Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

Оценка должника на преднамеренное и фиктивное банкротство

В соответствии с Временными правилами проверки Арбитражными управляющими наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства Арбитражный управляющий проводит соответствующую экспертизу.

При проведении экспертизы о наличии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства дополнительно исследуются:

Ø учредительные документы должника;

Ø перечень имущества должника на дату подачи заявления о при­знании должника несостоятельным (банкротом), а также перечень имущества должника, приобретенного или отчужденного в исследуе­мый период;

Ø список дебиторов (за исключением организаций, размер долга которых составляет менее 5% дебиторской задолженности);

Ø перечень кредиторов должника (за исключением кредиторов, размер долга которым составляет менее 5% кредиторской задолжен­ности) за период продолжительностью не менее двух лет до даты подачи заявления о признании должника несо­стоятельным (банкротом);

Ø материалы судебных процессов должника;

Ø материалы налоговых проверок должника;

Ø иные учетные документы, нормативные правовые акты, регу­лирующие деятельность должника.

Экспертиза признаков фиктивного банкротства производится в случае возбуждения производства по делу о банкротстве по заявле­нию должника.

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

2. Коэффициент текущей ликвидности (отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами (отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника).

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки).

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Если анализ значений и динамики коэффициентов характеризующих платежеспособность: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обес­печенности обязательств должника его активами, а также степени пла­тежеспособности по текущим обязательствам должника указывает на наличие у него возможности удовлетворить в полном объеме требова­ния кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обяза­тельных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, делается вывод о наличии признаков фиктивного банкротства должника.

Если анализ значений и динамики соответствующих коэффици­ентов, характеризующих платежеспособность должника, указывает на отсутствие у должника возможности рассчитаться по своим обязатель­ствам, делается вывод об отсутствии признаков фиктивного банкрот­ства должника.

Признаки преднамеренного банкротства выявляются как в тече­ние периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе процедур банкротства.

Выявление признаков преднамеренного банкротства осуществ­ляется в два этапа.

На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэф­фициентов, характеризующих платежеспособность должника.

В случае установления на первом этапе существенного ухудше­ния значений двух и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника, кото­рый заключается в анализе сделок должника и действий органов уп­равления должника за исследуемый период, которые могли быть при­чиной такого ухудшения.

Под существенным ухудшением значений коэффициентов пони­мается такое снижение их значений за какой-либо квартал, при кото­ром темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.

Если на первом этапе из числа указанных не определены перио­ды, в течение которых имело место существенное ухудшение двух ко­эффициентов и более, проводится анализ сделок должника за весь ис­следуемый период.

В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий (бездействия) органов управления должника за­конодательству Российской Федерации, а также выявляются сдел­ки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.

По результатам проведения экспертизы арбитражными управля­ющими для выявления фиктивного или преднамеренного банкротствасоставляется заключение о наличии (отсутствии) признаков такого банкротства.

Заключение о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства представляется собранию кредиторов, арбитражному суду, а также не позднее 10 рабочих дней после подписания — в органы, должностные лица которых уполномочены в соответствии с Кодексом Российской Федерации об административных правонарушениях составлять протоколы об административных пра­вонарушениях, для принятия решения о возбуждении производства по делу об административном правонарушении.

Если в заключении о наличии (отсутствии) признаков фиктив­ного или преднамеренного банкротства устанавливается факт причи­нения крупного ущерба, оно направляется только в органы предвари­тельного расследования.Одновременно с заключением о наличии признаков преднамеренного или фиктивного банкротства арбитраж­ный управляющий представляет в указанные органы результаты финансового анализа, а также ко­пии документов, на основании которых сделан вывод о наличии при­знаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

3.2 Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО ( ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА РОССИИ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ И БАНКРОТСТВУ )

Федеральной службой России по Финансовому оздоровлению и банкротству 23.01.01 № 16 были введены методические указания по порядку проведения сотрудниками данной службы анализа финансового состояния организации при выполнении экспертизы и составлению заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организации.

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации разбиваются на 7 взаимосвязанных групп.

Наименование группы показателей	Наименование показателя
Общие показатели	К1 - среднемесячная выручка; К2 - доля денежных средств в выручке; К3 - среднесписочная численность работников.
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости	К4 - степень платежеспособности общая; К5 - коэффициент задолженности по кредитам банков и займам; К6 - коэффициент задолженности другим организациям; К7 - коэффициент задолженности фискальной системе; К8 - коэффициент внутреннего долга; К9 - степень платежеспособности по текущим обязательств; К10 - коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами; К11 - собственный капитал в обороте; К12 - доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами); К13 - коэффициент автономии (финансовой независимости).
Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности)	К14 - коэффициент обеспеченности оборотными средствами; К15 - коэффициент оборотных средств в производстве; К16 - коэффициент оборотных средств в расчетах;
Показатели доходности и финансового результата (рентабельности):	К17 - рентабельность оборотного капитала; К18 - рентабельность продаж;
Показатели интенсификации процесса производства	К19 - среднемесячная выработка на одного работника; К20 - эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача);
Показатели инвестиционной активности организации	К21 - коэффициент инвестиционной активности.
Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами	К22 - К24 - коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней; К25 - коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами; К26 - коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации.

По результатам анализа делаются объективные выводы о платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, а также об эффективности деятельности организации.

Тема 6. Санация предприятия–должника (2 часа)

1. Санация предприятия-должника: понятия, цели, концепции осуществления, виды.

Дата добавления: 2014-01-05