Баланс денежных доходов и расходов

Доходы	Расходы и сбережения
Оплата труда	Покупка товаров и оплата услуг
Доходы рабочих и служащих от предприятий кроме оплаты труда	Обязательные платежи и добровольные взносы
Дивиденды	Прирост сбережений во вкладах и ценных бумагах
Поступления от продажи продуктов сельского хозяйства	Покупка жилых помещений
Пенсии и пособия	Расходы на приобретение иностранной валюты
Стипендии	Деньги, отосланные по переводам
Поступления из финансовой системы	Всего денежных расходов
Доходы от продажи иностранной валюты	Превышение доходов над расходами
Прочие поступления
Деньги, полученные по переводам
Превышение расходов над доходами	Превышение доходов над расходами

Изменение сбережений во вкладах и ценных бумагах = изменение вкладов в учреждениях Сбербанка + прирост вкладов в коммерческих банках ± изменение средств физических лиц, депонированных в банках для расчетов + с использованием пластиковых карт + приобретение облигаций внутреннего займа + приобретение облигаций государствен­ного сберегательного займа + приобретение сертификатов РФ + приоб­ретение акций предприятий

Первоначальным источником информации о вкладах являют­ся лицевые счета.

Обобщающими показателями являются:

1) средний размер вклада, остаток вклада, срок хранения;

2) коэффициенты эластичности сбережений от величины до­хода, прилива, сезонности, оседания и др.

Надежность кредитной организации больше всего беспокоит вкладчиков банков, которые размещают значительные суммы и рас­считывают получить их обратно с процентным доходом. Ситуация с надежностью вкладов в банках в настоящее время намного улуч­шилась с помощью внедрения системы страхования вкладов.

В январе 2004 г. для обеспечения системы страхования вкладов было организовано Агентство по страхованию вкладов. Данное агент­ство производит выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая; заносит в реестр банки, являющие­ся участниками системы страхования вкладов; осуществляет конт­роль над формированием фонда страхования вкладов; управляет средствами фонда страхования вкладов. Главная задача агентства — защитить сбережения населения, которые размещены во вкладах и на счетах в банках. Основной задачей многих стран мира является защита финансовых интересов граж­дан. Система страхования вкладов является обязательной во всех го­сударствах (членах Европейского Сообщества): она действует в США, Японии, Бразилии, Казахстане, Армении и на Украине.

По срокам представления текущая отчетность сберегательных учреждений бывает:

1) оперативная;

2) месячная;

3) квартальная;

4) полугодовая;

5) годовая.

Сбережения тесно соединены с экономической категорией ин­вестиции.

Существуют страны, в которых сбережения превышают инвести­ции, в других наоборот.

Покупка недвижимости за рубежом является одним из механиз­мов защиты и увеличения капитала как частных, так и институцио­нальных инвесторов. Кроме того, сдавая зарубежную недвижимость в аренду, реально можно получать постоянный доход: цены на жилые и коммерческие помещения все время растут, к тому же рост превы­шает инфляцию, следовательно, это хорошая возможность сбереже­ния вложенного в недвижимость капитала.

Выгодными на сегодняшний день считаются инвестиции в ком­мерческую недвижимость Турции. Благодаря популярности данной страны как массового туристического направления возрастает инте­рес не только к гостиницам, но и к приобретению других видов ком­мерческой недвижимости: офисных, торговых и производственных площадей. Привлекательность Турции состоит еще и в визовой дос­тупности, доверии к русским инвесторам и относительно доступных ценах. Турция привлекает инвесторов небольшими сроками окупае­мости вложений. Например, в Московской области цикл строитель­ства коттеджного поселка от разработки концепции до сдачи госко­миссии занимает около трех лет, а в Турции реализация аналогичного проекта занимает вдвое меньше времени. Происходит это благода­ря таким факторам, как благоприятные в течение всего года погод­ные условия для строительства; наличие необходимого количества земельных участков под застройку с развитой инфраструктурой; от­носительная прозрачность рынка (старания муниципальных и госу­дарственных структур в сфере строительства направлены в основном на соблюдение норм сейсмоустойчивости и зонирования).

Вероятны несколько вариантов инвестирования. Первый ва­риант — это вложение капитала в строительство отелей — сегмент, активно развивающийся в Турции. Второй способ выгодно вложить большой объем средств — это массовая жилая застройка. Говорится о комплексном изучении приграничных существующих курортов. Аналогично можно анализировать варианты с меньшими коммер­ческими инвестициями, например сооружение одного поселка вилл или многоквартирного здания небольшой этажности.

Срок возврата вкладов в Турции минимум вдвое короче, чем в Рос­сии, и, следовательно, довольно высока прибыль: около 100% годовых. В основном это осуществляется благодаря соблюдению турецкими подрядчиками оговоренных временных рамок.

Давно на зарубежном рынке существуют финансовые инстру­менты, которые напоминают российские паевые фонды недвижи­мости. В основном это рентные фонды, которые позволяют получать постоянный и довольно высокий доход от сдачи недвижимо­сти в аренду. Данная индустрия на Западе существует уже несколь­ко десятилетий (в США — около полувека). Трасты, инвестирующие в недвижимость (Real Estate Investment Trusts), образовывались еще в конце XIX века, однако настоящего расцвета они достигли лишь во второй половине XX века.

REITs, как правило, подразделяют на три вида:

1) долевой REITs, к нему относится более 90% всех риелторских трастов. По сути, они являются рентными фондами, следователь­но, инвестируют средства в коммерческую недвижимость для по­лучения прибыли от ее сдачи в аренду. С 2001 г. данным фондам разрешено создавать и сервисные компании, обслуживающие эту недвижимость;

2) ипотечный REITs, который выдает ипотечные кредиты и ра­ботает с закладными;

3) гибридный REITs, совмещающий охарактеризованные вы­ше типы деятельности. Вложения инвестора в индустрию REIT в среднем составляют

10 тыс. долл., а входной порог может быть меньше 1 тыс. долл. Для инвестирования в недвижимость в Европе чаще всего применяют­ся так называемые закрытые фонды. Например, они очень популяр­ны в Германии и дают возможность даже мелкому инвестору с 5 тыс. евро участвовать в управлении крупными торговыми центрами.

Дата добавления: 2014-01-04