Финансовый механизм и основные его элементы.

В структуру финансового механизма входят:

1) финансовые методы - способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс.

Действие в 2 направлениях: управление движением финансовых ресурсов; управление движением рыночных коммерческих отношений (соизмерение затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов). В частности Коммерческий расчет - метод ведения хозяйства путем соизмерения в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Цель применения -получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы.

2) финансовые рычаги. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по кредитам, депозитам, облигациям

3) правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления

4)нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

5) информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относятся:

- осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов;

- осведомление о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т. п.;

- сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектов;

различные другие сведения

Финансовые инструменты: понятие, виды.

При упрощенном подходе выделяют три вида финансовых ин-струментов:

1. денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетных и валютных счетах предприятия в банках;

2. кредитные инструменты - облигации, кредиты, депозиты;

3. способы участия в уставном (складочном) капитале - акции, доли, паи

С развитием рынка капитала появились новые виды финансовых инструментов - форвардные, опционные и фьючерсные контрак-ты, СВОПы.

Согласно международному стандарту бух. учета «Финансовые инструменты (IAS-32), под ФИ понимают любой контракт, по которому происходи одновременное увеличение финансового актива одной компании и финансового обязательства (долевого или долгового характера) другой компании.

К ФИ относят:

1. денежные средства;

2. контрактное право получить от другой организации денежные средства или иной вид финансовых активов;

3. контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных условиях.

К контрактным фин. обязательствам относят обязательства:

1. выплатить другому предприятию денежные средства или предоставить иной финансовый актив;

2. обменяться финансовыми инструментами с другими предпри-ятиями на потенциально невыгодных условиях (напр., факторинг).

Видовые характеристики ФИ:

1. в основу операции положены финансовые активы и обязательства;

2. операция должна иметь форму договора (контракта).

ФИ классифицируются на:

 первичные (кредиты, займы, облигации, дебиторскую и кре-дитную задолженности по текущим хоз.операциям и пр.)

 вторичные - производственные (финансовые опционы, фью-черсы, форвардные контракты, валютные и процентные СВОПы)

Вторичный ФИ обладает двумя основными признаками «произ-водности»:

 в его основу положен определенные базисные актив (товар, акция, облигация и др.);

 его цена чаще всего определяется на основе стоимости базисного актива.

Производственные ФИ обращаются на срочном финансовом рынке. На отдельных сегментах финансового рынка присутствуют следующие ФИ:

1. на Фондовом рынке - акции и корпоративные облигации, а также облигации федеральных и субфедеральных займов.

2. на денежном рынке - денежные средства, чеки, аккредитивы, платежные поручения, платежные требования и иные платежные документы

3. на кредитном рынке - различные виды кредитов, депозитные сертификаты, банковские векселя и пр.

Они являются объектом государственного регулирования и контроля в лице Министерства финансов РФ, ЦБ РФ и ФСФР РФ

Дата добавления: 2014-01-05