Индикаторы тенденции

Особенности применения технических индикаторов рынка

Лекция 16. Компьютерный анализ

ГОССАРИЙ

Вопросы для самопроверки

1. Перечислите свойства графической фигуры «Треугольник»

2. Охарактеризуйте восходящий треугольник

3. Охарактеризуйте нисходящий треугольник

4. Охарактеризуйте симметричный треугольник

5. Дайте характеристику паттерну «Флаг»

6. Дайте характеристику паттерну «Вымпел»

7. Дайте характеристику паттерну «Клин»

8. Дайте характеристику паттерну «Отмеренный ход»

Область или полоса застоя (congestion zone or band) — период горизонтального движения цен в пределах относительно узкой ценовой полосы.

Консолидация (consolidation) — то же, что и область застоя. Консолидация, однако, предполагает продолжение предшествующей тенденции.

Модели продолжения тенденции (continuation patterns) — это модели, указывающие на продолжение предшествующей тенденции.

Флаг или вымпел (flag or pennant) — модель продолжения тенденции, представленная резким ростом (падением) цены с последующей краткосрочной консолидацией.

Визуально-графический анализ изменения цен, хотя и является на самом деле весьма полезным и эффективным, содержит в себе очень много субъективных моментов. Кроме того, как мы видели, штриховые графики содержат много статистического шума, который визуально довольно трудно отделить. Поэтому так понятны стремления аналитиков найти какие-то интегральные математические показатели, которые давали бы объективные замеры состояния рынка. Интегральные характеристики, замеряющие движение цен, существенно уменьшают количество информации, которую необходимо обработать, по сравнению с тем количеством данных, которое нам приходится проанализировать на ценовых графиках. Таким образом, компьютерные индексы обычно "сжимают" исходную информацию и отсекают статистические шумы.

Отметим, что большая часть компьютерных показателей построена на основе первичных данных: наибольшей и наименьшей цены, цены закрытия и объема торгов за определенный промежуток времени. Во всех индикаторах так или иначе предпринимается попытка усреднить результат за счет применения цен нескольких предыдущих временных периодов, чем достигается статистическая фильтрация шумов. Очевидно, что результат таких расчетов является вторичным по отношению к ценам и несколько запаздывающим по отношению к текущему состоянию рынка, так как большой вес в этих индексах имеет изменение цен в прошлом. Компьютерные индикаторы обычно дают нам однозначные сигналы к покупке или продаже.

Главной целью создания компьютерных показателей является стремление выявить благоприятные моменты для покупки или продажи, а также получить сигналы продолжения или разворота тренда. Таким образом, компьютерный анализ требует применения классического технического анализа графиков, чтобы выявить тренды. В отличие от обычного графического анализа, компьютерный анализ не дает нам цели для возможной величины изменения цен. Таким образом, применение компьютерного анализа возможно только совместно с графическим анализом.

Компьютерные индикаторы строятся как вспомогательные графики в виде линий, которые располагают на ценовых графиках или под ними так, чтобы было видно соответствие между ценами и значениями индикаторов. Графики всех индикаторов по своей форме повторяют форму ценового графика, но размах максимальных и минимальных значений индикатора отличается от размаха колебаний цен. Например, очередной максимум на ценовом графике может оказаться выше предыдущего максимума, тогда как у компьютерного индикатора второй максимум может оказаться ниже предыдущего. Эти различия в графиках, называемые дивергенцией, содержат существенную информацию для анализа.

Один из главных параметров любого компьютерного индикатора — период времени, за который усредняются данные. Период времени говорит о том, насколько далекое прошлое мы будем учитывать при расчете этого индикатора. Выбор этого параметра является важным и творческим моментом при построении индикатора. Для некоторых индикаторов существуют фиксированные периоды, которые были предложены создателями этих индексов, и, скорее всего, их не стоит менять. Для других индикаторов можно экспериментировать с этим параметром. Причем необходимо, на наш взгляд, чтобы при выборе периода соблюдалась осмысленность такого решения. Аналитики рекомендуют выбирать периоды, которые соответствуют числам последовательности Фибоначчи или кратны им, а также близкие к осмысленным календарным циклам. Так, например, можно выбрать период равный 5, что соответствует числу из последовательности Фибоначчи и количеству рабочих дней в неделе. Форекс функционирует не только круглосуточно, но и ежедневно, хотя по субботам и воскресеньям практически не совершается операций. Но даже те несколько сделок, которые происходят в выходные дни, фиксируются системой, поэтому также может являться осмысленным выбор и периода, равного 7, что близко по значению к числу Фибоначчи 8. Период величиной в 21 день соответствует трем календарным неделям и числу Фибоначчи.

