Шкалы оценки факторов рисков проекта

Следует отметить, что отсутствуют единые правила формирования допустимого уровня риска — это решается в каждом конкретном случае для реального проекта и условий его реализации. Каждый фактор риска проекта вначале оценивается экспертами по так называемой качествен­ной шкале, включающей ряд характеристик уровня риска от незначитель­ного до катастрофического. При этом уславливаются, что в соответствие качественным характеристикам ставятся оценки в баллах, которые необходимы последующей математической обработки результатов оценок.

Окончание табл. 13.4.1

Качественная оценка фактора риска	Балльная оценка	Интерпретация поведения целевого показателя — ЧДД	Вероятност-ная* интерпре- тация балль- ных оценок, X
Минимальный		Возможно периодическое отк- лонение от приемлемого зна­чения целевого показателя, например для ЧДД: ЧДД всег­да больше нуля и находится в приемлемом диапазоне изме­нений	от У до У
риск
Средний риск		Возможно периодическое ухуд­шение значении целево] казателя, например для ЧДД: периодическая (редко) бездоход -ность, ЧДД всегда больше нудя	от У, до У,
Допустимый риск		Граничное допустимое изме­нение целевого показателя, например для ЧДД: мини­мальная доходность, однако ЧДД всегда больше нуля и уровень ЧДД приемлем	[от У, до У,
Критический риск		Степень влияния риска на целевой показатель за грани­цей допустимого, например для ЧДД: бездоходность про­екта, периодическая убыточ­ность, ЧДД близко к нулю	от У t до У§
Катастрофический (неотвратимый) риск		Отрицательное влияние риска на целевой показатель вели- ко, например, для ЧДД: необ­ратимая убыточность, ликви­дация проекта — ЧДД мень-	отУ.доУ,- 100

г В данной таблице промежуточные величины У„ У,, У₄, У₉ устанавливаются по дого­воренности экспертами, а величины У,, У₆ (начало и конец диапазона вероятно­стей) всегда соответствуют соотношениям: У,=0 (нулевая вероятность) и У_в= 100 (стопроцентная вероятность).

Величины У устанавливаются экспертами по договоренности, так, например, могут быть следующие значения:

У,-10%;

У, = 25%; (4)

У₄-30%; У,-60%. Существенным является выбор допустимого уровня рисков, поскольку проекты, имеющие критический или катастрофический уровень рисков, должны быть либо отклонены, либо существенно пересмотрены. В форму­лах (4) допустимым является 30 % -ный уровень вероятности риска.

Поскольку дальнейший алгоритм обработки экспертных данных преду­сматривает усреднение балльных оценок, то получаемые усредненные оцен-

не целыми числами и для их вероятностной интерпре-ют следующие формулы (/Я — усредненная оценка баллов, я в определенный диапазон между целыми баллами; IRV — соответствующая вероятностная оценка):

Для0*/Л£1 IRV-Y_t*IR; (5)

|S IRV-{Y_t~Y_l>xIR + i2xY_a-YJ; (6)

КяЗ^Я^4 /^-(У;-У₄)х/Д + (4хУ₄-ЗхУ₆); (8)

Для45/Я^5 /ОТ-(100-У_Б)х LR + (5 х У₅ - 400). (9)

Пример перевода усредненной балльной оценки в вероятностную.

Пусть оценки диапазонов соответствуют формуле 4. Если усредненная балльная оценка для конкретного проекта /Я= 2,5, т. е. находится в диапазоне от 2 до 3 баллов, то она попадает в диапазон между средним и допустимым уровнями риска (между 25 и 30 %). Соответствующая вероятностная оценка /ЯУ определяется по формуле

(Ю)

i Тогда /ЯУ= 27,5%.

На рис. 13.4.1 приведена иллюстрация приведенных выше формул.

Примечание. Зона от 0 до 2 баллов — благоприятная зона, от 2 до 3 бал­лов — зона внимания (нужно проанализировать отдельные виды рисков и принять меры по нейтрализации значимых), от 3 до 4 баллов — зона опас­ности (необходимо принимать меры по снижению потенциальных рисков), от 4 до 5 баллов — критическая зона (необходимо принять существенные меры по снижению рисков, пересмотреть концепцию проекта или отказать­ся от проекта).

