Бюджет движения денежных средств

БПУ

Формирование финансового бюджета

1. БПУ;

2. БДДС;

3. Прогнозный баланс.

Алгоритм:

Формирование начинается с 2х документов БПУ и БДДС. Процесс носит итерационный характер, то есть формируется несколько вариантов. Далее когда сформированы окончательные варианты БПУ и БДДС на заключительном этапе расчетов формируется прогнозный баланс. В планировании используют укрупненные аналитические формы финансовых документов. Эти формы должны соответствовать международным стандартам финансовой отчетности, но ГОСТов не существует.

1.Бюджет прибылей и убытков:

Основные показатели документа- это показатели прибыли. Документ характеризует эффективность основной деятельности предприятия. В бух балансе этот документ формируется в формате валовой прибыли. В системе финансового планирования этот документ формируется в формате маржинальной прибыли в целях планирования все затраты делятся на переменные и постоянные.

Маржинальная прибыль= выручка- все переменные расходы как производственные так и общехозяйственные.

Выручка (S)

-

Переменные затраты VC

=

Маржинальная прибыль GM

-

Постоянные расходы FC

=

Операционная прибыль OI

+/-

Прочие доходы/ расходы

= Прибыль до выплаты процентов и налогов EBIT

-/+

Проценты за кредит(I)

=

налогооблаг прибыль или прибыль до выплаты налогов (EBT)

-

Налог (Тax)

=

Чистая прибыль Е

Производственная себестоимость реализованной продукции (в части переменных затрат)= 3200* 41$= 131200$

В данном документе отражается движение денежных средств в 3х областях:

1. Основная деятельность;

2. Инвестиционная деятельность;

3. Финансовая деятельность.

Денежный поток в данном случае формируется прямым методом на основе операционных бюджетов.

Основная деятельность:

Приток: поступление денежных средств от продаж (из графика).

Отток:

1. Выплаты по закупкам материалов (из графика);

2. Выплаты прямой зарплаты (из графика);

3. Выплаты по общепроизводственым расходам;

4. Выплаты по коммерческим расходам;

5. Выплаты по управленческим расходам.

6. Выплаты налога на прибыль.

3,4,5 - без амортизации

CFFO= приток- отток

В этом доходе уже отражается изменение оборотного капитала.

Инвестиционная деятельность FA:

Приток: Доход от реализации постоянных активов FA;

Отток:

1.затраты на приобретение постоянных активов,

2. затраты на капитальное строительство.

CFFI= приток- отток

Чистый доход по основной и инвестиционной деятельности = CFFO+CFFI

Финансовая деятельность:

Движение заемного капитала:

Приток:

1. Получение кредитов и ссуд;

2. Эмиссия долговых ценных бумаг (облигаций, векселей).

Отток:

1. Выплата процентов по кредитам и ценным бумагам;

2. Погашение основного долга по кредитам и ценным бумагам.

Движение собственного капитала:

Приток:

1. Доход от дополнительной эмиссии акций.(привлечение нового стратегического инвестора);

Отток:

1. Выплата дивидендов. (Выплата вознаграждения собственникам).

Чистый доход по финансовой деятельности CFFF

Чистый доход по всем видам деятельности CF- это сумма характеризует остаток денег на расчетном счете предприятия на конец периода. Эта сумма отражается в прогнозном балансе в статье денежные средства. Эта сумма не может быть отрицательной величиной.

Существует такой показатель как норматив остатка денежных средств на расчетном счете предприятия. Эти деньги необходимы для своевременной оплаты текущих расходов предприятия.

Дата добавления: 2014-01-04