КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Мониторинг и анализ внешних и внутренних факторов риска
Классификация рисков Рассмотрим наиболее полный перечень видов риска: 1) промышленные; 2) экологические; 3) инвестиционные; 4) кредитные; 5) технические; 6) предпринимательские; 7) финансовые; 8) коммерческие; 9) страховые; 10) политические. Рассмотрим подробнее перечисленные виды риска. Промышленные риски. Под промышленными рисками понимают опасность нанесения ущерба предприятию и третьим лицам, связанного с негативными последствиями для объекта риска в результате нарушения нормального хода производственного процесса. Кроме того, к ним относят опасность повреждения или утери производственного оборудования и транспорта, разрушения зданий и сооружений в результате воздействия таких внешних факторов, как силы природы и злоумышленные действия. Для промышленного производства наиболее серьезным и часто встречающимся является риск возникновения отказа машин и оборудования, а в наиболее тяжелых проявлениях — возникновение аварийной ситуации. Это может произойти на промышленных объектах в результате событий различного характера: 1) природного — землетрясение, наводнение, оползень, ураган, смерч, удар молнии, шторм, извержение вулкана и т. п.; 2) техногенного — износ зданий, сооружений, машин и оборудования, ошибки при проектировании или монтаже, злоумышленные действия, ошибки персонала, повреждение оборудования при строительных и ремонтных работах, падение летательных аппаратов или их частей и др.; 3) смешанного — нарушение природного равновесия в результате техногенной Деятельности человека (например, возникновение нефтегазового фонтана при разведочном бурении скважин или оползня при строительных работах). Эти события вызывают несколько групп неблагоприятных последствий: взрыв, пожар, поломку механизмов и оборудования, ущерб окружающей среде, персоналу, третьим лицам, снижение выпуска продукции и т. д.
Экологические риски. Под экологическим риском понимается вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц. Он может возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов и является составной частью промышленного риска. Ущерб окружающей среде выражается в виде загрязнения или уничтожения лесных, водных, воздушных и земельных ресурсов, нанесения вреда биосфере и сельскохозяйственным угодьям. При этом последствия аварии подразделяются на ближайшие и отдаленные (долговременные). Понятие эколого-правовой ответственности в России впервые было сформулировано в Законе «О предприятиях и предпринимательской деятельности», в котором предусматривается возмещение ущерба от загрязнения и нерационального использования природной среды. Это положение было развито в Законе «Об охране окружающей природной среды», где, в частности, рассматриваются три типа вреда, подлежащего компенсации: 1) причиненный окружающей природной среде источником повышенной опасности; 2) причиненный здоровью граждан неблагоприятным воздействием на окружающую среду; 3) причиненный имуществу граждан. Принятый в 1997 г. Закон «О промышленной безопасности опасных производственных объектов» предусматривает, что предприятие — источник повышенной опасности обязано обеспечить меры по защите населения и окружающей среды от опасных воздействий. Закон также регламентирует порядок лицензирования опасных производств, вводит обязательное экологическое страхование как механизм управления экологическими рисками. Инвестиционные риски. Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов. Объектом риска в данном случае выступают имущественные интересы лица, осуществляющего вложения средств в проект. Инвестиционные риски классифицируются в зависимости от особенностей реализации проекта и способа привлечения средств. В общем случае выделяют следующие риски: а) кредитные; б) возникающие на первой стадии инвестиционного проекта; в) предпринимательские, связанные со второй стадией инвестиционного проекта; г) страховые. Среди общих рисков, присущих первой стадии реализации проекта, можно выделить: 1) риски, возникающие вследствие неправильного оформления юридических прав: прав собственности или аренды на земельный участок и объекты недвижимости, а также разрешения на строительство; 2) риск превышения сметы вследствие удорожания стоимости строительства и др.
