Ринок фінансових послуг як сегмент фінансового ринку

ВСТУП

Ринок фінансових послуг в умовах формування та розвитку ринкових відносин поряд з використанням новітніх технологій, телекомунікацій та інформаційного простору є одним із важливих сегментів фінансового ринку.

Ринок фінансових послуг – це особлива сфера взаємовідносин державних і фінансових інститутів щодо задовольняння фінансових потреб і формування пропозицій фінансово-економічних послуг на державному рівні або у світовій інтеграції країн.

«Ринок фінансових послуг» – спеціальний курс, предметом якого є вивчення специфічної сфери грошових відносин, що виникають у процесі руху фінансових ресурсів між різними суб’єктами, які надають послуги на фінансовому ринку. Метою курсу «Ринок фінансових послуг» є підготовка кваліфікованих спеціалістів та магістрів у галузі управління фінансами та аналізу фінансових послуг, який забезпечуватиме їм конкурентні переваги на ринку праці; формування у студентів комплексного розуміння системи взаємозв’язків на ринку фінансових послуг та відповідної державної політики.

Завданнями курсу є:вивчення сутності та функцій, які виконує ринок фінансових послуг;формування комплексного розуміння взаємозв’язків суб’єктів наринку фінансових послуг та системи спеціалізованих фінансових інститутів;навчити визначати потреби споживачів фінансових послуг уконкретних ситуаціях та можливості задоволення цих потреб різними видами фінансових послуг;розвинути навички порівняльного аналізу в галузі фінансових послуг тау визначенні конкурентних переваг і недоліків окремих їх видів;забезпечити комплексне розуміння розміщення фінансовихпослуг різних фінансових інститутів як на фінансовому ринку в цілому так і на окремих його сегментах;визначення ролі держави та наукових засад у побудові ринку якцілісного механізму перерозподілу фінансових ресурсів; висвітлення основних напрямів державної політики в сферірегулювання фінансових відносин, які виникають на ринку фінансових послуг. Об’єктом вивчення є процес надання фінансових послуг суб’єктам господарювання та фізичним особам.

Дана дисципліна базується на вивченні таких дисциплін як «Фінансовий ринок», «Податкова система», «Страхування», «Інвестування» та ін. Знання та навички отримані в процесі вивчення курсу «Ринок фінансових послуг» можуть бути корисними як при написанні дипломної (магістерської) роботи, так і в подальшій професійній діяльності.

Ринок фінансових послуг у розвинутих державах світу почав завойовувати свою нішу на ринку ще в 70-х роках ХХ ст. Уже розроблені провідні тенденції та напрями розвитку ринку у сучасному світі, які пов’язані з певними особливостями функціонування фінансових ринків окремих держав.

Сьогодні відбувається пожвавлення розвитку ринку фінансових послуг в Україні, яке в основному залежить від процесів, що відбуваються у цій сфері по регіонах. Якщо оцінювати розвиток ринку фінансових послуг за сферами, то в межах країни переважає банківський сектор, страхування, інвестиційна діяльність, а також розвиток фондового сегменту ринку.

Ринок фінансових послуг – це сфера діяльності учасників ринків фінансових послуг з метою надання та споживання певних фінансових послуг.

Необхідними передумовами для створення вітчизняного ринку фінансових послуг є:

1) поява фінансових посередників, які почали формувати інфраструктуру ринку;

2) розвиток банківської системи, яка першою в державі почала формувати нову систему організації грошових потоків в економіці;

3) використання на ринку таких принципів як рівноправність, конкурентність, вільний доступ до інформації, самостійність в прийнятті рішень;

4) ліквідація державної монополії на використання заощаджень населення;

5) поява на ринку нових технологій, утворення сучасної технічної бази;

6) формування законодавчої бази;

7) масштабна приватизація і пов’язаний з нею масовий випуск цінних паперів;

8) створення і діяльність комерційних утворень, які почали залучати кошти на акціонерній основі;

9) використання цінних паперів у міжнародних взаєморозрахунках, доступ до міжнародних ринків капіталу тощо.

Ведучим сегментом на ринку фінансових послуг є банківська система, яка надає великий спектр фінансових послуг і є основним фінансовим посередником. Тому етапи розвитку ринку фінансових послуг закладені банківською системою.

Перший етап – 1991 – 1992 рр. – характеризується процесами створення спільних і малих підприємств, акціонерних товариств, в банківській сфері іде реорганізація, Національний банк починає перереєстрацію комерційних банків України, що були зареєстровані ще Держбанком СРСР. Був прийнятий Закон «Про цінні папери і фондову біржу», який започаткував створення фондового ринку України, Закон «Про власність», який відкрив дорогу для створення нових форм підприємств, малого бізнесу.

