Пассивные операции Центральных банков

Характеристика операций Центральных банков

Способы регулирования денежно-кредитной системы

1. административные - установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций и ревизий, издание инструкций, сбор и обобщение отчетности и т.д.

2. экономические - политика минимальных резервов, открытого рынка, учетная политика.

Внешнеэкономическая функция ЦБ. ЦБ является органом валютного контроля, и проводником государственной валютной политики. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса. ЦБ участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с ЦБ других стран, а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях.

Центральный банк осуществляет свои функции через банковские операции: пассивные и активные.

Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными – операции по их размещению.

· эмиссия банкнот,

· прием вкладов коммерческих банков и казначейства,

· операции по образованию собственного капитала.

Особенность пассивных операций – источником образования ресурсов ЦБ служит эмиссия банкнот, а не собственные капиталы и привлеченные вклады.

Эмиссия банкнот (на ее долю приходится от 40 до 85 % всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. он не обеспечен золотом.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, покупке государственных ценных бумаг, увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств, золота и иностранной валюты – соответственно государственными обязательствами, золотом и иностранной валютой, т.е. обеспечением банковской эмиссии служат активы ЦБ. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пассивной операции ЦБ «Эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что активные операции ЦБ первичны по отношению к пассивным.

Вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в ЦБ часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. В ряде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные.

Такой порядок действует, в частности, в России.

ЦБ могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. Обычно на долю собственного капитала банка приходится не более 4% пассива.

Дата добавления: 2014-01-04