Теория кредита И. Шумперта и А.Гана

Шумперт и Ган, как и все представители капиталотворческой теории кредита, сильно преувеличивали роль кредита и банков в развитии капиталистического производства. И. Шумперт считал, что расширенное воспроизводство начинается с создания банками дополнительной покупательной силы, т е кредитование капиталистических предприятий за счет депозитной эмиссии как единственного источника финансирования прироста производственных мощностей. Благодаря банкам, как утверждал Шумперт, создаются для всех, кто обладает талантом предпринимателя независимо от унаследованного богатства, равные возможности преуспевания в предпринимательской деятельности. Талант предпринимателя достигает успеха благодаря кредиту банка.

Причину образования капитала Ган видел в кредитовании. По этому поводу он писал: «Образование капиталов не есть следствие сбережений, а кредита; кредит предшествует капиталообразованию». И далее: «Без кредитования не могли бы производиться никакие капитальные блага, не могло бы происходить капиталообразование в смысле образования средств производства...».

По мнению этих экономистов, банки являются не столько посредниками в кредите, сколько создателями кредита и капиталов. Посредником банк выступает только тогда, когда источником ссуд являются реальные вклады. Если же источник ссуд - депозитная эмиссия, то они становятся создателем кредита и капитала. Поскольку в последнем случае активные операции формально предшествуют пассивным, то они делают вывод о том, что первенство принадлежит не пассивным, а активным операциям. Такое понимание роли банков ошибочно. Предоставление банками ссуд за счет депозитной эмиссии так же является посреднической функцией. Оно отличается от предоставления ссуд за счет реальных вкладов только последовательностью операций и тем, что сопровождается созданием дополнительных платежных средств.

Производство развивается не потому, что банки создают кредит, а наоборот банки могут создавать кредит потому, что развивается производство и возникает в связи с этим потребность в кредите. Если же банки осуществляют кредитование независимо от потребностей производства в нем, как это имеет место при кредитовании государства для покрытия его непроизводительных расходов, то оно неизбежно ведет к избыточному росту платежных средств и их инфляционному обесценению.

Приведенная трактовка теорий кредита показала, что не существует полноценной концепции, которая объясняла все его процессы и охватывала все его категории. Каждая из теорий характеризовала кредитные отношения с точки зрения отдельного периода времени и противоречий, которые несла каждая конкретная ситуация.. Натуралистическая теория объектом кредита видела натуральные, то есть неденежные вещественные блага. Трактовали кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного каптала. Отождествляя ссудный капитал и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и его создателя - банков, но и его действительного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического производства, так и обострению его противоречий.

При всех своих негативных сторонах натуралистическая теория имела ряд позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства, не преувеличивали его роли, подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли. Таким образом, натуралистическая теория содержала противоречивые трактовки кредита.

Что касается капиталотворческой теории кредита, то они напротив рассматривала кредит как средство способное привести в движение все неиспользуемые возможности страны. Предполагали, что кредит и деньги - это богатство, т.к. акции, облигации, чеки могут быть обменены на деньги, а банки | создают капитал через свои активные операции. Представители этой теории не понимали, что размеры банковского кредита определяются условиями капиталистического воспроизводства, а не собственным желанием банков устанавливать объемы ссудных операций. Таким образом, как натуралистическая, так и капиталотворческая теории кредита рассматривали кредит обособленно от других экономических категорий и объясняли его природу однобоко, в соответствии с условиями, породившими создание данных теорий.

Более поздние экономисты рассматривали кредит в совокупности всех экономических понятий и категорий выявляли их взаимосвязь, их теории были направлены на проведение антикризисного регулирование экономики, рассматривали кредитную систему государства в целом. Благодаря данным теориям западная экономика в период кризисов успешно справлялась с ними. Однако кейнсианская модель и монетаризм предлагали разные рецепты выхода из кризиса и по-разному оценивали роль кредита и ссудного процента в экономическом процессе. Каждая из этих теорий работала в только определенный период времени и была эффективна в странах с долгой историей капитализма. В нашей стране данные теории, так или иначе, применялись для денежно-кредитного и финансового регулирования, но ни одна из них, ни принесла существенных положительных результатов. Поэтому можно сделать вывод, что для нашей страны необходимо выработать своеобразную концепцию денежно-кредитного регулирования, учитывая опыт западных стран и России.

