Кредитно-банковская система

Ссудный капитал - капитал в денежной форме (денежный капитал), предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента. Движение этого капитала называется кредитом.

Важнейшими источниками ссудного капитала служат:

денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в виде амортизации;

часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением во времени продажи изготовленных товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства;

капитал, временно свободный в промежутках между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы;

предназначенные для вложения в основной капитал денежные средства, накапливаемые при расширенном производстве до определенной величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня;

сбережения домохозяйств, т.е. откладываемые людьми для приобретения товаров длительного пользования и жилья деньги, которые аккумулируются на счетах в банках.

Бездействие денежных средств противоречит рыночной экономики. Кредит разрешает это противоречие. Он может предоставляться в различных формах:

коммерческий кредит, предоставляемый одними предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа и оформляемый в форме векселя;

банковский кредит, предоставляемый банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями функционирующим предпринимателям;

потребительский кредит, предоставляемый потребителям в фирме коммерческого кредита при продаже товаров с отсрочкой платежа и банковского кредита в виде ссуд на потребительские цели;

сельскохозяйственный кредит, предоставляемый банками для капиталовложений в сельскохозяйственное производство;

ипотечный кредит, предоставляемый на длительный срок под залог недвижимости (земли, производственных, жилых зданий и др.);

государственный кредит, представляющий собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком и кредитором выступает государство и местные органы по отношению к юридическим и гражданским лицам в форме государственных займов, гарантий государства по частным кредитам;

международный кредит, представляющий собой движение ссудного капитала в сфере мировых экономических отношений по предоставлению валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, возвратности, платности. При этом в числе кредиторов и заемщиков выступают банки, государственные учреждения, предприятия, граждане и др.

По сроку кредитования различают:

краткосрочный кредит, при котором ссуда выдается на срок до 1 года;

среднесрочный со сроком от двух до пяти лет;

долгосрочный – от шести до десяти лет;

долгосрочный (специальный) – от двадцати до сорока лет.

Кредит выполняет ряд функций. Прежде всего, следует выделить перераспределительную функцию. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал, который передается за плату (в виде процента) во временное пользование. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики.

Кредит выполняет также функцию экономии издержек обращения, частично через замещение наличных денег ( векселями, банкнотами, чеками), а также через развитие безналичных расчетов (через банки и расчетные палаты) и ускорение обращения денег.

Специфической функцией современной экономики является использование кредита наряду с деньгами и дотациями как инструмента регулирования экономики. Кредитное регулирование – это совокупность мероприятий, осуществляемых государством для имения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы. Государство участвует в процессе движения ссудного капитала от источников к сферам приложения, регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчая или затрудняя получение ссуд. Путем дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления правительственных гарантий и льгот стимулируется преимущественно кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития.

Кредитная система – это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику путем изменения количества находящихся в обороте денег. Основой кредитной системы исторически являются кредитные организации (финансово-кредитные институты), прежде всего банки.

Современная кредитная система состоит из трех звеньев: центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты.

Первый уровень кредитной системы - центральный банк - это банк, осуществляющий выпуск банкнот и являющийся центром кредитной системы. Он занимает в ней особое место и является, как правило, государственным учреждением.

Для центрального банка (ЦБ) страны характерен ряд основных функций:

1) Эмиссионная функция – старейшая и наиболее важная функция центрального банка.

2) Аккумуляция и хранение кассовых резервов для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк, являющийся членом национальной кредитной системы, обязан хранить на резервном счете в ЦБ сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Изменение нормы обязательных резервов – один из основных методов денежно-кредитной политики государства. Размер этого резерва устанавливается ЦБ. При уменьшении его величины у коммерческих банков увеличивается возможность размещать деньги среди своих клиентов и денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег уменьшается, цена на них, т.е. уровень процента растет, деньги становятся «дорогими». Одновременно ЦБ по традиции является хранителем золотовалютных резервов страны.

3) Кредитование коммерческих банков центральным банком характерно, прежде всего, для социалистической экономики с её государственной монополией на кредитную деятельность, а также для экономики переходного периода с её нехваткой средств у частных финансово-кредитных институтов. Менее характерно оно для развитой экономики, где подобное кредитование существует преимущественно в период финансовых трудностей.

4) Предоставление кредитов и выполнение операций для правительственных органов. В государственных бюджетах аккумулируется до половины и больше ВВП страны. Эти средства накапливаются на счетах в центральном банке и расходуются с них. Поэтому ЦБ ведет счета государственных учреждений и организаций, местных органов власти, аккумулирует на этих счетах средства и проводит выплаты с них. Кроме того, он осуществляет операции с государственными ценными бумагами, предоставляет государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. ЦБ также по поручению правительственных органов проводит операции с золотом и иностранной валютой.

Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками, которые работают непосредственно с клиентами: физическими и юридическими лицами.

По видам совершаемых операций банки могут быть универсальными или специализированными. Коммерческие банки как кредитные институты играют решающую роль в регулировании денежной массы: аккумулируют временно свободные денежные средства, предоставляют кредиты, создают кредитные деньги, эмитируют ценные бумаги.

Среди услуг коммерческих банков выделяют следующие виды:

прямое кредитование, т.е. выдача ссуд на условиях возвратности, платности, срочности;

банковское инвестирование, т.е. приобретение банком акций и облигаций;

лизинг, т.е. опосредованная банком аренда различных видов имущества и оборудования;

факторинг, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности;

трастовые операции, т.е. операции по управлению капиталом клиентов.

Третий уровень кредитной системы представлен специализированными кредитно-финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными и ипотечными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и др. Они сосредотачивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.

Инвестиционные банки, занимаются инвестиционно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекать капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. В России эти банки немногочисленны.

Важное место в кредитной системе занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки (в Великобритании), ссудосберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). Для страховых компаний характерна специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полюсов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и т.д. В России наряду со страховыми компаниями вопросами пенсионного обеспечения занимаются также негосударственные пенсионные фонды (НПФ). По своей сути они являются сберегательными институтами. Однако в деятельности НПФ существует ещё немало проблем и изъянов.

Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные денежные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства. Мелкие инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных компаний, так как благодаря значительной диверсификации (вложению средств в различные предприятия) достигается известное рассредоточение активов, снижается опасность потери сбережений из-за банкротства фирм, в чьи акции вложен капитал. Инвестиционные чековые фонды в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями. Специализированные кредитные учреждения играют важную роль в содействии переливу капитала, а стало быть, структурным сдвигам в экономике. В то время как коммерческие банки обслуживают прежде всего кругооборот оборотных фондов, на долю специализированных учреждений приходится оборот основного капитала, т.е. кредитование инвестиционного процесса.

Для нормального функционирования экономики важно, чтобы кредитная система была стабильна.

К причинам, вызывающим нарушения в функционировании кредитной системы, относится:

- нестабильность курса национальной валюты;

- неудачная денежно-кредитная политика ЦБ;

- неразумная фискальная (налоговая) политика;

- отсутствие системы страхования депозитов.

К мерам по стабилизации кредитно-банковской системы относятся:

- совершенствование банковского законодательства;

- приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня учетной ставки;

- развитие новых форм кредитно-банковских услуг и регулирования ёмкости кредитного рынка.

Дата добавления: 2014-01-04