Финансовое прогнозирование и сфера его применения

СОДЕРЖАНИЕ, ЗНАЧЕНИЕ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Одним из методов управления финансами является фи­нансовое планирование. Финансовое планирование представ­ляет собой планирование всех доходов и направлений расходова­ния денежных средств предприятия для обеспечения его разви­тия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного объема, содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Для хозяйствующего субъекта финансовое планирование состоит в:

1) воплощении выработанных стратегических целей в форму кон­кретных финансовых показателей;

2) обеспечении финансовыми ресурсами заложенных в финансо­вом плане экономических пропорций развития;

3) предоставлении возможности определения жизнеспособнос­ти проекта предприятия в условиях конкуренции. Финансовое планирование служит инструментом получения

финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Цель финансового планирования — определить возможные объемы финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. Основны­ми задачами финансового планирования на предприятии явля­ются:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами произ­водственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибы­ли за счет рационального использования денежных средств;

• установление рациональных финансовых отношений с бюдже­том, банками и контрагентами;

соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

контроль над финансовым состоянием, платежеспособностью

и кредитоспособностью предприятия.

Методы финансового планирования.

1. Метод экономического анализа используется для опре­деления основных закономерностей, тенденций в движении нату­ральных и стоимостных показателей, внутренних резервов пред­приятия.

2. Нормативный метод — на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается по­требность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Нормативы могут устанавливаться:

государством (ставки налогов и сборов, нормы амортизацион­ных отчислений и другие нормативы);

самим предприятием для регулирования производственно-хо­зяйственной деятельности, контроля за использованием фи­нансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.

3. Метод балансовых расчетов основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе для определения будущей по­требности в финансовых средствах.

4. Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов.

5. Метод многовариантных расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными.

Методы экономико-математического моделирования позволя­ют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Финансовое планирование в зависимости от содержания на­значения и задач можно классифицировать на:

перспективное планирование, которое используется для определения важнейших показателей, пропорций и темпов расши­ренного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Охватывает период времени от одного года до трех лет;

текущее планирование рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Составляется на один год;

оперативное планирование необходимо для контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходо­ванием наличных финансовых ресурсов.

Инструменты финансового планирования:

• финансовые показатели — директивные параметры качествен­ного или количественного развития;

• контрольные цифры — параметры перспективного развития предприятия, не имеющие директивного характера (динамика прибыли предприятия на ближайшие несколько лет);

финансовые лимиты — предельно допустимое по верхней и нижней границам директивное значение планируемого пока­зателя.

Прогнозирование финансового состояния предпри­ятия заключается в определении объема и условном размещении финансовых ресурсов предприятия на определенный срок вперед путем изучения динамики его развития. Прогнозирование финан­сового состояния предприятия бывает:

1) краткосрочным (в пределах 1 года);

2) среднесрочным (на 1-2 года);

3) долгосрочным (более 2 лет).

Объектом прогнозирования является объем финансовых ре­сурсов, которые поступят в распоряжение предприятия за пери­од, относительно которого составляется прогноз. Финансовые ресурсы состоят из:

прибыли, остающейся у предприятия после уплаты всех нало­гов и обязательных платежей;

• амортизационных отчислений, которые возмещаются из цены продукции.

Сумму чистой прибыли и амортизации в составе выручки от реализации называют чистой выручкой; именно от ее величины зависят возможности предприятия увеличить свои денежные средства, так как остальные части выручки будут направлены на различные платежи в соответствии со своим назначением. Зная объем собственных финансовых ресурсов, которые поступят в будущем периоде, предприятия делают прогноз их размещения в активы в расчете на сохранение уже достигнутого уровня ликвид­ности и платежеспособности (если они удовлетворительны) или на улучшение характеризующих их показателей.

Инструментами финансового прогнозирования являются прогнозные балансы доходов и расходов и прогнозные сальдовые бухгалтерские балансы, где учитываются все поступления финан­совых ресурсов в распоряжение предприятия. Балансирующими статьями таких прогнозных расчетов могут быть:

• выпуск облигаций или других ценных бумаг; привлечение банковских кредитов;

• дополнительная эмиссия акций;

резервы мобилизации финансовых ресурсов, вложенных в не­рациональные затраты (реализация лишнего для предприятия оборудования, привлечение в производство сверхнормативных

запасов сырья и материалов, удержание дебиторской задол­женности и т.д.).

Привлечение дополнительных финансовых ресурсов через эти каналы на предприятие проводится заблаговременно, поэтому прогнозирование финансового состояния предприятия является необходимым элементом финансовой работы. При составлении финансового прогноза рассматриваются данные следующих ис­точников:

Бюджет продаж;

Бюджет производства;

Бюджеты использования материалов;

Бюджет прямых затрат на оплату труда;

Бюджет себестоимости произведенной продукции;

Бюджет себестоимости реализованной продукции;

Прогнозный отчет о прибыли;

Бюджет денежных средств.

ТЕМА 7. ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ

Дата добавления: 2014-01-04