Выбирая маленький период, мы делаем тот или иной индикатор более чувствительным к текущим изменениям цен. Чем более длительный период мы выбираем, тем большее значение придаем прошлой "истории" ценового изменения. В первом случае получаем индикатор очень чувствительный к изменению цен — быстрый, во втором — менее чувствительный, медленный. Очень быстрый индикатор будет давать много сигналов, среди которых окажется и большое количество ложных. Очень медленный индикатор, наоборот, будет давать мало сигналов, а значит, возможен пропуск важного сигнала. Для того чтобы избежать этих двух крайностей, обычно строят две и более линии с разными периодами — медленные и быстрые. Анализ каждой из них и сравнение их сигналов позволяют получать более точные прогнозы.

Осмысленность выбора временных периодов нередко связана с анализом циклов. Наиболее значимыми бывают базовые календарные периоды в 14, 28 и 56 дней. Так, для индикатора RSI используется 14-дневный период – половина от 28. Напомним, что периоды в 28 дней (четыре недели) и 20 торговых дней являются основными месячными доминантами. Также важны величины, которые равны по 1/2 или 1/4 этих базовых периодов, поэтому наиболее часто используют периоды в 5, 7, 10, 14, 20 и 28 дней.

При выборе временных периодов необходимо, на наш взгляд, понимать, что оптимальные периоды могут зависеть от особенностей рынка, который мы анализируем. Например, для товарного рынка оптимальные периоды могут быть отличны от таких же периодов для рынка Форекс. Более того, на рынке Форекс оптимальные периоды для одной валюты могут отличаться от оптимальных периодов для другой.

Существование большого количества компьютерных индикаторов (более 200) приводит к тому, что вы не можете анализировать сразу все индикаторы. Поэтому надо последовательно осваивать их один за другим и никогда не изучать сразу несколько индикаторов. Когда вы попытаетесь применить новый индикатор, то через некоторое время вы уже сможете решить, помогает он вам или нет. Если он вам не помогает, то смело можно забыть о нем, так как есть множество других, не менее хороших индикаторов. Если же он вам помогает, то вы берете его на вооружение и пробуете освоить еще один индикатор. Использование в работе более 7–10 индикаторов вряд ли возможно и целесообразно. Во-первых, вам не хватит времени внимательно проанализировать их все. Во-вторых, при анализе большого количества индикаторов вы получите очень много противоречивой информации, что затруднит процесс принятия решения.

Компьютерные индикаторы можно разбить на две группы: индикаторы тенденции и сигнальщики. Индикаторы тенденции используют для выявления тренда и следования за ним, а сигнальщики, к которым относятся осцилляторы и стохастики, используются как контртрендовые индикаторы, сигнализирующие об остановке тренда или о его развороте.

Графический анализ с помощью трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Простые средние в этом смысле гораздо удобнее и надежнее в использовании. Однако возникает одна важная проблема — проблема выбора порядка для построения средней (сколько последовательных значений цен необходимо взять для построения средней). Неправильный выбор порядка средней не только не даст вам нужный сигнал, но может привести к разорению.

При построении средней важно помнить несколько существенных правил:

чем длиннее период времени, на котором вы строите среднюю, тем меньший порядок самой средней вам следует выбирать (например, для периода времени в день не рекомендуется применять средние с порядком более 89, для недельного графика — не более 21). То есть, чем больше период времени, тем меньше порядок средней. Хотя короткие средние можно применять без ограничений;

чем длиннее средняя, тем меньше будет ее чувствительность к изменениям цен;

средняя очень маленького порядка будет давать много ложных сигналов;

средняя очень большого порядка будет постоянно опаздывать;

при боковом тренде применяйте средние с большим, чем обычно, порядком.

Среди скользящих средних выделяют три основных типа:

простые скользящие средние;

взвешенные скользящие средние;

экспоненциальные скользящие средние.

Основной для применения рекомендуется экспоненциальная скользящая средняя.

Дата добавления: 2013-12-14