Состав оборотных средств и источники их финансирования

Источники финансирования капитальных вложений

Процесс простого и расширенного воспроизводства производственных фондов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций.

Инвестиции подразделяются на:

• производственные (капитальные вложения, включающие затраты на новое строительство, реконструкция, модернизация основных средств). Производственные капитальные вложения называют вложениями в основной капитал;

• финансовые:

• Прямые - это вложения средств в другие предприятия с целью расширения производства.

• Портфельные - это вложения в ценные бумаги с целью получения спекулятивной прибыли.

Источники инвестиций:

• собственные средства хозяйствующего субъекта:

• уставный капитал (т.е. взносы учредителей);

• резервные фонды;

• фонды накопления;

• прибыль, в т.ч. от основной деятельности.

• привлеченные и заемные средства:

• целевые взносы юридических и физических лиц;

• денежные средства, полученные от размещения акций (на безвозвратной основе);

• приобретение основных фондов на основе лизинга;

• долгосрочные кредиты банка.

• поступающие в порядке перераспределения:

• поступление страховых возмещений при наступлении страховых случаев;

• поступающие от вышестоящих организаций и холдингов;

• средства Федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации, имеющие целевое назначение и предоставляемые на возвратной или безвозвратной основе.

Одной из форм простого воспроизводства ОФ является капитальный ремонт

Финансирование капитального ремонта осуществляется на основе плана капитального ремонта с отнесением затрат на себестоимость продукции.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

ОбПФ участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт.

ОбПФ представлены:

• запасами сырья, материалов;

• малоценными и быстроизнашивающимися предметами (т.е. орудиями труда). К ним относятся предметы, срок службы которых < 1 года и стоимостью < 50 минимальных зарплат;

• незавершенным производством.

Фонды обращения включаю т:

• готовую продукцию,

• денежные средства на счетах предприятия и на кассе,

• дебиторскую задолженность.

Потребность в источниках оборотных средств, т.е. норматив, определяют на основе трех методов:

• Аналитический метод. Анализируются фактические данные о величине оборотных средств за предшествующий период, исключают ненужные, вносят поправки в связи с изменением условий производства и снабжения и определяют норматив на планируемый год.

• Метод коэффициентов. С помощью коэффициентов вносят поправки в норматив предшествующего года. Например, прогнозируют, что объем перевозок возрастет на 5%, а норма запаса снизится на 2%. В этом случае норматив оборотных средств должен увеличиться в 1,05 * 0,98 = 1,029.

• Метод прямого счета (основной метод). Потребность рассчитывается по каждой статье оборотных средств.

Источником образования ОбС является часть уставного капитала, а также устойчивые пассивы. К ним относятся:

• минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;

• резерв предстоящих платежей, связанный с оплатой отпускных. Создается путем отчислений в размере 1/12 зарплаты;

• прибыль.

Дата добавления: 2014-01-04