Кредитные риски. Кредитные риски связаны с возможным невозвратом суммы кредита и процентов по нему. Невозврат может произойти по различным причинам: незавершение строительства, изменение рыночной и общеэкономической ситуации, недостаточная маркетинговая проработка инвестиционного проекта, чрезвычайные события. Для кредитора имеет значение не только сам факт возврата суммы кредита и процентов, но и сроки возврата. Таким образом, для кредитора существует риск прямых убытков в случае невозврата суммы кредитов или его части и риск косвенных убытков, связанный с задержкой уплаты основного долга и процентов по нему. Возможных путей снижения кредитного риска несколько, в том числе финансовые мероприятия — получение финансовых гарантий и страхование. Целесообразность использования того или иного метода управления риском в данном случае является составной частью разработки стратегии отрасли при принятии финансовых решений. Разновидностью кредитного риска является процентный риск, который возникает в том случае, если кредит получен под «плавающую» процентную ставку. «Плавающая» процентная ставка обычно привязывается к различным международным эталонам. В случае увеличения этих показателей к моменту возврата кредита заемщик несет дополнительные расходы. Процентный риск возникает и тогда, когда процентная ставка по кредиту определяется в зависимости от изменения мировых экономических показателей на дату получения кредита.
Технические риски. Технические риски сопутствуют строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации. Среди них выделяют строительно-монтажные и эксплуатационные. Технические риски могут быть составной частью промышленных, предпринимательских и инвестиционных рисков. К строительно-монтажным рискам относятся: 1) риск утери или повреждения строительных материалов и оборудования вследствие неблагоприятных событий (стихийных бедствий, взрыва, пожара, злоумышленных действий и т. д.); 2) риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже; 3) риск нанесения физического ущерба персоналу, занятому на строительстве объекта. По окончании строительства объекта и сдачи его заказчику подрядчик принимает на себя гарантийные обязательства по обеспечению его бесперебойной эксплуатации в течение гарантийного срока (эксплуатационные риски). В случае обнаружения значительных дефектов в строительной части работ или установленного оборудования и необходимости их устранения подрядчик может понести большие убытки и оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства. Такой риск называется риском невыполнения послепусковых гарантийных обязательств. Предпринимательские риски. Предпринимательские риски подразделяются на внешние и внутренние. Внешние риски связаны с нанесением убытков и неполучением предпринимателем ожидаемой прибыли вследствие нарушения обязательств его контрагентами или по другим не зависящим от него обстоятельствам. Внутренние риски зависят от способности предпринимателя организовать производство и сбыт продукции. На них влияют следующие факторы: качество системы менеджмента, качество продукции, производственные затраты, организация маркетинга и др. Страховые компании и финансовые институты не предоставляют предпринимателям гарантий компенсации убытков от внутренних рисков, поскольку они подвержены воздействию многих субъективных факторов.
