Равновесие на денежном рынке. Сущность денег раскрывается в их функциях

Деньги и их функции

ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

Лекция 13

Сущность денег раскрывается в их функциях. Cамая важная функция денег – средство обращения. То есть деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг. Из истории известно, что в разные времена в разных государствах эту функцию денег выполняли различные товары; скот, меха (в России – «куны», мех куницы), соль, янтарь, ракушки и т. д. Затем эта функция закрепилась за драгоценными металлами (золотом и серебром).

По мере развития рынка золотые монеты постепенно вытеснялись бумажными деньгами. Втораяфункция денег – средство измерения стоимости или мера стоимости. Эту функцию могут выполнять только полноценные деньги. Для измерения стоимости товаров нет необходимости иметь наличные деньги. Выражение стоимости в деньгах носит идеальный характер.

Третья функция денег – средство платежа, на основе которой в стране создается определенная система долгосрочных платежей. Из функции денег как средства платежа возникают кредитные деньги– векселя, банкноты, чеки.

В качестве средства платежа используются реальные деньги; золото, монеты, бумажные деньги, кредитные деньги. Деньги в качестве средства платежа функционируют при выплате зарплаты и всякого рода финансовых обязательств (займы, налоги и т. д.).

Таким образом, деньги – это всеобщий эквивалент стоимости всех других товаров, абсолютно ликвидное средство, помогающее производить обмен и выполняющее в современных условиях функции средства обращения, меры стоимости и средства платежа.

Денежный рынок на деле объединяет спрос и предложение денег. Спрос на деньги– это величина денежных средств, которую хранят хозяйственные агенты, то есть спрос на денежные запасы. Различают три вида спроса на деньги: спрос на деньги для совершения сделок, спрос на деньги со стороны активов и общий спрос на деньги.

Спрос на денежном рынке обусловлен двумя основными причинами. Во-первых, спросом на наличные деньги для товарных сделок и оплаты услуг. Этот вид спроса называется спросом на деньги для совершения сделок или трансакционным спросом. Чем больше в стране произведено товаров и чем выше уровень цен, тем больше нужно денег, чтобы эти товары купить. Значит, величина трансакционного спроса изменяется пропорционально объему номинального (денежного) ВНП и не зависит от уровня процентной ставки.

Во-вторых, потребность в деньгах возникает тогда, когда люди хотят иметь деньги как средство сбережения, то есть как один из видов активов. Сюда могут относиться наличные деньги, деньги на бессрочных текущих счетах, деньги на срочных счетах, сертификаты, облигации, акции. Здесь речь идет о спросе на деньги со стороны активов или спекулятивном спросе. Он зависит от ставки процента и эта зависимость обратно пропорциональная. Предложение денег осуществляется центральным банком страны и включает в себя как наличные, так и безналичные денежные средства (агрегаты).

Объединив спрос и предложение денег, мы можем представить денежный рынок и определить равновесную процентную ставку. Как и на рынке товаров, пересечение графиков спроса и предложения денег определяет цену равновесия, каковой является ставка процента – цена, уплачиваемая за использование денег.

13.3. Кредитно-банковская система. Денежный мультипликатор

Функционирование денежной системы в рыночных условиях объективно взаимосвязано с кредитно-банковской системой и соответствующей политикой. Формирование и функционирование самой кредитно-банковской системы в первую очередь связано с наличием различных форм кре­дита. Как известно, кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Кредитной деятельностью главным образом занимаются банки, а также страховые и инвестиционные компании, фонды (например, пенсионный). Однако именно банки являются теми важнейшими экономическими организациями, которые занимаются кредитными, также депозитными операциями.

Банк – финансовое учреждение, которое сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), осуществляет посредничество во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, фирмами, учреждениями и отдельными лицами. Банкам принадлежит также право выпуска различных ценных бумаг. По характеру своих задач и осуществляемых операций банки под­разделяются на: центральные эмиссионные; коммерческие депозит­ные; инвестиционные; сберегательные; специального назначения.

Важнейшая роль в регулировании денежно-кредитных отношений принадлежит Центральному банку страны, который осуществляет выпуск (эмиссию) денежных знаков в форме банкнот, казначейских билетов и монет. Он сохраняет и аккумулирует кассовые резервы других кредитных учреждений. Ему принадлежит право кредитовать коммерческие банки, а также контролировать деятельность различных кредитных организаций в стране.

Банковская система способна создавать так называемый «банковские деньги», увеличивая предложение денег в экономике за счет способности хранить только часть полученных от вкладчиков депозитов, а другую часть отдавать в виде займов другим лицам и учреждениям (кроме обязательных резервов, установленных Центральным банком). Посредством многократных вкладов в банковскую систему происходит рост денежного предложения, называемый эффектом денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежной предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам.

Дата добавления: 2014-01-04