Социально-экономические последствия инфляции. Диспропорции в экономике. Снижение реальных доходов населения. Инфляционный налог. Эффект Танзи – Оливера

Инфляция представляет собой негативное экономическое явление, а при ее высоком уровне – экономическое бедствие.

Инфляция усиливает диспропорции в экономике. Неравномерный рост цен на товары имеет своим следствие неравенство прибылей в различных отраслях производства, что приводит к неравенству возможностей развития производства, в одних отраслях производство расширяется, в других – сокращается.

Инфляция подрывает стимулы к долгосрочному инвестированию, усиливает риск при крупном инвестировании, способствует переливу капитала в сферу обращения, что деформирует процесс воспроизводства, сокращает производство.

Рост цен искажает реальную картину спроса, перестает давать верные сигналы к инвестированию, а отсюда неизбежными становятся диспропорции как отраслевые, так и региональные.

В условиях инфляции происходит обесценение производительного капитала – через недогрузку производственных мощностей, товарного капитала – через отставания товарооборота от роста цен, денежного капитала – через обесценение денег. Все это ослабляет производство, особенно малый бизнес. В производстве выигрывают крупные фирмы, оборудованные современной техникой, использующие совершенные формы организации производства.

При инфляции необходима периодическая переоценка балансовой стоимости основных средств и амортизационных отчислений. Если этого не делать, то установленная ранее стоимость основных средств окажется слишком низкой.

Инфляция замедляет экономическое развитие, экономический рост. Во-первых, с развитием инфляции сокращаются сбережения, возрастает потребление; во-вторых, инфляция вызывает неуверенность в завтрашнем

дне, и то и другое тормозит рост капиталовложений.

Инфляция обостряет проблему емкости внутреннего рынка, т.к. ведет к снижению реальной заработной платы, реальных доходов, искажает структуру потребительского спроса. Рост цен порождает «бегство» от денег к ценным товарам, независимо от потребности в них. В результате сокращаются сбережения в ликвидной форме и возрастают сбережения в натуральной форме. Это в определенной степени объясняется тем, что в период инфляции держатели денежной ликвидности несут значительные потери, поскольку снижается стоимость денег, их покупательная способность. По той же причине кредиторы несут потери в пользу дебиторов.

Поэтому в период инфляции необходимо пересматривать ставки банковских процентов по депозитам.

Помещая на депозитный вклад сумму M под годовой процент i, в конце года вкладчик получит M + M i. Но в случае инфляции, темп которой будет равен, вкладчик получит сумму меньше. Она будет равна M + M (i – π). При темпе инфляции равном ставке банковского процента хранение денег в банке не приносит дохода, а если темп инфляции выше ставки банковского процента вкладчик несет убытки. Если же банки установят высокий процент с расчетом на инфляцию, а уровень инфляции окажется меньше, то банки понесут убытки.

Инфляция оказывает существенное влияние на распределение дохода и богатства.

Если вы дебитор, то инфляция, сократив ценность вашего долга, увеличит ваше богатство.

Если же вы кредитор или владеете ценными бумагами, то рост цен сделает вас беднее, поскольку покупательная способность возвращаемых денег будет ниже отдаваемых в долг.

Инфляция увеличивает богатство тех, кто занимает деньги для инвестирования в недвижимость.

Инфляция ослабляет бремя государственного долга. Однако, следует за-

метить, что такой эффект инфляции крайне непредсказуем.

В условиях инфляции сокращаются реальные размеры доходов, пособий, социальных выплат, усиливается социальная дифференциация населения. Хотя государство в условиях инфляции и осуществляет компенсационные выплаты, но они, как правило, не могут поспевать за динамикой цен. И чем больше это запаздывание, тем ощутимее инфляция для населения. Очень сложно предугадать возможное повышение цен, поэтому индексация доходов населения редко бывает достаточной, она далеко не покрывает потери доходов от роста цен, что делает падение реальных доходов, падение уровня жизни неизбежным. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы.