Ущерб от предпринимательских рисков бывает прямым и косвенным. Прямой ущерб — это потери основных и оборотных средств (капитала), физический ущерб персоналу, физический и имущественный ущерб третьим лицам (населению и организациям). Косвенный ущерб — это неполучение дохода (упущенная выгода) вследствие перерыва в хозяйственной деятельности по различным причинам. Предпринимательские риски могут быть обусловлены следующими причинами: 1) природными — землетрясение, наводнение, ураган, удар молнии, шторм, извержение вулкана и др.; 2) износ основных производственных фондов; 3) ошибки персонала; 4) нарушение обязательств контрагентами; 5) непредвиденные расходы; 6) злоумышленные действия и др. Финансовые риски. Финансовые риски возникают в процессе управления финансами организации. Финансовые риски бывают валютными (операционный, трансляционный, экономический), процентными (позиционный, портфельный, экономический) и портфельными (систематический, несистематический). Операционный валютный риск можно определить как возможность возникновения убытков и недополучения прибыли в результате изменения обменного курса и воздействия его на ожидаемые доходы от продажи продукции. В частности, если иностранный инвестор вкладывает средства в строительство объектов газовой промышленности в России с целью продажи газа или продуктов его переработки российским потребителям, то и он недополучит прибыль в результате снижения курса российской валюты по отношению к национальной валюте страны-инвестора. Если средства вкладываются в проект, связанный с экспортом газа, то иностранный инвестор проиграет в случае понижения курса страны-импортера по отношению к российской валюте. Трансляционный валютный риск возникает при наличии у головной компании дочерних компаний или филиалов за рубежом. Его источником является возможное несоответствие между активами и пассивами компании, пересчитанными в валютах разных стран. Понижение обменного курса страны местонахождения филиала (или дочерней компании) по отношению к валюте страны местонахождения материнской компании вызывает уменьшение его (ее) прибыли. Если компания имеет консолидированный баланс, то пересчет активов и пассивов филиалов или дочерней компании в валюту страны материнской компании приведет к уменьшению прибыли (убыткам) в случае понижения обменного курса. Таким образом, трансляционный валютный риск возникает в следующих случаях: 1) при необходимости общей оценки эффективности компании, включая ее филиалы в других странах; 2) при потребности в составлении консолидированного баланса; 3) при необходимости пересчета налогов в валюте страны местонахождения материнской компании. Экономический валютный риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании. Он возникает, например, в результате изменения объекта товарооборота в стране или цен на средства производства л ибо на готовую продукцию, а также вследствие изменения конкурентоспособности организации. Его воздействие может иметь и другие источники, например, правительственные меры, вызванные падением курса национальной валюты (искусственное сдерживание роста заработной платы, ограничения на хождение иностранных валют, обмен денег и др.). Экономический валютный риск сильнее всего проявляется в странах, зависимых от импорта товаров. Если, например, производство товаров зависит от импортных компонентов, то рост курса иностранной валюты по отношению к национальной увеличивает стоимость продукции и снижает конкурентоспособность организации по сравнению с производителями аналогичной продукции из отечественного сырья. Рост курса иностранной валюты стимулирует экспортно-импортные производства и угнетает зависимые от импорта. Под процентными рисками понимается вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам. Позиционный процентный риск возникает, если проценты за пользование кредитными ресурсами выплачиваются по «плавающей» ставке. Компания, выдавшая кредит или имеющая депозит в банке под «плавающие» проценты, понесет убытки в случае понижения процентных ставок. Компания, получившая кредит по «плавающей» ставке, наоборот, понесет убытки в случае повышения процентных ставок. Портфельный процентный риск отражает влияние изменения процентных ставок на стоимость финансовых активов, таких, как акции и облигации. При этом воздействие оказывается не на отдельные виды ценных бумаг, а на инвестиционный портфель в целом. Увеличение процентных ставок на основные кредитные ресурсы, как правило, уменьшает стоимость портфеля, и наоборот. Экономический {структурный) процентный риск связан с воздействием изменения процентных ставок на экономическое положение компании в целом. Например, если конкурентами компании выступают производители, привлекающие для своей деятельности большие суммы заемных средств, то конкуренция может усилиться в случае снижения процентных ставок. Рост процентных ставок отрицательно сказывается на активности отраслей