П 4.4. Алгоритмэкспертных оценок факторов риска проекта

расчетный алгоритм экспертных оценок описывается следующим обра­зом. Пусть: Vmi

i£ количество оцениваемых факторов риска; у = 1 + М;

о количество экспертов т ~ 1 + S, участвующих в экспертных про­цедурах;

BV — вес /-го фактора риска (степень влияния на целевой показа­тель).

Для весовых оценок всегда выполняется следующее соотношение:

Сумма баллов по у-му фактору риска по всем S экспертам определяет­ся формулой

_S

Где ВЙ — оценка j -го фактора риска т~м экспертом.

Средняя оценка у-го фактора риска с учетом веса по всем экспертам определяется по формуле

Интегральная оценка уровня рискованности проекта с учетов веса отдельных факторов риска определяется по формуле

Средняя оценка по у-му фактору риска по всем S экспертам без учета весовых характеристик определяется формулой

Для балльной оценки риска должен быть установлен допустимый уро­вень уровня риска в соответствии с методикой подразд. 13-4.3 чаем его BD. выше этой величины оценка риска признается находящейся в критической области, т. е. критерий допустимости интегральной оценки рисков проекта определяется соотношениями:

IR<BD~ для допустимого уровня рисков;

IR>BD— для недопустимого уровня рисков.

Пример расчета интегрированной оценки риска девелоперского

В соответствии с вышеуказанными формулами интегральная оценка про­екта в баллах со значением 1,6675 переводится в вероятностное значение по формуле (18) следующим образом:

/д^=Шх 1,6675-5 = 20,0%. (19)

Очевидно, что интегральный уровень риска (20,01 %) меньше допустимо­го установленного уровня в 30 %, что говорит о благоприятном уровне риско­ванности проекта.

Резюме

Управление рисками — новое для российской экономики явление, кото­рое появилось при переходе экономики к рыночной системе хозяйствова­ния. Качественное управление риском повышает шансы системы управле­ния проектом добиться успеха в долгосрочной перспективе, значительно уменьшает опасность неэффективной реализации проекта.

i только выявить потенциальные риски проекта, но и оценить их влияние на результаты, своевременно принять решения о снижении рисков, причем осуществлять управление рисками на всех стадиях реа­лизации проекта и адекватно за документировать процессы управления последующего применения этих знаний в дальней­шей практике осуществления подобных проектов.

Литература

Хавранек П. М. Руководство по подготовке промышленных ко-экономических исследований. М.: Интерэксперт, 1995.

в: учеб. пособие. М.: Финстат-

Щ Парование и анализ эффективности инвестиций. М.: ro-lnvest Consulting, 1995.

К лейнер ГМ., Тамбовцев ВЛ. и др. Предприятие в нестабильной эко­номической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997.

Мазур И.И., Шапиро ВД. Управление проектами. Справочник. М.: Высшая школа, 2001.

Материалы по управлению рисками проектов (переводы Guide to РМВОК 2000) с сайта www.projectmanagement.ru.

О порядке проведения страхования финансовых рисков (утвержден Федеральной службой РФ по надзору за страховой деятельностью от 18.10.1994 Хе 09/1-13Р/02).

Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (утверждено постановлением Прави­тельства РФ от 05.08.1992 № 552).

Практическое пособие по обоснованию инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений. М.: Центринвестпроект, 1995.

Условия лицензирования страховой деятельности на территории Рос­сийской Федерации. Классификация по видам страховой деятельности (утверждены приказом Федеральной службы РФ по надзору за стра­ховой деятельностью от 19.05.1994 № 02-02/08).

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестицион­ных проектов (утверждены Минэкономики России, Минфином Рос­сии, Госстроем России 21.06.1999 № ВК477).

Руководство к Своду знаний по управлению проектами (РМВОК Guide). Третье издание Американский национальный стандарт ANSI/PMI 99-001—2004. Guide to the Project Management Body of Knowledge, A (PMBOK Guide), Third Edition, Publisher: Project Management Institute, 2004.

Руководство по проектному анализу. Москва — Вашингтон, Инсти­тут экономического развития Всемирного банка, 2004.

Виленский ПЛ., Лифшиц В.Н., Смоляк СА. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. М.: Дело, 2002.

Управление проектами/И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. НГ. Ольдерогте, А. В. Полковников. М.: Омега-Л, 2009.

Саати Г.Принятие решений. Метод анализа иерархий, М.: Радио и связь

Дата добавления: 2013-12-14