прибылях, от операций с личным имуществом, от кредитно-финансовых операций; социальные трансферты, в том числе пенсии, пособия, стипендии; потребительский кредит;

- на уровне государства, органов местного самоуправления: доходы от приватизации государственного и коммунального имущества, доходы от внешнеэкономической деятельности, налоговые поступления, государственный кредит, эмиссия денег и доходы от эмиссии ценных бумаг.

В результате распределения и перераспределения части ВВП – чистого дохода – создаются централизованные и децентрализованные фонды финансовых ресурсов. Часть чистого дохода направляется на расширенное воспроизводство сферы материального производства для создания децентрализованных финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении субъектов хозяйствования, т. е. формируются на микроуровне и используются на затраты по расширению производства. Создаваемые за счет децентрализованных финансовых ресурсов денежные фонды направляются на новые капитальные вложения, расширение оборотных средств, техническое перевооружение, проведение мероприятий по охране природы и т. д. Осуществление этих затрат за счет децентрализованных финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами процесс расширенного воспроизводства.

Одновременно децентрализованные финансовые ресурсы, образуемые за счет части чистого дохода, являются источником расширенного воспроизводства стоимости рабочей силы через социальное обустройство работников и дополнительное материальное стимулирование.

Второй по величине источник формирования децентрализованных финансовых ресурсов – амортизационные отчисления– образуется за счет стоимости основных производственных фондов и, в отличие от других элементов финансовых ресурсов, несет в большей мере функции восполнения и замещения. Эти денежные средства направляются на новое строительство, реконструкцию, приобретение более производительного оборудования и современных технологий, что соответствует сложившейся практике использования средств амортизационного фонда. В результате долговременного характера замещения основных фондов происходит отрыв между первоначальной стоимостью основных фондов, обеспечивающих воспроизводство, и их материально-вещественным содержанием. Амортизационные отчисления совместно с частью чистого дохода становятся важным источником расширенного воспроизводства.

Источником формирования децентрализованных финансовых ресурсов являются экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом; мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; прирост устойчивых пассивов; выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества.

В формировании децентрализованных финансовых ресурсов участвуют заемные и привлеченные средства (кредиты банка, кредиторская задолженность, средства, полученные от выпуска акций, операций с другими ценными бумагами), а также бюджетные средства (государственные предприятия).

Осуществление перечисленных затрат за счет использования децентрализованных финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами процесс расширенного воспроизводства на микроуровне независимо от форм собственности.

Другая часть чистого дохода в соответствии с сущностью финансов является основным источником формирования централизованных финансовых ресурсов, которые являются основой финансового обеспечения общегосударственных потребностей, отражающих макроэкономический уровень. Централизованные финансовые ресурсы – это результат перераспределения главным образом чистого дохода через налоговые и неналоговые платежи и отчисления. Поэтому именно рост чистого дохода в основной его форме выражения – прибыли – обусловливает темпы роста финансовых ресурсов. Источниками формирования централизованных фондов финансовых ресурсов являются также отчисления хозяйствующих субъектов органам государственного социального страхования, имущественного и личного страхования, в различные внебюджетные фонды; вовлечение в хозяйственный оборот части национального богатства - продажа золотого запаса страны, энергоносителей; поступления от внешнеэкономической деятельности; реализации государственных ценных бумаг, размещения займов. Определенная часть централизованных финансовых ресурсов формируется засчет поступлений от населения (налоги, сборы, доходы от займов и лотерей).

Централизованные финансовые ресурсы посредством перераспределительных процессов (налогов, отчислений) сосредоточиваются в основном в государственном бюджете, внебюджетных фондах, Фонде социальной защиты населения.

Основная часть финансовых ресурсов аккумулируется в централизованном фонде финансовых ресурсов государства – государственном бюджете Республики Беларусь. Концентрация крупных денежных средств в бюджете способствует ведению единой финансовой политики, обеспечивает возможность финансирования важнейших общегосударственных программ.

Формирование как децентрализованных фондов финансовых ресурсов, так и централизованных фондов финансовых ресурсов государства является результатом расщепления и последующего распределения чистого дохода, создаваемого в сфере материального производства.

Объем финансовых ресурсов больше национального дохода, потому что, кроме стоимости прибавочного продукта и части необходимого продукта, финансовые ресурсы включают амортизационные отчисления, а их соотношение зависит от ряда факторов и в первую очередь от трудоемкости и фондоемкости отраслей.

2 Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы в их первичном исчислении формируются в основном из чистого дохода субъектов хозяйствовании, основной формой выражения которого является прибыль. Чистый доход – это важнейший элемент национального дохода и главный источник доходов государственного бюджета. На уровень прибыли влияет комплекс факторов, не одинаковых по экономической сущности, значимости и степени детализации. Прибыль неоднородна по своему составу и представляет собой результат производственной, сбытовой и финансовой деятельности предприятия. Рост прибыли – это основной фактор выхода из кризиса как субъекта хозяйствования, так и государства в целом, основа оздоровления финансов. Необходимо выделить факторы, характеризующие изменение размеров прибыли, создаваемой на разных стадиях производства и реализации. Это: 1) ценовые факторы; рост производства продукции; внедрение новой техники; изменение структуры и ассортимента продукции; относительное сокращение условно-постоянных издержек; амортизационные отчисления; 2) отраслевые и 3) природные факторы.

Конечным результатом производственной и хозяйственно-финансовой деятельности предприятия является общая прибыль, включающая прибыль от реализации продукции (услуг), от операционной и внереализационной деятельности.

В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Чистый доход на микроуровне является одним из важнейших источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих расширенное воспроизводство.

Решающее значение прибыли определяется, прежде всего, механизмом его распределения и использования, при этом чрезвычайно важно определить первоочередные приоритеты ее использования – капитальные вложения, расширение оборотных средств, развитие социальной инфраструктуры, отраслевые структурные изменения.

Дата добавления: 2013-12-13