Что касается обладателей таких видов богатств, как дома, земля, акции, автомобили, то следует отметить, что если цены на данные виды богатства возросли в меньшей степени, чем общий уровень цен, то они понесут убытки, и наоборот.

Инфляция нарушает функционирование кредитно-денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежному накоплению. Лица, сберегающие денежные средства, платят инфляционный налог. Инфляционный налог – это потери владельцев денежных средств в результате инфляции. Происходит сокращение ресурсов кредитно-финансовых учреждений, становится невыгодным предоставление кредитов.

Инфляция приводит к бюджетным ограничениям домашних хозяйств. И если население хочет поддержать денежные запасы на одном и том же уровне, то ему придется жертвовать своим потреблением на величину инфляционного налога. То есть сбережения населения, необходимые для поддержания реальной стоимости денежных остатков, в каждом периоде инфляции должны быть равны инфляционному налогу.

Следует обратить внимание на то, что инфляционный налог не возрастает бесконечно. Существует некоторый темп инфляции, при котором инфляционный налог достигает максимума, но если инфляция превышает этот уровень, то инфляционный налог снижается. Инфляционный налог как правило регрессивен, лица с меньшими доходами, уплачивают больший инфляционный налог и обусловлено это тем, что эластичность спроса на

деньги относительно дохода обычно меньше единицы.

Инфляция отрицательно влияет на все звенья финансовой системы, обостряет кризис государственных финансов. Происходит обесценение налоговых и других поступлений в казну. Инфляция снижает реальную величину налоговых поступлений. Начисление налога, как известно, происходит раньше, чем его уплата, и поскольку не существует механизма поддержания реальной величины взимания налогов, то любое повышение темпа инфляции в течение этого периода обесценивает налоговые поступления, уменьшает налоговое бремя. Это явление известно как эффект

Танзи – Оливера. Эффект Танзи – Оливера будет тем больше, чем позже платятся налоги и выше темп инфляции. Более низкие налоговые поступления еще больше увеличивают дефицит бюджета, растет государственный долг. В период инфляции затруднено размещение новых займов, ибо процент выплачивается в обесцененных деньгах.

Инфляция оказывает отрицательное воздействие на международные валютные отношения.

Во-первых, инфляция приводит к обесценению национальных валют, падению их покупательной способности, что порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции нередко темпы роста цен на мировом рынке превышают темпы роста внутренних цен, что связано прежде всего с ростом экспортных цен на нефть.

В-третьих, инфляция ослабляет конкурентоспособность экспортной продукции, увеличивая тем самым рост внешнеторгового дефицита и, как следствие, нарушает равновесие платежного баланса.

В-четвертых, в связи с неравномерностью снижения покупательной способности валют возрастает неэквивалентность валютных курсов, несоответствие между официальными и рыночными курсами валют, что неизбежно требует пересмотра курсовых соотношений.

Отрицательно влияет инфляция и на платежный баланс. Если в какой-то стране имеет место постоянный рост уровня цен, а в странах, с которыми она торгует, цены стабильны, то в этой стране увеличится импорт и сократится экспорт, что приведет к дефициту платежного баланса. Страна с дефицитом платежного баланса должна покрывать сальдо своих расчетов с заграницей за счет золотовалютных резервов. А поскольку золотовалютные резервы не безграничны, то рано или поздно страна их исчерпает и станет практически неплатежеспособной.

Обесценение денег подрывает конкурентоспособность национальных фирм – экспортеров, поощряется ввоз товаров из-за границы, где их покупают дешево, а продают по высоким ценам.

Инфляция интенсифицирует натуральный обмен, сужает мотивы трудовой деятельности, снижает заинтересованность у производителей в производстве качественных и дешевых товаров.

Вместе с тем, инфляцию не следует рассматривать как абсолютное зло. Во-первых, она является инструментом, который может быть использован государством для его экономического развития; во-вторых, способствуя росту прибыли в результате роста цен, инфляция выступает как фактор оживления рыночной конъюнктуры.

Дата добавления: 2014-01-04