Тема 13. Классификация банковских ссуд

(мировая практика)

Одной из важнейших функций коммерческих банков является предоставление ссуд, и это, по сути, их основной источник дохода. Существующая в современной мировой практике классификация банковских ссуд, построенная на основе определенных критериев, в самом обобщенном виде следующая:

1) по типам заемщиков;

2) по срокам;

3) по характеру обеспечения;

4) по методам предоставления;

5) по порядку погашения;

6) по характеру процентной ставки;

7) по способу уплаты процента;

8) по валюте кредита;

9) по числу кредиторов и заемщиков;

10) прочие.

Коммерческие банки, предоставляя огромное разнообразие кредитных услуг, вместе с тем не ограничиваются ими. В принципе, ряд кредитных услуг банков бесконечен, поэтому постоянно появляются все новые их разновидности, что является следствием целенаправленной работы по разработке новых услуг с целью максимального удовлетворения потребностей клиентуры и повышения конкурентоспособности банков. Ниже представлена группировка банковских ссуд согласно отдельным критериям.

1. Классификация банковских ссуд по типу заемщика:

1. Ссуды торгово-промысловым предприятиям – из всех банковских ссуд наибольший удельный вес приходится на этот вид ссуд. Выдача торгово-промысловых ссуд предваряется тщательным изучением финансового состояния компании по данным ее баланса и финансовых отчетов. Более того, банки стараются не упускать из поля зрения положение дел у заемщика, и после предоставления ссуды для выяснения возвратности ссуды в установленный срок.

2. Ипотечные ссуды (под залог недвижимости) – предоставляются для строительства, реконструкции или приобретения жилых или производственных помещений.

3. Ссуды частным лицам – чаще всего предоставляются в форме потребительского кредита и персональных ссуд. Потребительские ссуды преимущественно выступают в виде кредита на приобретение товаров длительного пользования в рассрочку. Такие ссуды могут быть как обеспеченными, так и необеспеченными. В последнем случае сумма кредита обычно не превышает 3 тыс. долл., а срок – 2 года. При невозможности заемщика погасить ссуду, выданную на приобретение автомобиля, домашнего имущества и т.п., ее обеспечение переходит в собственность банка.

4. Сельскохозяйственные ссуды – потребность в этом виде ссуд возникает, с одной стороны, в связи с сезонностью аграрного производства, с другой стороны, в связи с необходимостью осуществления капитальных затрат на приобретение сельскохозяйственной техники. Предоставление сельскохозяйственных ссуд сопряжено с определенной долей риска для банка. Это связано с большой зависимостью аграрного производства от природных условий и с крайней неустойчивостью цен на сельскохозяйственную продукцию.

5. Ссуды под ценные бумаги – выдаются для приобретения разного рода ценных бумаг. Основными пользователями таких кредитов являются дилеры (оперируют с ценными бумагами правительства) и брокеры (финансируют приобретение ценных бумаг для своих клиентов). Ссуды под ценные бумаги брокерам и дилерам часто выдаются на условиях «оп сан» – до востребования. Кроме того, следует отметить, что в настоящее время отменено регулирование маржи по ссудам на приобретение ценных бумаг (т.е. минимальной суммы, которую инвестор должен внести при покупке ценных бумаг за счет своих средств, не обращаясь к банковскому кредиту).

6. Ссуды коммерческим банкам – выступают как инструмент перераспределения кредитных ресурсов между банками. Коммерческие банки обязаны держать на счетах Центрального банка (Федеративного резервного банка в США) определенную сумму, так называемый минимальный резерв. По этим счетам коммерческих банков в центральном банке процент не платится.

7. Ссуды небанковским финансовым учреждениям – к таким учреждениям относятся финансовые компании, инвестиционные фонды, фонды персонального кредита, ссудно-сберегательные ассоциации, компании по операциям с закладными, кредитные союзы и пр. Ссуды коммерческих банков являются для них одним из важных источников денежных средств, которые они затем направляют на различного рода кредиты, извлекая из разницы в процентах прибыль.

8. Ссуды органам власти – наряду с займами посредством распространения ценных бумаг являются существенным источником средств органов власти. Они, как правило, носят краткосрочный характер.

9. Ссуды иностранным правительственным органам – потребность в них возникает при необходимости покрытия дефицита государственного бюджета, урегулирования платежного баланса, проведения крупномасштабных инвестиционных программ и т.п.

10. Ссуды иностранным банкам – предоставляются для осуществления крупномасштабных инвестиционных программ. Кроме того, кредиты пользуются большим спросом на Европейском валютном рынке ссудных капиталов, где помимо банков в качестве заемщиков активно выступают небанковские институты и деловые фирмы.

