Мировой рынок ссудных капиталов

В конце 60-х, начале 70-х наблюдались быстрые темпы роста рынка ссудных капиталов.

Мировой рынок ссудныз капиталов представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудных капиталов между странами независимо от уровня их эконгомического развития. Данный рынок представляет собой единство и взаимодействие рынков 3 уровней: национальных, региональных, мирового.

Основной формой миграции капитала в ссудной форме является международный кредит. Международный кредит выполняет следующие функции:

- перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства;

- ускорение процессов концентрации и централизации капитала в отдельных странах;

- снижение издержек обращения в сфере международных расчётов через развитие безналичных кредитных операций.

Этап первичного становления международного кредита характеризовался установлением кредитных отношений непосредственно между владельцем денежных средств и заёмщиком без участия специализированных посредников. (конец феодализма – середина 20 века).

Этап структурного развития кредита характеризуется появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций.

Основными субъектами современного кредитного рынка являются правительства стран, ЦБ, международные финансовые институты – МВФ, Всемирный банк, ЕБРР и т.д., пенсионные и страховые фонды, ТНК и ТНБ, иные бизнес – структуры.

Международный кредит имеет разнообразные формы, отражающие отдельные стороны кредитных отношений.

1. По назначению различают коммерческие кредиты, предназначенные для кредитования межд. торговли товарами и услугами; финансовые, используемые на любые другие цели, смешанные, предназначенные для обслуживания комбинированных форм вывоза капиталов, товаров и услуг.

2. По видам кредиты делятся на товарные – продажа товаров в кредит и валютные, выдаваемые в денежной форме.

3. По валюте займа различают кредиты в валюте страны – кредитора, страны – заёмщика, в валюте третьей страны, в международной счётной валюте – СДР.

4. По срокам международные кредиты подразделяются на:

- сверхкраткосрочные – до 3 месяцев;

- краткосрочные – до 1 года;

- среднесрочные – от 1 до 5лет;

- долгосрочные – более 5 лет.

5. В зависимости от статуса кредиторов различают частные кредиты, предоставляемые бизнес-структурами; правительственные, выдаваемые правительствами; кредиты международных финансовых организаций.

Мировой рынок ссудного капитала в современных условиях имеет ряд особенностей:

1. Движение ссудного капитала происходит прежде всего между промышленно развитыми странами – 73% экспорта и импорта. Крупнейшими экспортёрами и импортёрами выступают США, Япония, Великобритания, ФРГ.

2. В группе развивающихся стран в качестве импортёров ссудных капиталов лидируют Бразилия, Мексика, Аргентина, доля которых составляет более 500 млрд.$.

3. Для мирового рынка ссудных капиталов характерны универсальность операций, что ведёт к упрощению процесса оформления документации.

4. Развитие информационных систем вывело международные кредитные отношения на качественно новый уровень в проведении и обслуживании операций.

5. Мировой рынок ссудных капиталов имеет определённую географическую локализацию в мировых финансовых центрах: Нью – Йорк, Лондон, Цюрих, Франкфурт – на- Майне, Люксембург, Токио.

Появились новые финансовые центры в Сингапуре, Гонконге, Бахрейне, Панаме, на Багамских, Каймановых, Сейшельских, Антильских островах, получивших названий “оффшорные зоны”. Финансовые операции, проводимые в них, не попадают под национальное регулирование, устанавливаются льготные налоговые режимы, что привлекает к ним ТНК и ТНБ.

Крупнейшим заемщиком являются США, на втором месте находится Великобритания. Крупнейшими в мире кредиторами выступают Япония и Швейцария В последние десятилетия растут займы развивающихся стран, 2002 году они составили 143 млрд.долл., а основными заемщиками являются НИС Юго-Восточной Азии, Китай, Бразилия и Аргентина. Долги развивающихся стран составили около 2,1 трлн.долл (34,2% ВНП этих стран). Внешняя задолженность восточноевропейских реформирующихся стран (включая государства бывшего СССР) составила 216 млрд.долл. (29,8% ВНП).

Дата добавления: 2013-12-13