Вопрос 66. Финансовая устойчивость страховых операции и ее показатели

Вопрос 65. Принципы инвестиционной деятельности страховщика

Источником осуществления финансовых обязательств страховой компании являются страховые резервы. По своей значимости в финансовом механизме деятельности страхов­щика различают:

· резервы, которые служат гарантией выполнения обяза­тельств компании перед страхователями;

· резервы, которые временно используются как ресурсы.

Концентрация страховщиками значительных финансо­вых резервов превращает страхование в важнейший фактор развития экономики с помощью активной инвестиционной политики. Право страховщика инвестировать страховые ре­зервы и другие активы закреплено в Законе РФ «Об органи­зации страхового дела в Российской Федерации». Согласно данному Закону разработаны и действуют «Правила разме­щения страховщиками страховых резервов».

Согласно Закону РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ст. 27) и указанным правилам раз­мещение страховых резервов должно осуществляться стра­ховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Названные принципы явля­ются общепризнанными в мировой практике и обеспечива­ют финансовую устойчивость страховщиков.

Принцип диверсификации (или «принцип смешения и рассеивания») — принцип, согласно которому не должно до­пускаться превалирование какого-либо вида вложения над другими. Не должна допускаться региональная концентра­ция капитала, следует избегать вложений средств в направ­лении одного дебитора (должника).

Принцип возвратности (или «принцип гарантирован­ное») подразумевает максимально подвижное размеще­ние активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Принцип распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы.

Принцип ликвидности означает, что страховщик в лю­бой момент времени должен иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных до­говорами сумм в установленные сроки.

Принцип прибыльности вложений (или «принцип рен­табельности») обеспечивает страховщику в своей инвести­ционной деятельности высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования и при необходи­мости быстро реализовать размещенные активы.

Под финансовой устойчивостью страховых операций по­нимается постоянное сбалансирование или превышение до­ходов над расходами по страховому денежному фонду, фор­мируемому из страховых взносов страхователей.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как определение системы вероят­ности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

. Степень дефицитности средств страховой компании во многом (первое условие) зависит от величины страхового портфеля (совокупности страховых взносов).

Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф. В. Конь- шина (К):

где Т — средняя тарифная ставка по страховому портфелю; n — количество застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая ус­тойчивость страховщика.

Для оценки финансовой устойчивости как отношения до­ходов к расходам за тарифный период (второе условие) мож­но использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда (Ксф):

где ∑Д — сумма доходов за тарифный период, руб.; ∑Зф — сумма средств в запасных фондах, руб.; ∑Р — сумма рас­ходов за тарифный период, руб.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости стра­хового фонда (второе условие).

Важным фактором (третьим условием), характеризую­щим финансовую устойчивость страховой организации, кро­ме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых организаций (Р), которая выражается отношением балансовой (валовой) при­были к доходной части:

Однако в силу непроизводственного характера деятель­ности страховых организаций доход в них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, т.е. необходимого и прибавочного продук­та, созданного в других производственных сферах. Поэто­му более корректным будет определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности, а именно как отношение общей суммы прибыли за опреде­ленный период к совокупной сумме платежей за тот же пе­риод:

,

где Д — доходность; ∑БП — сумма балансовой прибыли за год, руб.; ∑СВ — совокупная сумма страховых взносов за год, руб.

Финансовую устойчивость страховых операций рассчи­тывают при выборе надежного страховщика, сравнивая по­казатели устойчивости.

Дата добавления: 2014-01-04