Другий етап – 1992 – 1993 рр. – період гіперінфляції; глибока економічна, фінансова та платіжна криза, невпорядкованість і нестабільність нормативно-правового регулювання; виникнення банків «нової хвилі», масове народження дрібних «кишенькових» банків.

Третій етап – 1994 – 1996 рр. – змінюється кон’юнктура фінансового ринку, відбувається зміна складу акціонерів, власників багатьох підприємств, комерційних банків, їх філій, важко одержати доступ до необхідних інвестиційних коштів, відсутні послуги високої якості в тому числі банківські. Для банків – це етап банкрутства. У 1996 році прямими банкрутами стали 45 банків, а ще 60 – опинилися у стані прихованого банкрутства, у 70 банків відбулася зміна власників і склад акціонерів. Процес масового банкрутства комерційних банків вніс ускладнення в розвиток економічної системи країни, а також була підірвана довіра до банківської системи вкладників.

Четвертий етап – 1996 – 2000 рр. – впровадження національної валюти – гривні, розпочато реформування бухгалтерського обліку та звітності у банках, створено національну платіжну систему із запровадженням нових прогресивних технологій перерахування коштів на основі електронних платежів, що дало змогу досягти світового рівня обробки інформації у сфері міжбанківських розрахунків, скоротити до мінімуму термін проходження платежів.

П’ятий етап – 2000 – до нашого часу. Це період законодавчого становлення ринку фінансових послуг. Приймається ціла низка Законів, які визначають цілі та напрями діяльності фінансових інститутів, що діють на ринку; опрацьовані такі фінансові категорії як «фінансові інститути», «фінансова послуга», «ринок фінансових послуг», «фінансова установа» та інші, чітко визначені послуги, які відносять до фінансових, прийнято Положення про Державну комісію з регулювання ринків фінансових послуг, визначені основні завдання Комісії.

Ринок фінансових послуг розвивається відповідно до принципів і функцій розвитку фінансового ринку (так як є його сегментом), які вивчаються в курсі «Фінансовий ринок». Основними принципами є: забезпечення цілісності, прозорість, захист інтересів та прав інвесторів, відповідність загальноприйнятим міжнародним стандартам, централізація ринків, соціальна справедливість, урегульованість, контрольованість, ефективність, правова упорядкованість, конкурентність та інші. Ринок фінансових послуг виконує такі функції:

загальні:

забезпечуюча –отримання прибутку від операцій на ринку;

цінова, що забезпечує формування ринку цін;

інформаційна – доведення до учасників ринку інформації про фінансових посередників, види послуг, об’єкти інфраструктури ринку тощо;

регулююча – встановлення правил торгівлі фінансовими активами, пріоритетів, визначення органів контролю та їх функцій, порядку вирішення конфліктних питань тощо.

специфічні (конкретні):

в економічній сфері:

• розподіл і перерозподіл капіталу від інвестора до виробника;
• визначення критеріїв ефективного використання фінансових ресурсів за

секторами економіки;

• вирішення економічних проблем на грошовому, валютному, фондовому

ринках та ринку позичкового капіталу;

• забезпечення прогресивного розвитку лізингових, факторингових,

страхових, інноваційних та інших видів послуг;

• мобілізація і розподіл фінансових ресурсів, що обумовлюють його

структуру;

• мобілізація заощаджень приватних осіб, держави, бізнесу, закордонних

інвесторів та акумуляція грошових коштів у позичковий та інвестиційний капітал;

• організація процесу доведення фінансових активів до споживача;
• фінансове забезпечення та розширення процесів інвестування у

виробництво на основі визначення найбільш ефективних напрямів використання капіталу в інвестиційній сфері;

• формування ринкових цін на окремі види фінансових активів;
• страхова діяльність і формування умов для мінімізації фінансових та

комерційних ризиків та ін.

У політичній сфері:

• сприяння зміцненню економічної самостійності;
• прискорення інтеграційних процесів входження України до світового

співробітництва;

• залучення зарубіжних інвесторів тощо.

У морально-психологічній сфері:

• формування нової поведінки, нового економічного мислення у суб’єктів

ринку;

• створення у суспільстві відповідної морально-психологічної атмосфери,

формування довіри до фінансових активів і в першу чергу до цінних паперів і до операцій з ними;

• запобігання виникненню на ринку зловживань, кримінального

середовища тощо.

Реалізація відмічених функцій ринку визначає його роль і значення у розвитку економіки держави.

Дата добавления: 2014-01-05