хозяйства, связанных со строительством. Изменения процентных ставок могут также повлиять на обменные курсы валют, что, в свою очередь, отразится на деятельности организации. Портфельные риски показывают влияние различных макро- и микроэкономических факторов на активы предпринимателя или инвестора. Портфель активов может состоять из акций и облигаций, государственных ценных бумаг, срочных обязательств, денежных средств, страховых полисов, недвижимости и т. д. Отдельные факторы риска могут оказывать противоположное воздействие на различные виды активов. Так называемый сбалансированный (рыночный) портфель в наименьшей степени подвержен влиянию факторов риска, среди которых выделяют систематические и несистематические риски. Коммерческие риски. Коммерческие риски, связанные с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций, могут проявляться в виде следующих событий: 1) неплатежеспособности покупателя к моменту оплаты товара; 2) отказа заказчика от оплаты продукции; 3) изменения цен на продукцию после заключения контракта; 4) снижения спроса на продукцию. Страховые риски. Страховые риски возникают при осуществлении предпринимателями и инвесторами деятельности на территории других стран. Доход от бизнеса может уменьшиться в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране. Потеря или уменьшение дохода от бизнеса происходят по различным причинам, среди которых можно выделить: 1) изменения политического строя страны; 2) экспроприацию или национализацию объектов иностранной собственности; 3) уничтожение или повреждение объекта собственности в результате военных действий, гражданских волнений; изменение общегражданского и специального законодательства (таможенного, налогового и др.). Страховые риски могут быть трех видов — социально-политические, макроэкономические и микроэкономические. Политические риски. Политические риски являются важнейшей составной частью страховых рисков. Суть их заключается в возможности недополучения дохода или потери собственности иностранного предпринимателя или инвестора вследствие изменения социально-политической ситуации в стране. Они могут проявляться в виде следующих событий: 1) изменений в валютном законодательстве, препятствующих исполнению международных контрактов или репатриации валютной выручки; 2) изменений юридической базы, затрудняющих осуществление предпринимательской деятельности; 3) национализации или экспроприации предприятий, созданных с участием иностранных инвесторов; 4) внесения изменений в арбитражное право; 5) военных действий, гражданских волнений, массовых беспорядков, повлекших за собой причинение ущерба имущественным интересам предпринимателей, и др. Классификация рисков. В дополнение к перечисленным рискам следует прогнозировать и анализировать: 1) риски в связи с низким качеством маркетинговых исследований, системы управления организацией; 2) риски в связи с отсутствием или низким качеством прогнозов силы конкуренции на предполагаемых рынках; 3) риски в связи с низким качеством стратегических управленческих решений, принятых без глубокого изучения внешних и внутренних факторов риска, действия экономических законов организации, без применения современных научных подходов и методов оптимизации и др. Для целей кодирования может использоваться более детальная классификация рисков (табл. 14.1).
Классификация рисков (табл. 14.1).
В системе управления организацией управление рисками является компонентом подсистемы разработки и реализации управленческих решений. Таким образом, управление рисками осуществляется не ради снижения рисков, а ради повышения качества и обоснованности управленческих (особенно стратегических) решений. Место управления рисками в процессе разработки и реализации управленческих решений показано на рис. 15.1. Рис. 15.1. Место управления рисками в процессе разработки и реализации управленческих решений Элементами «входа» процесса разработки решения могут быть параметры возникшей проблемы (технической, экологической, экономической, политической, управленческой и др.), требования к решению проблемы, ее комплексному обеспечению и т. д. Для того чтобы «выход» был качественным, необходимо обеспечить сначала качественный «вход», а затем качественный «процесс». Одним из условий обеспечения высокого качества «входа» является количественное измерение параметров «входа» и внешней среды, оптимизация числа факторов, регулирующих эти компоненты, т. е. снижение уровня неопределенности в системе управления. На «выходе» процесса — конкретные (желательно оптимальные) параметры управленческого решения. Для повышения качества «выхода» необходимо, во-первых, неуклонно повышать качество внешней среды и, во-вторых, обеспечивать высокое качество «входа» и самого процесса. Факторами повышения качества процесса являются высокий профессионализм лица, принимающего решения (ЛПР), наличие необходимых методов и средств оптимизации параметров решения, применение научных