Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Кредитование экспорта и импорта




Под воздействием жесточайшей конкуренции фирмы вынуждены ограничивать минимальными размерами основной капитал и максимально ускорять оборачиваемость средств, мобилизуемых для осуществления их деятельности. В целях повышения эффективности вложенного капитала (получения максимального дохода на вложенный капитал) производственные и внешнеторговые предприятия и организации широко используют возможности кредитования своей деятельности. И это позволяет им формировать их оборотный капитал за счет кредитов, получаемых под залог проданных товаров на весь период их продвижения от продавца к покупателю и до завершения расчетов между ними. Это, в свою очередь, дает возможности получать соответствующую долю прибыли банкам, участвующим в мобилизации временно свободного капитала на денежном рынке этих стран.

В качестве кредиторов внешнеторговой сделки могут выступать экспортеры, импортеры, банки и другие кредитно-финансовые организации, а также государство. На практике, однако, финансирование внешнеторговых сделок прямо или косвенно осуществляется коммерческими банками, а экспортер (или импортер) выступает в качестве инициатора и ответственного лица за своевременное погашение кредита и связанных с этим расходов. На международном рынке ссудного капитала выработаны практикой определенные обычаи в оформлении и порядке исполнения кредитных операций. Любая, выходящая на внешний рынок организация, должна использовать существующие организационные формы кредитования экспорта (или импорта) при формировании условий внешнеторговой сделки.

Кредитование экспорта

Кредитование экспорта проводится по форме:

1) покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера;

2) банковского кредитования в виде:

- выдачи кредитов под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);

- предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов коносамент, железнодорожная накладная и др.);

- выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

- банковских кредитов, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участие в капитале.

Многие государства, используя созданные системы кредитования экспорта и страхования экспортных кредитов, оказывают финансовую поддержку своим банкам-кредиторам и фирмам-экспортерам.

С целью избежать обострения конкуренции в сфере экспортного финансирования и «кредитной войны» в 1976 г. государства - члены ОЭСР заключили Международное соглашение по экспортным кредитам с официальной поддержкой, т. е. пользующимся поддержкой государства, также - консенсус.

Указанное соглашение распространяется на экспортные кредиты со сроком погашения свыше трех лет, пользующиеся государственной поддержкой в форме фондирования, рефинансирования, субсидирования, страхования. Кредиты предоставляются для финансирования экспорта определенных групп товаров машин, оборудования, строительства объектов за границей, оказание сопутствующих услуг. Консенсус определяет все основные максимально льготные условия кредитов.

Лимит кредита не может превышать 85% объема внешнеторговой сделки.

Срок и стоимость кредита дифференцированы в зависимости от категории стран-заемщиков. С этой целью все государства-импортеры разделены на три группы в зависимости от размера ВНП на душу населения: I группа - свыше 4000 долл., II - от 624 до 4000 долл., III - менее 624 долл. Погашение кредита должно осуществляться равными взносами не реже одного раза в полугодие и начинаться не позднее чем через 6 месяцев с даты поставки или ввода в эксплуатацию оборудования. Максимальный срок погашения кредита для стран I группы - 5 лет (в исключительных случаях - 8,5 года), П группы -8,5 года, Ш группы -10 лет.

Консенсус устанавливает минимальный размер рыночных ставок по экспортным кредитам в зависимости от срока погашения кредита и категории стран-заемщиц.

Кроме того, в 70-е годы появились новые формы кредитно-финансового стимулирования экспорта:

- возобновляемая, или ролловерная, кредитная линия (разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка);

- факторинг;

- операции по форфейтингу;

- лизинговые операции.

В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интернационализации национальных систем финансирования экспорта как в сфере фирменного кредитования (например, развитие операций на рынке форфейтинга), так и в области банковского кредитования. Характерным стало предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. В этом случае страна-заемщик, получая в кредит на 15-20 лет машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в погашение этого кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных предприятий. Отличительными чертами компенсационных соглашений являются крупномасштабный долгосрочный характер, а также взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок.

Широкое распространение получили так называемые мультинациональные контракты на огромные суммы, в выполнении которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контракты совместно страхуются и финансируются банками и национальными страховыми институтами экспортного кредитования участвующих и них стран. В этой связи можно отметить создание временных международных банковских консорциумов для финансирования определенных контрактов, выполняемых фирмами нескольких стран.

