Вывоз капитала. Причины, сущность, формы

Финансовая олигархия. Роль финансовый капитал в экономике

Финансовая олигополия – персонификация финансового капитала.

Тенденция развития финансовых групп: уменьшение значения финансовых групп семейного типа; увеличение роли инвестиционных групп (возглавляемыми фондами, банками и т.д.), увеличение в деятельности групп роли менеджмента.

Акционерная форма капитала маскирует конечных собственников капитала; финансовый капитал предполагает:

1) формальную, пассивную собственность (мелкие акционеры);

2) реальную, активную, контролирующую (владельцы контрольных пакетов акций).

Сущность финансового капитала: способности узкой группы собственников на основе относительно небольшого капитала поставить под контроль (прямо или косвенно) массу общественного капиталов.

Значение финансового капитала:

1) определяет норму накопления и темпы экономического роста;

2) связь банков и промышленности определяет эффективность производства;

3) развиваются новые источники и способы аккумулирования капитала (население, государство).

Тема 14. Вывоз капитала и образование международных монополий

1) вывоз капитала. Причины, сущность, формы;

2) международные монополии. Их значение и формы.

Вывоз капитала (иностранные инвестиции) – размещение капитала за пределами национальной экономики с целью получения прибыли.

Причины вывоза:

1) падение нормы прибыли в экономике;

2) политическая и экономическая нестабильность;

3) происхождение капитала.

Условия вывоза капитала:

1) интернационализация хозяйственной жизни (развитие мирового рынка и международных монополий);

2) вовлечение в международные экономические отношения большого количества стран.

Формы вывоза:

1) частный и государственный капитал (частный приследует экономические цели);

2) денежная и товарная формы;

3) краткосрочная и долгосрочная;

4) ссудная и предпринимательская.

Ссудный капитал присутствует в виде займов и кредитов банковских и других финансовых институтов.

Предпринимательский капитал – инвестиции в производство. Более важно и существенно для экономики. Существует в виде:

T прямых инвестиций – инвестиций, позволяющих управлять предприятием;

T портфельных инвестиций – инвестиций, не дающих право контроля над предприятием.

ПИИ предполагают:

1) учреждение за рубежом новых фирм;

2) приобретение фирмы;

3) приобретение конкретных пакетов акций действующих фирм. Фирмы, приобретённые (основанные) за рубежом фирмы.

Виды филиалов:

1) отделения (не являются самостоятельными, не имеют собственного баланса; полностью принадлежат родительской компании; не являются юридическим лицом);

2) дочерние компании: самостоятельные компании (имеют баланс), но контролируются родительскими компаниями;

3) ассоциированные (находятся под влиянием родительской компании, так как ей принадлежит часть акций).

Основная часть вывозимого капитала – ПИИ (примерно 2/3 иностранных инвестиций). Портфельные инвестиции связаны только с приобретением бумаг. Зависят от:

1) уровня доходности ценных бумаг;

2) степени риска (высоко-, средне рискованные и гарантированные);

3) возможности диверсификации портфеля ценных бумаг.

Бегство капитала – отток капитала из страны, противоречащий её интересам.

Формы оттока:

1) банковские депозиты;

2) покупка ценных бумаг за границей;

3) непереводная выручка за товар;

4) предоплата за не поступивший импорт;

5) упущенная выгода по бартерным операциям.

Дата добавления: 2014-01-05