2. Классификация банковских ссуд по срокам

В зависимости от условий возврата банковские кредиты обычно подразделяются на срочные и бессрочные. Срочные ссуды обычно бывают трех видов:

– краткосрочные (до 1 года)

– среднесрочные (от 1 года до 5 лет)

– долгосрочные (свыше 5 лет).

К бессрочным ссудам относятся кредиты, выдаваемые банком на неопределенный срок, т.е. ссуды до востребования. Заемщик обязан погасить ссуду по первому требованию банка. Если же банк не требует погашения, то кредит погашается по усмотрению заемщика.

Нужно отметить, что сроки в различных странах варьируют. Так, в США к долгосрочным ссудам относят те, которые выданы на срок свыше 10 лет.

3. Классификация банковских ссуд по характеру обеспечения

Банки выдают ссуды как под обеспечение – гарантированные ссуды, так и без обеспечения – негарантированные. Обусловлен такой порядок выдачи ссуд определенной степенью риска, присущей кредитным операциям банка.

Основная масса кредита выдается под обеспечение, которое может достигаться за счет:

– залога имущества заемщика;

– гарантии и поручительства;

– переуступки в пользу банка контрактов, требований и счетов заемщика к третьему лицу;

– договоры страхования ответственности за непогашение ссуды в срок;

– обеспечения путевыми и товарными документами, а также ценными бумагами;

– обеспечения векселями;

– обеспечения полисами страхования жизни и т.п.

а) Залог имущества – наиболее распространенная форма ломбардного кредита. Залог дает особое право банку (залогодержателю) удерживать имущество до тех пор, пока не будет погашена ссуда. В противном случае банк имеет право реализовать заложенное имущество и получить удовлетворение их его стоимости. В качестве объекта залога имущества могут выступать:

– запасы товарно-материальных ценностей;

– движимое имущество;

– недвижимое имущество;

– драгоценные металлы и камни;

– урожай и т.п.;

– прочие.

Обычно оценочная стоимость закладываемых товаров колеблется в пределах 50 – 70% их реальной стоимости и они должны быть легко ликвидны.

В качестве движимого имущества выступают оборудование, машины, механизмы, транспортные средства, передаточные устройства, инвентарь, скот, товары длительного пользования и т.п.

Залог недвижимого имущества применяется, как правило, при выдаче крупных ссуд. Обычно это земельные участки, производственные и сельскохозяйственные постройки, помещения, коммуникации жилые дома, квартиры и т.п. этот залог обычно осуществляется передачей банку заемщиком ипотеки (закладной).

Драгоценные металлы принимаются по оценочной стоимости, которая составляет 90 – 95% от их реальной стоимости.

Обеспечением сельскохозяйственной ссуды может служить урожай (собранный или на корню) при условии его застрахованности.

Выдача кредитов предприятиям добывающих отраслей может состояться под оформление залогового обязательства на полезные ископаемые.

Во всех случаях со стороны банка необходима экспертиза оценки закладываемого имущества.

б) Гарантии и поручительство – это договор, заключаемый между банком и гарантом путем выдачи гарантийного письма и принятия этого письма к исполнению банком. При непогашении в срок заемщиком по ссуде она в бесспорном порядке обращается на гаранта.

В отечественной практике существенной разницы между гарантией и поручительством нет. Обычно термин «поручительство» относится к обязательствам физических лиц. В мировой практике ответственность поручителя ограничивается лишь обязательствами, признаваемыми самим должником. Например, при погашении ссуды с плавающей процентной ставкой непризнание заемщиком повышенного процента не влечет за собой обязанности поручителя оплатить требования банка. А при гарантии он должен удовлетворить требования банка в бесспорном порядке.

в) Переуступка в пользу банка контракта, требований и счетов заемщика к третьему лицу подразумевает, что долги, подлежащие уплате, и долги, срок оплаты которых еще не наступил, одного лица могут быть переуступлены в пользу другого лица и могут быть переданы банку в качестве обеспечения ссуды. Переуступка должна быть безусловной и оформляться в письменном виде. Этот вид часто называют переуступкой дебиторской задолженности, суть которой – передача банку получателем кредита счетов дебиторов в качестве обеспечения ссуды.

г) Договор страхования ответственности заемщика на непогашение ссуды в срок – такие договоры могут выступать в качестве обеспечения обязательства при выдаче ссуд. Договоры могут быть двух вариантов:

– банк требует от заемщика предоставления страхового свидетельства (полиса), подтверждающего факт страхования ответственности за непогашение ссуды в страховой компании;

– банк самостоятельно страхует ссуды в страховой компании, а все расходы относят на заемщика.