Проблемы финансирования решаются внутри консорциума, который выступает перед заемщиками в качестве единого института. С категорией экспортных кредитов данную форму финансирования сближает то, что она носит целевой, а не чисто финансовый характер, и в гарантировании этой операции принимают участие правительственные институты заинтересованных стран.

Заметно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам, прибегая в случае необходимости к рефинансированию своих заграничных активов в государстве иных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.

Для экспортера коммерческая выгода кредитования поставок товара определяется, во-первых, тем, насколько это способствует увеличению сбыта его товаров, а во-вторых, стоимостью экспортных кредитов и возможностью покрыть расходы по кредитованию из выручки за проданный товар. Именно по этой причине экспортеры, хотя они и вынуждены под давлением конкуренции идти на определенные уступки покупателям в отношении сроков и некоторых других условий, предоставляемых ими кредитов, в отношении стоимости данных кредитов занимают более жесткую позицию.

Кредитование импорта

Кредитование импорта также имеет формы коммерческого и банковского кредита.

Коммерческие, или фирменные, кредиты подразделяются на два вида:

1) Соглашение о кредите по открытому счету может касаться отдельной партии товара или же регулярно осуществляемых поставок. Если соглашение касается отдельной партии товара, то сторонами оговаривается, что уплата по счету производится в определенный срок после отправки товара или его приемки: через месяц, в конце месяца поставки или в конце месяца, следующего за месяцем поставки, и т.д. При регулярных же поставках товара стороны договариваются, как правило, что расчеты между ними будут осуществляться не по каждой отдельной партии товара, а в определенные сроки - обычно в конце месяца или квартала.

В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.

Расчеты по открытому счету используются довольно редко с ограниченным числом партнеров, так как такие расчеты связаны с повышенным доверием экспортера к своему контрагенту, а следовательно, с повышенным коммерческим риском. В связи с этим кредитование по открытому счету применяется главным образом в отношениях:

1) между филиалами одной и той же фирмы, находящимися в разных странах;

2) между самостоятельными фирмами, имеющими длительные и систематические связи, в особенности, когда отдельные поставки товара производятся в относительно небольших количествах;

3) по комиссионным и консигнационным операциям.

Предоставление кредита на таких условиях требует соответствующих записей в контракте и на счетах - суммы основного долга, процентов, общей суммы платежа, сроков погашения и графика платежей. Получение платежей по открытому счету экспортером может быть обеспечено платежной банковской гарантией. На практике по таким операциям банки-гаранты в качестве условий платежа по гарантии требуют от экспортера предоставления документа, подтверждающего товарную поставку, например копию коносамента.

Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана система страхования кредитов по внешней торговле, представленная в формах:

- частного страхования, при котором специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачивают их;

- долговые обязательства отечественным экспортерам;

- государственных гарантий, когда риск берет на себя государство.

 


ЛИТЕРАТУРА

1. Декрет КМУ от 19.02.93 № 15-93 «О системе валютного регулирования и валютного контроля», с изменениями и дополнениями;

2. Закон «О банках и банковой деятельности» от 07.12.2000 № 2121 –ІІІ;

3. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» от 22.05.97 № 283/97-ВР, с изменениями и дополнениями от 24.12.01 № 349-IV;

4. Закон Украины «О платежных системах и перевода денег в Украине» от 05.04.2001 № 2346-III;

5. Закон Украины от 16.07.99 № 996 –XIV «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине», с изменениями и дополнениями;

6. Инструкция «О порядке открытия, использования и закрытия счетов в национальной и иностранной валютах»: Утв. Постановлением правления НБУ 12.11.2003г. № 492, с изм. и доп. внесенными пост. НБУ от 4.04.05г. №110;

7. Инструкция «О порядке регулирования и анализе деятельности коммерческих банков»: Утв. Постановлением Правления НБУ от 14.04.98 № 141;

8. Инструкция «Об организации работы по наличному обращению учреждениями банков Украины»: Утв. Постановлением Правления НБУ от 19.02.01 № 69;

