Цена акции за шесть месяцев от истечения срока опциона равна 42 долл., цена исполнения – 40 долл., безрисковая процентная ставка – 10% годовых, а волатильность – 20% годовых. Это значит, что S0 = 42, K = 40, r = 0,1, σ = 0,2, T = 0,5.
Следовательно, стоимость европейского опциона «колл» равна:
Стоимость европейского опциона «пут» равна:
Используя полиномиальную аппроксимацию, получаем:
Таким образом,
С = 4,76 и р = 0,81.
Игнорируя временнýю стоимость денег, приходим к выводу, что для обеспечения безубыточности по отношению к покупателю опциона на покупку акции, ее цена должна подняться на 2,76 долл. Аналогично, для обеспечения безубыточности по отношению к покупателю опциона на продажу акции, ее цена должна упасть на 2,81 долл.
Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет
studopedia.su - Студопедия (2013 - 2025) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав!Последнее добавление