Оценка финансовой устойчивости

К коэффициентам платежеспособности организации относятся:

Частный коэффициент покрытия () - характеризует величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности. Кроме того, показывает платежные возможности организации при условии погашения всей суммы дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной»).

где: - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- Кредиторская задолженность.

Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К_по) - показывает, насколько текущие обязательства (в том числе кредиторская задолженность) покрываются оборотными активами организации.

Коэффициент задолженности другим организациям (К_з) - характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами – контрагентами при условии получении выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К_ф) - характеризует возможность покрытия суммой полученной среднемесячной обязательств (задолженности) перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом. Рост этого показателя является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об увеличении обязательств перед бюджетом, не обеспеченных достаточной суммой средств.

Коэффициент внутреннего долга (К_д) - характеризует общую степень платежеспособности и распределение показателя по видам задолженности, отнесенным к среднемесячной выручке организации. Одновременно является показателем оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации.

где: - Задолженность перед персоналом организации;

- Задолженность перед участниками по выплате долгов;

- Доходы будущих периодов;

-Резервы предстоящих расходов;

- Прочие краткосрочные обязательства.

К коэффициентам финансовой устойчивости организации относятся:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс) - дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Характеризует величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации. Рост показателя за отчетный год свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала, то есть о тенденции снижения финансовой устойчивости, и наоборот.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К_фн) - определяет отношение стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Рост показателя свидетельствует о положительной тенденции. Чем выше значение коэффициента, тем более организация устойчива.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Кк) - характеризует долю заемного капитала в общей сумме имущества организации. Этот показатель является дополнением к коэффициенту финансовой независимости, одновременно отражая финансовую зависимость организации. Он связан с показателем финансовой независимости выражением: К_фн + К_к = 1. Рост коэффициента означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой устойчивости и увеличение зависимости от внешних кредиторов.

Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м) - характеризует часть собственного капитала, используемую доля финансирования текущей деятельности, т.е. вложенную в оборотные средства. Оставшаяся часть отражает величину капитализированных средств. Оптимальной является величина коэффициента маневренности, равная 0,5.

Коэффициент общей степени платежеспособности (К_оп) - характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации переде кредиторами. Определяет величину заемных средств, приходящуюся на один рубль полученной среднемесячной выручки.

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам (К_пт) - характеризует текущую платежеспособность организации, объемы средств и сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами. Рост числителя при одновременном снижении знаменателя свидетельствует о наличии проблем с платежеспособностью организации по покрытию текущих (краткосрочных) обязательств.

Дата добавления: 2014-01-05