Финансовая система состоит из централизованных (государственных) и децентрализованных финансов

Совокупность финансовых учреждений, законов, правил и норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства, называют финансовой системой.

Регулирование денежного обращения – главная функция Национального банка во всех государствах мира. Оно предполагает отслеживание не только общего количества, но и пропорций между видами денег. Предложение денег – это общее количество имеющихся в стране денег.

Денежно-кредитная система страны.Условием успешного функционирования современной бумажно-денежной системы является поддержание паритета между количеством денег, находящихся в обращении, и товарной массой. Это значит: сумма денег, находящихся в обращении (по номиналу), должна соответствовать величине произведённого за год ВНП в сложившихся ценах. В этом состоит сущность закона денежного обращения и основа устойчивости денежной системы государства.

Денежное обращение – это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг, а также движение ссудного капитала.

Современная денежная система – это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного обращения. Государство определяет: денежную единицу (рубль, доллар и др.), масштаб цен, виды денежных знаков в обращении и порядок их эмиссии, характер обеспечения денег, формы безналичного платежного оборота, курс национальной валюты.

Основными элементами денежной системы являются: наименование денежной единицы; виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу; эмиссионный денежный механизм; порядок обеспечения денежных знаков; структура денежного оборота, регламентация наличного и безналичного денежного оборота; порядок установления валютного курса; государственный аппарат, который регулирует, денежное обращение.

Наименование денежной единицы. Г осударство должно закрепить ее своим законодательным актом, а также вводимые в обращение банкноты.

Эмиссионный денежный механизм включает порядок выпуска и изъятия денег из оборота. Исключительное право выпуска наличных денег в оборот принадлежит Национальному банку.

Безналичные деньги выпускаются в оборот коммерческими банками в процессе совершения кредитных операций. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков означает их покрытие находящимися в активах банка товарно-материальными ценностями, золотом, другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими обязательствами.

Порядок установления валютного курса - определение соотношения между денежными единицами разных стран. Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) – это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном (Национальном) банке. Наличность является непосредственной частью предложения денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать, новые депозиты, увеличивая предложение денег. Денежная база представлена соответствующей денежной массой.. Денежная масса – совокупность всех денежных средств, обеспечивающих кругооборот товаров и услуг, экономические связи субъектов хозяйствования и государства, служит для осуществления операций обмена и платежа и зависит от предложения денег банковским сектором и от спроса на деньги, т.е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования. Эти соотношения предложения денег и спроса на них образуют компоненты денежного рынка.

1. Спрос на деньги. Предложение денег. Равновесие на денежном рынке.

Денежный рынок — это рынок, на котором предложение денег и спрос на их определяются уровнем процентной ставки, «ценой» денег. Они находятся под влиянием общего состояния экономики и требуют поддержания равновесия денежного обращения, необходимости его регулирования.

Усиливающаяся роль денег в системе поддержания общего экономического равновесия подводит к необходимости усиления оперативного контроля за состоянием денежного предложения. В этих целях для прогнозирования наличного денежного предложения используются следующие денежные макроагрегаты: М₀, M_l, М₂, М₃, М₄, L и D. Они различаются степенью ликвидности, или легкости их превращения в наличные деньги. В Беларуси используются следующие агрегаты денежной массы: М₀, M_l, М₂, М₂^* (рассчитываются в белорусских рублях) и М₃.

Агрегат М₀ (наличные деньги в обороте) — наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и монеты в обращении на руках у физических лиц и в кассах юридических лиц. Агрегат M₁ — включает МО плюс переводные депозиты (остатки средств юридических и физических лиц — резидентов Республики Беларусь на текущих, депозитных и иных счетах до востребования) в белорусских рублях.

Агрегат М₂ (денежная масса в национальном определении) — включает агрегат M_l плюс другие депозиты (срочные депозиты), открытые в банках юридическими и физическими лицами — резидентами Республики Беларусь в белорусских рублях.

Агрегат М₂^* (рублевая денежная масса) — агрегат М₂ плюс средства в ценных бумагах (кроме акций) юридических и физических лиц — резидентов Республики Беларусь в белорусских рублях.

Агрегат М₃ (широкая денежная масса) — агрегат М₂^* плюс переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, средства в ценных бумагах (кроме акций) в иностранной валюте и депозиты в драгоценных материалах юридических лиц — резидентов Республики Беларусь.

