Определение безубыточности деятельности предприятия

при N=Nкр

В=Вкр=Ц*Nкр

С=Скр=Сv*Nкр+P

Ц*Nкр=Cv*Nкр+Р

, где Ц-Сv – удельная маржа

При многономенклатурном производстве:

в_i – доля выручки от реализации i-го вида продукции в общей суме выручки от всех видов продукции.

План капиталовложений (инвестиций)

Здесь обосновываются мероприятия по инвестиционным проектам, связанным с реконструкцией, расширением, вводом новых мощностей, строительством новых предприятий и др.

При составлении этого плана необходимо рассчитать и проанализировать показатели рентабельности (эффективности) и сроков окупаемости всех планируемых капитальных вложений. С этой целью проводят:

1. Сопоставительный анализ производственных издержек для базового и нового оборудования.

2. Сопоставительный анализ прибыли по новому и базовому варианту использования оборудования.

3. Определяется рентабельность дополнительных капиталовложений и срок окупаемости дополнительных капиталовложений.

DП – дополнительная прибыль

П₂ – новый вариант (базовый)

Е_нф – норматив финансирования

(по нормативу)

Ток – срок окупаемости

При составлении финансовых планов необходимо соблюдать ряд общих правил финансирования:

1. Принцип финансового соотношения сроков (золотое банковское правило). Использование и получение средств должны происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств

2. Принцип платежеспособности, который означает плановое обеспечение платежеспособности в любое время.

3. Принцип рентабельности капиталовложений. Для всех капиталовложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования, при этом заемный капитал необходимо привлекать лишь в тех случаях, если это повышает рентабельность собственных средств (эффект финансового рычага).

4. Принцип сбалансированности рисков. Он означает, что особо рисковые капиталовложения необходимо финансировать за счет собственных средств.

5. Принцип предельной рентабельности означает, что необходимо из всех капиталовложений выбрать те, которые дают максимальную рентабельность.

6. Принцип приспособления к потребностям рынка. Он означает, что важно учитывать конъюнктуру рынка, т.е. благоприятную с точки зрения спроса конкуренцию и свою зависимость от предоставленных кредитов.

Главными задачами финансового планирования являются:

1. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами на планируемый период.

2. Выявление и мобилизация внутренних резервов фирмы с целью повышения эффективности ее деятельности.

3. Установление финансовых взаимоотношений с бюджетом, кредитующими банками и другими организациями.

4. Анализ, контроль и обеспечение ликвидности, а также финансовой устойчивости фирмы.

В качестве исходных данных используются расчеты по всем разделам годового плана предприятия. Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и в общем случае состоит из следующих разделов:

1. Начальные денежные средства.

1.1. собственный капитал

¨ нераспределенная прибыль

¨ собственный уставной капитал

2. Доходы и поступления средств.

2.1. балансовая прибыль, в т.ч. прибыль от реализации работ и услуг, прибыль от реализации основных фондов и иного имущества, доходы-расходы от внереализационных операций.

2.2. амортизационные отчисления

2.3. кредиты, в т.ч. кредиты государственных кредитно-финансовых учреждений, коммерческих банков, прочих предприятий и организаций, в т.ч. товарные кредиты

2.4. текущие пассивы

ИТОГО доходов и поступлений ____________

3. Расходы и отчисления средств.

3.1. инвестиции

3.2. погашение кредитов (перечисления)

3.3. погашение процентов по кредитам (перечисления)

3.4. налог на прибыль

3.5. другие налоги

3.6. дивиденды

3.7. отчисления в резервный фонд

3.8. отчисления в другие фонды предприятия

ИТОГО расходов и отчислений ______________

4. Остаток денежных средств.

4.1. чистый денежный поток (итог 2 – итог 3)

4.2. остаток денежных средств (итог 1 + итог 2 – итог 3)

5. Кассовый план и поток наличности. Форма кассового плана, как правило, разрабатывается предприятием самостоятельно и зависит от особенностей предприятия и организации финансовой деятельности.

6. Показатели финансового положения предприятия (ликвидность, обеспеченность собственными средствами). В зарубежной и отечественной практике используется достаточно много показателей, характеризующих финансовое положение фирмы. Для расчета этих показателей составляют агрегированный аналитический баланс (баланс-нетто), представляющий собой бухгалтерский баланс предприятия, отчищенный от регулирующих статей. По его данным рассчитывают:

6.1. коэффициент абсолютной ликвидности. Это отношение денежных средств и краткосрочным финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Он должен быть не менее 0.2

6.2. коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент покрытия) – отношение денежных средств, дебиторской задолженности, готовой продукции к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение – 0.7-0.8

6.3. коэффициент текущей ликвидности – это отношение текущих активов к текущим пассивам. Рекомендуемое значение – до 3.

6.4. коэффициент общей платежеспособности – отношение заемных средств к общим активам.

6.5. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отношение собственных оборотных средств за вычетом необоротных активов (постоянных активов) к текущим активам.

Дата добавления: 2014-01-05