Понятие и сущность инфляции

Лекция 8

1. Понятие и сущность инфляции

2. Виды инфляции

3. Механизм развития и определение уровня инфляции

4. Меры борьбы с инфляцией

Избыток денежных средств в обращении по сравнению с потребностями экономики вызывает нарушение закона денежного обращения, при котором наблюдается обесценение денег. Это явление в экономике называется инфляцией. Обесценение денег вызывается следующими факторами: 1) избыточным выпуском денег в обращение; 2) неблагоприятным платежным балансом; 3) потерей доверия к правительству.

Инфляция проявляется в рыночной экономике в виде повсеместного и долговременного роста цен, а в плановой – в виде исчезновения товаров с прилавков административной торговли и резком росте цен на неконтролируемых государством колхозном и «черном» рынках. В крайнем своем проявлении инфляция последовательно приводит к утрате деньгами всех своих функций, уничтожению товарно-денежных отношений, к натуральному обмену.

Термин «инфляция» возник в связи с массовым переходом на бумажные деньги и отражал факт переполнения ими каналов денежного обращения. Избыток бумажных денег вызывал их обесценение, что, в свою очередь, приводило к росту цен. Возможно переполнение денежного оборота и металлическими деньгами. В условиях обращения металлических денег инфляция может быть вызвана двумя причинами:

1) порча монеты ее эмитентами, вызывающая недоверие к обращающимся деньгам и рост цен;

2) избыток полноценных денег, также приводящий к росту цен. Явление это достаточно редкое, но в истории европейской экономики наблюдалось после массового притока золота и серебра из завоеванных испанцами американских территорий в XVI в.

Признание возможности инфляционных процессов при металлическом обращении имеет принципиальное значение и подтверждает справедливость количественной теории: неметаллические деньги не породили инфляцию, а только стали благоприятным условием для ее проявления.

Согласно знаменитому высказыванию М. Фридмена, «…инфляция всегда и везде является чисто денежным явлением». Уровень цен в экономике предопределяется количеством обращающихся в ней денег. Это положение описывается классическим уравнением обмена:

MV=PQ,

где Р – уровень цен товаров и услуг; Q – количество реальных товаров и услуг; М – денежная масса, находящаяся в обороте; V – скорость обращения денег.

Соответственно важнейшей причиной усиления инфляционных процессов является более быстрый рост номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального продукта в физическом выражении:

iP = iM x iV/iQ,

где iP – индекс роста цен; iM – индекс роста денежной массы; iV – индекс роста скорости обращения денег, находящихся в обороте; iQ – индекс роста реального продукта.

Таким образом, темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы и темпам увеличения скорости денежного обращения; обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта.

Зная эти переменные, можно объяснить динамику инфляции в прошлом и прогнозировать ее развитие в будущем. Наличие в вышеприведенной формуле параметра iQ – индекса изменения реального объема продукта, обслуживаемого деньгами, – не меняет денежной природы инфляции. Снижение объемов реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, так как меньшему количеству продуктов противостоит прежнее количество денег. Наоборот, возрастание объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции, то есть снижению уровня цен. Надо отметить, что дефляция на практике встречается крайне редко. В современной экономике инфляционные процессы чаше всего развиваются независимо от того, растет или снижается объем реального продукта.

При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы.

Рост количества денег в обращении полностью предопределяется кредитной эмиссией центрального банка:

- увеличение активов центрального банка по любому направлению (кредиты правительству, коммерческим банкам, населению, зарубежным странам, а также прирост чистых международных резервов) приводит к возрастанию денежной базы;

- возрастание денежной базы через эффект мультипликатора приводит к увеличению денежной массы;

- увеличение денежной массы приводит к увеличению темпов инфляции.

Таким образом, любое увеличение активов центрального банка носит инфляционный характер, а по их структуре и приросту можно судить об источниках инфляции.

Денежная масса, созданная в результате кредитной эмиссии центрального банка, влияет на инфляцию не сразу, а через определенные промежутки времени – лаги. Лаг – временной интервал между изменением объема денежной массы в обращении (как причиной) и изменением уровня инфляции (как следствием).

Существование лага между ростом денежной массы и темпами инфляции является общепризнанным. Надо отметить, что изменение объема денежной массы воздействует на темпы инфляции как в одну, так и в другую сторону:

1) если денежная масса в обращении увеличивается, то через некоторое время (лаг) темпы инфляции возрастают;

2) если денежная масса в обращении уменьшается, то через некоторое время (лаг) темпы инфляции снижаются.

На величину лага влияют разные факторы: уровень развития кредитной системы; состояние платежной системы; частота выплаты доходов; эффект валютного замещения.

Если кредитная система недостаточно развита, то дополнительная денежная масса беспрепятственно выплескивается на потребительский рынок, вызывая достаточно быстрый рост цен. По мере развития кредитной системы лаги увеличиваются. На коротких промежутках времени при быстром росте денежной массы решающим фактором инфляции становится скорость обращения денег.

Инфляция может «импортироваться». Государства, интегрированные в мировое хозяйство, испытывают на себе последствия инфляционных процессов, происходящих в других странах. Импортируя товары по повышенным ценам, они импортируют и инфляцию. Это существенно сказывается на экономике развивающихся стран, зависящих от поставок импортного сырья, а также готовой продукции. В такой ситуации желательна ревальвация национальной валюты, то есть повышение ее курса по отношению к другим валютам. Эта мера позволит сохранить сложившуюся пропорцию между количеством национальных денег и массой зарубежных товаров. В противном случае на прежнее количество денег в национальной валюте потребители смогут купить уже меньшее количество импортных товаров и услуг.

Современная система денежного обращения, эмиссии денег и накопления устроена таким образом, что излишний выпуск денег в экономику не приводит сразу к соответствующему росту потребительских цен. Существуют резервуары, которые первыми поглощают этот излишек, – финансовый рынок, цены на недвижимость, монопольные товары. Переполнение соответствующих каналов и ведет к кризисным явлениям и сдвигам в структуре цен.

Дата добавления: 2013-12-13