9. Инструкция о безналичных расчетах в Украине в национальной валюте: Утв. Постановлением Правления НБУ от 21.01.2004г. № 22, с изм. и доп. внесенными пост. НБУ от 15.04.2005г. №132;

10. Инструкция о порядке организации и осуществления валютно-обменных операций на территории Украины: Утв. Постановлением Правления НБУ от 12.12.02 № 502;

11. Положение НБУ «О кредитовании»: Утв. Постановлением Правления НБУ от 28.09.95 № 246;

12. Положение о ведении пластиковых карточек международных платежных систем в расчетах за товары, предоставленные услуги и при выдаче наличности: Утв. Постановлением Правления НБУ от 24.02.99 № 37;

13. Положение о порядке предоставления индивидуальных лицензий на открытие юридическими лицами- резидентами Украины счетов в иностранной валюте: Утв. Постановлением Правления НБУ от 05.05.99 № 221;

14. Положение о порядке эмиссии платежных карточек и осуществления операций с их применением: Утв. Постановлением Правления НБУ от 27. 08. 2001 г. № 367;

15. Положение о порядке предоставления физическим лицам-резидентам Украины индивидуальных лицензий на открытие счетов за пределами Украины и размещение на них валютных ценностей»: Утв. Постановлением Правления НБУ от 02.11.2000 г. № 431;

16. Положение о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков: Утв. Постановлением Правления НБУ от 06.07.00 № 279;

17. Правила использования наличной иностранной валюты на территории Украины: Утв. Постановлением Правления НБУ от 26.03.98 № 119;

18. Правила осуществления операций на межбанковском рынке Украины: Утв. Постановлением НБУ 18.03.99 № 127 с изменениями и дополнениями;

19. Алехин Б. Рынок ценных бумаг. – М.; 1991;

20. Банковское дело. Справочное пособие. /Под ред. Бабичевой. – М.; Экономика, 1994;

21. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы./С.В. Галицкая. – М.:Экзамен, 2002.-224с.

22. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. Е.Ф.Жукова.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 310с.

23. Дж.Ф.Стэнлек. Экономика для начинающих. М.; «Республика», 1994;

24. Долан З., Кемпбалл Р.Д. Деньги, банковские деньги и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. / Под ред. В. Лукашевича. – Л., 1991;

25. Кредитные средства обращения и платежа. Методические рекомендации. – С. -Петербург, 1992;

26. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. – М.; Финансы и статистика, 1999;

27. Мокконелл К., Брю С. Экономикс: 1 – М. Республика, 1992;

28. Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 – 288 с.

29. Маркс К. Капитал: т. 1. соч. 23, соч. т. 13;

30. Обляков В.Н., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. Учебное пособие. – М.; Информ, 1997;

31. Спицин Н., Спицин Я. Маркетинг в банке. – М.; Писпайп, 1993;

32. Валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов. Методические рекомендации. – С. –Петербург, 1992;

33. Современный рыночный механизм торговли валютой. Методические рекомендации. – С. –Петербург, 1992;

34. Современная экономика: многоуровневое пособие. – Ростов-на-Дону, «Феникс», 1996;

35. Экономика предприятия /Под ред. В.Горфинкеля. – М.: «Банки и биржи», ЮНИТИ, 1996;

36. Финансы предприятий. Учебник /Под ред. А.М.Поддергина. – К.; 1999:

37. Периодика:

Журналы: «Экономика Украины», «Деньги и кредит», «Российский экономический журнал», «Экономист» и др.

Газеты: «Банки, бизнес, биржи», «Бизнес-Украина», «Финансовые вести», «Сити», «Зеркало недели», «Бухгалтерский учет», «Баланс».


 

 

© Галик Юлия Леонидовна

 

«Деньги и кредит»,

конспект лекций для студентов дневной и заочной форм обучения

направления 0501 «Экономика и предпринимательство»

 

Тираж _____ экз. Подписано к печати _______________.

Заказ № _________. Объем ___7,1____ п.л.

Изд-во «Керченский государственный морской технологический университет»

98309 г. Керчь, Орджоникидзе, 82.


[1] СДР – специальные права заимствования (special drawing rights,SDR)- международный резервный актив, созданный МВФ в 1969 г. и периодически распределяемый между странами-членами пропорционально их квотам в МВФ.




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-05; Просмотров: 530; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.047 сек.