При обращении к такой форме обеспечения кредита банк должен удостовериться в способности страховой компании выплатить свои обязательства при наступлении страхового случая.

д) Обеспечение ссуды путевыми и товарными документами, а также ценными бумагами – к таким бумагам относятся коносаменты (удостоверение о принятии груза к перевозке морским путем), являющиеся товарораспорядительными документами, свидетельствующими о заключении договора, а также накладные.

Обеспечение ссуды оформляется индоссаментом (передаточной надписью) на документах их владельца. Банк может принимать от заемщика как именные акции и облигации, так и на предъявителя. Юридически оформляются только именные ценные бумаги.

е) Обеспечение векселями – в этом случае ссуды бывают двух видов: учет векселей и ссуды под их залог.

Первый носит название учетного (дисконтного) кредита и имеет краткосрочный характер. Его суть сводится к продаже векселя банку, сопровождаемой индоссаментом его владельца с передачей соответствующих прав по истребованию причитающихся по векселю сумм с должника. Однако учету векселя предшествует финансовая оценка состояния фирмы. Особым доверием пользуются казначейские векселя и векселя, акцептованные банками. Доход банка в этом случае составляет разницу между суммой, указанной в векселе и его покупной ценой. Эта разница есть ссудный (учетный) процент, который определяется дисконтной ставкой центрального банка, т.е. покупка векселей осуществляется до истечения их срока со скидкой относительно номинальной стоимости.

Другим видом ссуды под обеспечение векселями является кредит под их залог, размер которого составляет 60–80% его номинальной стоимости. Несвоевременное погашение кредита или уплата процентов по нему влечет за собой переход права собственности на вексель к банку.

ж) Обеспечение ссуд финансовыми требованиями – к такому виду обеспечения относятся требования на выплату зарплаты, сберегательные вклады, требования по страховым договорам и т.п.

Ссуды без обеспечения (негарантированные) предоставляются как доверительные ссуды под соло-вексель. Обычно это большой риск для банка, который требует тщательной проверки кредитоспособности клиента. Такие ссуды выдаются, как правило, под большие проценты.

4. Классификация банковских ссуд по методам предоставления

В мировой практике различают два вида предоставления ссуд:

– решение о выдаче кредита выносится банком на основании заявления клиента (по каждой ссуде);

– ссуда предоставляется в рамках предварительно определенного лимита кредитования, т.е. в открытие так называемой кредитной линии. В этом случае клиент может пользоваться кредитом по мере необходимости посредством выписки на банк чеков или других инструментов. Проценты уплачиваются из расчета реально использованных сумм. Этим обусловлено то обстоятельство, что кредитные обязательства также бывают двух видов:

а) с заранее обусловленной датой выдачи ссуды;

б) с выдачей ссуды по мере возникновения в ней необходимости.

Первый вид часто используется тогда, когда гарантированный кредит предоставляется с выставлением резервного аккредитива; открывается в банке, где обслуживается клиент.

5. Классификация банковских ссуд по порядку погашения

По порядку погашения суды подразделяются на:

- ссуды, погашаемые постепенно;

- ссуды, погашаемые одновременным платежом до или после истечения ее срока;

- ссуды, погашаемые в соответствиями с особыми условиями, определенными в кредитном договоре (индивидуальные).

Постепенное погашение – это периодические взносы ссудозаемщика ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Обычно банк сам снимает со счета клиента необходимые суммы согласно установленного порядка погашения.

К одной из разновидностей второго способа погашения можно отнести так называемый чековый кредит. Большое распространение имеет одна из его форм – овердрафт, т.е. кредит по текущему счету. Получение кредита – выписка чека или платежного поручения на сумму, превышающую остаток средств на счете. Процент взимается, как и при обычных ссудах (раньше овердрафт отражали красными чернилами, теперь символами, например, знаком «минус»).

В основе другой формы (чекового кредита) лежит использование специального счета и особых банковских чеков и чеков фиксированного достоинства. При поступлении чека в банк происходит автоматическое кредитование владельца чекового счета с одновременным уменьшением лимита, в пределах которого может выдаваться ссуда. Лимит кредитования пополняется по мере поступления платежей на счет. Второй метод предоставления ссуд может иметь форму кредитования с использованием кредитных карточек (пластиковых денег).

Дата добавления: 2014-01-05