Питання 3. Грошово-кредитна політика та її інструменти

Кредитна система – важливіший елемент ГМ, яка здійснює регулювання економічних процесів через проведення монеторної політики. КГП реалізується ЦБ країни(НБУ)

основна функція НБУ – контроль за грошовою масою і кредитом в економіці.

Банківська система України має два рівні:

- НБУ

- Комерційні банки

Функції НБУ:

1) Розробка і реалізація ГКП.

2) Емісія готівкових та безготівкових грошей

3) Зберігання золотовалютних резервів в країні

4) Акумуляція та зберігання касових резервів комерційних банків

5) Кредитування комерційних банків

Функції комерційних банків:

1) Ведення поточних рахунків

2) Акумуляція депозитів вкладників

3) Видача грошових засобів з рахунків

4) Ведення касових розрахунків

5) Розміщення грошових засобів

6) Створення нових грошей

Комерційні банки виконують кредитні операції в основному і також:

а) Трастові(довірчі) операції – управління майном підприємств та виконання інших послуг в інтересах і за дорученням клієнтів(платіжні, гарантування позик, продаж ц.п. на фондовому ринку.

б) Факторингові – передача підприємством банку права на управління своєю дебіторською заборгованістю(банк в міру необхідності фінансує за допомогою кредиту виконання зобов’язань таких підприємств)

Основні інструменти ГКП:

1) Облікова ставка – банк надає камеру банкам позики, якщо їм з об’єктивних причин потрібні грошові кошти. Якщо КБ бере позику в НБУ він переводить НБУ боргове зобов’язання. НБУ за надану позику відшкодовує відсоток – облікову ставку. Цю ставку НБУ встановлює сам, залежно від ситуації в економіці

2) Резервна норма – комерційні банки зобов’язані зберігати певний відсоток від суми вкладів на резервних рахунках НБУ, що забезпечує їх ліквідність. Розмір ОР також визначає НБУ.

3) Операції на відкритому ринку – головний інструмент(гнучкий) – купівля або продаж державних цінних паперів на відкритому ринку комерційним банкам і населенню.

Залежно від ситуації в економіці НБУ формує політику „дорогих” або „дешевих” грошей.

Політика „дорогих” грошей(фази пожвавлення і піднесенн ЕЦ)

- Підвищення ОС

- Підвищення НОР

- Продаж ц.п. на відкритому ринку

Політика „дешевих” грошей(фази кризи і депресії):

- Зниження ОС

- Зниження НОР

- Купівля ц.п.

Стан ДБ може бути:

Податкова ставка

Податкове надходження(держ.)

Державні витрати

Податкові надходження

Дефіцит ДБ (Д<В) Баланс ДБ (Д=В) Профіцит ДБ (Д>В)

Шляхи покриття дефіциту ДБ:

- Економія ресурсів на утримання державного апарату

- Державні займи

- Емісія грошей реально

- Підвищення податкової ставки

Дата добавления: 2013-12-14