Наиболее характерная черта денег – их высокая ликвидность – возможность использования в качестве средства платежа, способность сохранять свою номинальную стоимость неизменной. Кроме этого бывает ликвидность банков, предприятий и государства в целом.

Ликвидность банков - это мобильность их активов, обеспечивающая бесперебойную оплату в срок всех их кредитно-финансовых обязательств. Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг определяет покупательную способность денег, зависящую от количества товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу (при увеличении уровня цен покупательная способность денег снижается, и наоборот). Эти соотношения и взаимосвязи находят свое реальное проявление на денежном рынке. Резервная норма – это отношение резервов, которые должен иметь коммерческий банк к выданным им обязательствам по вкладам. Сумма денег, оставшаяся в распоряжении банка за вычетом зарезервированной, называется избыточным банковским резервом. Избыточные резервы равны фактическим резервам минус обязательные резервы. Спрос на деньги — это общее количество денег, которое желают иметь домашние хозяйства, предприниматели правительство для совершения купли-продажи.Представители классической школы в качестве причины спроса на деньги называли трансакционный мотив, считая, что деньги необходимы экономическим субъектам для оплаты товаров, услуг (торговых сделок). Данный мотив обусловлен выполнением деньгами функции средства обращения.

Кейнсианская теория спроса на деньги — теория предпочтения ликвидности — выделяет три мотива, побуждающих людей хранить часть денег в виде наличности:

• трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок, т.е. наличными деньгами легче заплатить за покупку в случае необходимости).
• мотив предосторожности – хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем, т.е. в будущем может возникнуть необходимость срочно расплатиться за покупку и деньги должны быть под рукой в случае распродажи или неожиданно подвернувшейся выгодной сделки.

· спекулятивный мотив – намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее, т.е. возникает из-за нежелания человека избежать потерь капитала в случае неудачного вложения денег в облигации, акции или другие ценные бумаги.

Таким образом, изменяя предложение денег, государство может воздействовать на экономику в желаемом направлении.

1. Система банков, их функции и виды. Роль банковской системы в создании денег. Денежный мультипликатор.

Особое место занимает, центральный банк, не зря он так и называется. В Беларуси такую роль играет Национальный банк. Главная задача Национального банка — управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Они, как правило, не обслуживают население и предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки. Национальный банк хранит резервы коммерческих банков, выделяет срочные ссуды, осуществляет безналичные расчеты.

Второй уровень банковской системы образуют коммерческие банки. Все операции коммерческих банков подразделяются на пассивные, активные и посреднические.

Пассивные операции связаны с аккумулированием денежных средств населения и организаций., формируют дополнительные источники привлечения ресурсов.

Депозиты представляют собой все срочные и бессрочные вклады клиентов банка. Особенностью пассивных операций является то, что не клиент предлагает денежные средства, а банк привлекает деньги по собственной инициативе. Именно поэтому их называют привлеченными средствами. Сама же депозитная ставка дифференцируется в зависимости от срока и размера вклада.

Активные операции — это операции банка по использованию денежного фонда с целью получения прибыли. Эти операции связаны в основном с выдачей кредита.

Коммерческие банки, предоставляя ссуду, естественно, получают процент. Процент за использование кредитного ресурса — это цена, которая уплачивается за ссудный капитал кредитору, или кредитная ставка.

К активным операциям относят и инвестиционные операции. Они заключаются в покупке ценных бумаг, в результате чего происходит инвестирование производства.

Коммерческие банки выполняют и посреднические функции (операции). Так, например, они оказывают финансовые и биржевые услуги, связанные с управлением пакетами акций, консультациями и т.д.

Коммерческие банки могут быть как универсальными, так и специализированными. различают универсальные и специализированные банки.

Универсальные банки осуществляют практически все виды банковских операций, обслуживают всех субъектов хозяйствования.

Специализированные же либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций.

Страховые компании - и х денежные средства образуются за счет взносов за страхование жизни, имущества, выплат на медицинское страхование и т.д. Компании используют их для покупки ценных бумаг корпораций, государственных облигаций, тем самым предоставляя долгосрочные кредиты.

Пенсионные фонды включают средства, предназначенные для пенсионного обеспечения, которые отчисляются предпринимателями и наемными работниками. Избыток накопленных средств над пенсионными выплатами вкладывается в государственные облигации и акции надежных компаний. Инвестиции пенсионных фондов, как правило, долгосрочные, ибо деньги в них накапливаются десятилетиями.

