Финансовая (бухгалтерская) отчётность предприятия как информационная база финансового анализа

Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.

Лекция №4

«Диагностика несостоятельности и неплатежеспособности в системе антикризисного управления»

1. Финансовая отчётность предприятия как информационная база финансового анализа.
2. Методика оценки финансового состояния (в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа): основные аспекты, принципы и последовательность анализа финансового состояния.
3. Анализ активов и пассивов предприятия.
4. Анализ структуры капитала (основные понятия и система коэффициентов).
5. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия (основные понятия и система коэффициентов).
6. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность использования активов предприятия (основные понятия и система коэффициентов).

Диагностика финансового состояния предприятия проводится посредствам анализа финансового состояния. Значение финансового анализа предприятия трудно переоценить. Практически все пользователи финансовых отчётов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений, ведь круг лиц, заинтересованных в получении информации о финансовом состоянии предприятия, очень велик: собственники предприятия, банки, поставщики, клиенты, налоговые органы, само руководство предприятия и т.п.

Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа. Но в любом случае основной целью финансового анализа является поучение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

Бухгалтерская отчётность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчётов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Официальная отчётность российских предприятий включает в себя следующие формы:

Форма №1 «Бухгалтерский баланс». Отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определённую дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заёмных источников.

Форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках». Характеризует финансовые результаты деятельности предприятия Отчёт о прибылях и убытка позволяет оценить изменения показателей прибыли и выявить факторы, оказывающие на них влияние.

Форма №3 «Отчёт об изменениях капитала» показывает состав и движение собственного капитала предприятия. Отчёт об изменениях капитала позволяет оценить изменение структуры собственного капитала предприятий.

Форма №4 «Отчёт о движении денежных средств». Содержит сведения о потоках денежных средств (их поступлении и расходовании за период) по текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. Позволяет оценить приток и отток денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предпрития.

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Состоит из разделов, в которых более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса. Данная форма даёт наиболее полную картину о движении нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности. В ней представлена дополнительная информация о структуре финансовых вложений, составе обеспечения и государственной помощи. Кроме того, Форма №5 расшифровывает отдельные виды расходов (на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы; на освоение природных ресурсов; по обычным видам деятельности (по элементам затрат)).

Официальные формы бухгалтерской отчётности утверждены Приказом Минфина РФ от 02.07.2010г. № 66н.

Кроме данных официальной отчётности в процессе анализа финансового состояния предприятия может использоваться дополнительная аналитическая информация (расшифровки счетов, дополнительные формы отчётности, разработанные на предприятии в рамках ведения управленческого учёта, первичные документы). Доступ к этой информации ограничен. Поэтому большинство субъектов вынуждено довольствоваться только официальной бухгалтерской отчётностью и рассчитывать на то, что она содержит объективную, достоверную информацию.

2. Методика оценки финансового состояния (в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа): основные аспекты, принципы и последовательность анализа финансового состояния.

Методика анализа – это совокупность аналитических приёмов, способов и правил исследования экономики предприятия, определённым образом подчинённых достижению цели анализа.

Методика финансового анализа должна включать в себя:

· определение целей и задач анализа;

· объекты аналитического исследования;

· систему показателей, с помощью которых намечено изучение отдельных объектов анализа;

· рекомендации относительно последовательности и периодичности осуществления аналитической работы;

· описание методов исследования рассматриваемых объектов;

К основным методам финансового анализа следует отнести следующие:

- горизонтальный (временной) анализ – это сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;

- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведётся перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчёт отношений данных отчётности, определение взаимосвязей показателей.

- сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

- факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приёмов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

- перечень источников данных, на которых основывается проведение аналитического исследования;

- указания по организации аналитической работы (это составление подробного перечня лиц, на которых возложено осуществление отдельных частей анализа).

Кроме того, в методике может содержаться следующая информация:

- о технических средствах и программных продуктах, которые целесообразно применять в процессе аналитической обработки полученной в ходе исследования информации:

- характеристика документов, оптимизирующих оформление результатов анализа;

- детализированный перечень пользователей результатов анализа.

Рассмотрим пример методики проведения анализа финансового состояния. Так как этот вопрос рассматривается в курсе лекций «Теория и практика антикризисного управления», то логично в качестве примера рассмотреть методику предложенную в Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. постановлением Правительства РФ от 25.06.03г. №367) (далее по тексту Правила).

При проведении финансового анализа по Правилам преследуются следующие цели:

а) подготовка предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

б) определение возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовка плана внешнего управления;

г) подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовка предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

В качестве объектов анализа выделяются платёжеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, положение на рынке, активы и пассивы предприятия.

Конкретные системы показателей, с помощью которых предлагается дать оценку данным объектам будут рассмотрены в следующих «вопросах».

В Правилах приведён полный список перечень источников данных, на которых должно основываться проведение аналитического исследования. Финансовый анализ в соответствии с Правилами должен проводиться на основании:

а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;

б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;

в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;

г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;

д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;

е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

Кроме того, в соответствии с Правилами Арбитражный управляющий при проведении финансового анализа должен использовать результаты инвентаризации.

Дата добавления: 2014-01-05