Механизм эмиссии наличных денег

Учётная политика ЦБ.

Переводной вексель - оформленное в соответствии с вексельным законодательством требование кредитора (продавца продукции) к должнику (покупателю) об уплате указанной денежной суммы в указанный срок в пользу 3-его лица (которым может выступать и продавец).

В основе возникновения переводного векселя находится сделка по поставке продукции на условиях её последующей оплаты. При необходимости восполнить оборотные средства продавец может продать (учесть) указанный вексель в обслуживающем его коммерческом банке, тоесть продать банку право требования по векселю.

Сумма уплачиваемая банком определяется исходя из установленной банком учётной ставки в виде дисконта от наминала векселя. Чем ниже учётная ставка, тем большую сумму получит держатель векселя, что увеличивает его склонность к реализации учётных операций.

Учётная политика ЦБ предполагает выкуп (переучёт) ЦБ переводных векселей учтённых ранее коммерческими банками при этом от установленной ЦБ учётной ставки зависит склонность банков осуществлять учётные операции.

Снижение ЦБ учётной ставки способствует к увеличению объёма осуществления банком учётных операций, что предполагает высвобождение из них кредитных ресурсов, что соответственно приводит к увеличению их кредитной активности и следовательно к росту денежной массы, что потенциально способствует росту товарного производства.

Увеличение ЦБ учётной ставки предполагает снижение объёма осуществляемых коммерческими банками учётных операций, что приводит к снижению их кредитной активности и снижению темпов роста денежной массы и потенциально способствует снижению темпов роста инфляции.

Процесс банковского мультипликатора реализуемый коммерческими банками под регулирование6м ЦБ обеспечивает удовлетворение постоянно увеличивающихся потребностей экономики связанных с ростом товарной массы. Потребность в безналичной денежной массе при этом является первичной по отношению к налично-денежной эмиссии осуществляемой ЦБ, т.к необходимым условием получения наличных денег через кассу обслуживающего банка является наличие соответствующего остатка по счёту, тосеть прежде чем наличные деньги появятся в обороте они должны отобразится по банковскому счёту.

Монопольное право на эмиссию наличных денег законодательно закреплено за ЦБ. В условиях необходимости обеспечения контроля за инфляцией как основной цели деятельности ЦБ должны быть решена задача насыщения экономики необходимой и достаточной совокупной денежной массой.

В этих целях ЦБ регулирует кредитную активность коммерческих банков по средствам проведения денежно-кредитной политики и осуществлению операций по эмиссии наличных денег объём которых должен соответствовать потребности экономики в наличной денежной массе.

Количественная оценка потребности экономики в наличной денежной массе осуществляется в процессу взаимодействия банков со своими клиентами и РКЦ ЦБ с обслуживаемыми ими коммерческими банками.

Функции Банка России определяет ФЗ "о ЦБ РФ".

РКЦ - подразделение банка России не являющееся самостоятельным юридическим лицом действующим на основании положения ЦБ РФ функциональное предназначение которого оказание комплексного банковского обслуживания коммерческим банкам и организациям государственной исполнительной власти различных уровней.

В соответствии с положением Банка России "о рассчётно-кассовом центре" РКЦ реализует следующие функции:

1. Осуществление эмиссионных операций на обслуживаемой территории

2. Предоставление рассчётно-кассового обслуживания коммерческим банкам, органам государственной исполнительной власти функционирующим на обслуживаемой территории

3. Открытие и ведение корреспондентских, депозитных, ссудных счетов, а также счетов по учёту обязательных резервов коммерческих банков, установление предельно допустимого остатка кассовой наличности для коммерческих банков функционирующих на обслуживаемой территории

4. Осуществление контроля за соблюдением банками банковского законодательства

Коммерческие банки "прикрепляются" - тоесть становятся клиентами конкретного РКЦ по месту их территориального расположения.

В современных условиях спрос на наличные деньги предъявляется физическими лицами, юридическими лицами, коммерческими банками, органами исполнительной власти.

Физические лица используют наличные деньги для приобретения товаров и услуг, а также как средства накопления при этом их возможность использования наличных денег законодательно не ограничивается.

Юридические лица предъявляют спрос на наличные деньги в условиях установленных на законодательном уровне возможностей их использования:

1. Юридические лица могут использовать наличные деньги для выплаты заработной платы сотрудникам
2. На приобретение товаров и услуг в пределах 100тыс. рублей по одному договору
3. На оплату представительских и коммерческих расходов

При этом для каждого юридического лица по согласованию с обслуживающим его коммерческим банком устанавливается предельный остаток кассовой наличности на конец рабочего дня. Наличные деньги сверх установленного лимита должны быть инкассированы в кассу обслуживающего банка.

Для коммерческих банков обслуживающими их РКЦ также устанавливается предельный остаток кассовой наличности.

Таким образом коммерческие банки получают наличные деньги с целью удовлетворения спроса на них со стороны своих клиентов через оборотные кассы РКЦ. Юридические и физические лица получают наличные деньги через кассы обслуживающих их коммерческих банков.

Таким образом спрос на наличные деньги со стороны юридических лиц обусловлен размерами ФОТ.

Прямое планирование налично-денежного оборота осуществляет ЦБ на основе прогнозирования коммерческими банками потребности в наличных деньгах на предстоящий месяц, квартал. Банки прогнозируют потребность в наличных деньгах исходя из предоставленных им юридическими лицами планов оборота наличных денег по их кассам. В дни выдачи з/п юридические лица "заказывают" необходимые суммы наличных денег в обслуживающих банках.

В условиях когда спрос на наличные деньги предъявляемый банком РКЦ не может быть удовлетворён за счёт наличных денег находящихся в его оборотной кассе недостающую сумму переводят из резервной кассы, что представляет собой эмиссию наличных денег на отдельной (обслуживаемой данным РКЦ) территории.

В условиях наличия излишка наличности в оборотной кассе РКЦ по отношению к величине спроса на наличность предъявляемого обслуживаемыми банками, излишнее количество денег переводится из оборотной в резервную кассу РКЦ, что представляет собой изъятие из оборота наличных денежных средств. Таким образом ежедневный эмиссионный результат Банка России представляет собой разность между переведенными из резервов в оборотные кассы РКЦ и суммами изъятыми из оборота другими РКЦ.

Эмиссионные возможности каждого РКЦ ограниченны эмиссионным разрешением предоставляемым ему территориальным учреждением ЦБ РФ, которое представляет эмиссионные разрешения "своим РКЦ" в пределах эмиссионной директивы предоставляемой главным территориальным учреждением Банка России на основе прогнозируемых планов развития экономики соответствующего региона.

Дата добавления: 2014-01-04