Инвестиционные компании (фонды) специализируются на привлечении средств путем выпуска собственных акций. Собранные при этом средства используются для покупки ценных бумаг других компаний, государственных облигаций. Доходы, полученные на них, распределяются между акционерами.

Лизинговыми называются компании, которые предлагают в долгосрочную аренду технические средства: оборудование, самолеты, автомобили, суда и т.д. Этот способ финансирования инвестиций имеет сходство с кредитом, предоставляемым для покупки оборудования. Денежный мультипликатор. Дело в том, что коммерческие банки, другие кредитные учреждения, должны иметь в установленном законом порядке обязательные резервы. Их размеры определяются Национальным банком: он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в Национальном банке, либо в виде кассовой наличности. Этот процент называется резервной нормой. Остальные денежные средства сверх этой нормы банк может использовать для увеличения денег.

Сумму членов геометрической прогрессии можно записать в следующем виде: М = Mo/Rr, г де Мо – первоначальное количество денег, положенных вкладчиком на депозит; Rr – норма обязательных резервов; М – общая сумма денег, в том числе и созданных банками.

Величина 1 / Rr получила название денежного мультипликатора (М). Его формула, следовательно, имеет вид M = 1 / Rr.

1. Финансовая система страны. Государственный бюджет. Доходы государства. Государственные расходы, их виды. Дефицит государственного бюджета и государственный долг.

В экономической науке под финансами понимают систему экономических отношений, связанных с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств. Если денежные отношения охватывают все экономические отношения, связанные с выполнением функций денег, то финансовые отношения связаны с движением фондов денежных средств, обслуживающих сферу материального и нематериального производства.

Сущность и роль финансов проявляется в их функциях.

Аккумулирующая функция заключается в концентрации денежных средств и формировании финансовой базы государства.

Распределительная функция заключается в первичном и вторичном распределении (перераспределении) чистого дохода. Первичное распределение обеспечивает процесс расширенного воспроизводства, вторичное – образование и пополнение централизованных денежных фондов государства, необходимых для выполнения возложенных на него функций. В результате формируются и используются целевые денежные фонды государства, субъектов хозяйствования и доходов населения.

Воспроизводственная функция состоит в том, что финансы играют важную роль в процессе производства товаров и услуг, кругооборота основных фондов, подготовки квалифицированной рабочей силы. Увеличение инвестиций создает предпосылки для накопления, расширения основных фондов. Рост социальных расходов, направляемых на образование, здравоохранение, социальное обеспечение, страхование, создает условия для подготовки и воспроизводства квалифицированной рабочей силы.

Стимулирующая роль финансов способствует расширению и совершенствованию производства, полной занятости, развитию научно–технического сотрудничества, внедрению инноваций.

Контрольная функция состоит в обеспечении проверок за целевым расходованием денежных средств. Она реализуется посредством финансовой информации, выражающейся в различных финансовых показателях (прибыль, рентабельность, выручка, и пр.). Эти показатели позволяют контролировать соблюдение установленных норм и нормативов, эффективность экономических процессов как на микро-, так и на макроуровне.

Централизованные финансы, аккумулируемые на государственном уровне, включают госбюджет, бюджеты различных уровней власти и внебюджетные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, государственный фонд занятости, территориальные фонды обязательного медицинского страхования), а также кредит.

Децентрализованные финансы охватывают:

а) финансы предприятий материального производства: б) финансы организаций и учреждений нематериального производства; в) бюджеты семей.

Звеньями финансовой системы являются:

1. Бюджеты различных уровней, начиная с госбюджета и кончая бюджетом сельского (поселкового) совета. 2. Фонды социального, имущественного и личного страхования. 3. Валютные резервы государства. 4. Денежные фонды фирм, организаций и других коммерческих и некоммерческих структур. 5. Прочие специальные денежные фонды.

Субъектами финансовых отношений выступают государство, предприятия, организации и работники предприятий, граждане.

А объектом финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые включают чистый доход, амортизационные отчисления на реновацию, налоги и неналоговые платежи, финансовые резервы.

Финансовые отношения возникают в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта. О сновным показателем финансового состояния отдельных хозяйственных субъектов является счет прибылей и убытков. Например, состояние государственного бюджета определяет соотношение его доходной и расходной части; доходную часть финансов населения образуют первичные доходы семей, а расходную - все расходы и сбережения населения.

Дата добавления: 2013-12-13