основ управления. Элементами процесса разработки и реализации управленческого решения являются: 1) система «предмет труда» (проблема, задачи и т. п.) — «средство труда» (методики, ЭВМ и т. п.) — «живой труд» (исполнитель, отдел и т. п.), компоненты которой соединены в пространстве и времени; 2) информация; 3) методы анализа, прогнозирования, нормирования, оптимизации, оценки эффективности и др.; 4) научные основы разработки и реализации управленческих решений (экономические законы, законы организации, научные подходы и принципы); 5) система управления рисками как одно из важнейших условий эффективного развития экономики по инновационному пути. Логическая схема управления рисками представлена на рис. 15.2. Процесс разработки и реализации управленческого решения следует обеспечивать соответствующими нормативно-методическими документами, материально-техническими, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами. Для достижения высокого качества процесса необходимо, чтобы обеспечивающие компоненты тоже были высокого качества. Рис. 15.2. Логическая схема (система) управления рисками
К функциям управления рисками относятся маркетинг, оптимизация рынка, планирование работ по управлению рисками, организация выполнения плана, учет и контроль, мотивация достижения высоких результатов, регулирование процесса управления рисками. Экономические вопросы управления риском включают следующие моменты: 1) исследование внешних и внутренних факторов риска; 2) анализ профессионализма субъекта риска; 3) анализ параметров объекта риска; 4) разработку предложений по улучшению параметров объекта и субъекта риска; 5) экономическое обоснование эффективности работ по управлению риском; 6) стимулирование достижения высоких результатов. К организационным вопросам управления рисками относятся формулирование принципов организации управления рисками, разработка организационной структуры управления рисками, выбор моделей управления рисками, сбор, обобщение и переработка информации, защита результатов оптимизации рисков на ученом (техническом) совете, корректировка материалов и сдача их ЛПР (заказчику). Принципы организации управления рисками включают: • правовую регламентацию управления рисками путем создания единого федерального нормативно-методического документа по рискам. По крупным федеральным объектам важно не только экономически обосновывать и оптимизировать риск, но и разделить его между участниками инновационного проекта или другого объекта; • обеспечение высокого научного уровня процесса управления рисками путем анализа действия экономических законов функционирования рыночных отношений и законов организации, научных подходов и принципов; • обеспечение адаптивности управленческих процессов к изменениям факторов внешней и внутренней среды; • обеспечение сопоставимости альтернативных вариантов управленческих решений; • автоматизацию управления; • регламентацию процессов; • выполнение принципов рациональной организации управленческих и производственных процессов; • оптимизацию рисков. Мониторинг — непрерывное наблюдение за параметрами объекта с целью контроля их соблюдения. Внешние факторы риска подразделяются на факторы макросреды, инфраструктуры региона и микросреды организации. К факторам макросреды относятся международные, политические, экономические, социально-демографические, правовые, экологические, научно-технические и культурные. Факторы инфраструктуры региона (мезосферы) включают рыночную инфраструктуру, мониторинг окружающей природной среды, образование и науку, здравоохранение, культуру, торговлю, общественное питание, транспорт и связь, строительство, жилищно-коммунальное хозяйство, бытовое обслуживание населения, промышленность. Каждый из перечисленных факторов характеризуется рядом показателей, которыми следует управлять (проведение мониторинга, анализа, оптимизации и т. д.). Так, отрасль образования и науки можно характеризовать такими конкретными показателями, как: 1) фондовооруженность работников этой сферы (учителей, преподавателей вузов, ученых); 2) конкурентоспособность товаров данной сферы на внешнем и внутреннем рынке (речь идет о конкурентоспособности специалистов, выпускников учебных заведений и менеджеров, элементов основных производственных фондов, технологий, научной продукции ит.д.); 3) прогрессивность научного оборудования и технологий, их возраст; 4) социальная обеспеченность работников образования и науки; 5) средняя заработная плата работников данной сферы; 6) текучесть рабочей силы, эмиграция работников и др. Связь между абсолютными и относительными показателями эффективности, конкурентоспособности и устойчивости функционирования каждой сферы с уровнем риска очевидна. Чем лучше эти показатели по факторам макросферы, инфраструктуры региона (города) и микросреды организации (объекта), тем меньше уровень риска. Для повышения качества управления рисками рекомендуется устанавливать количественные корреляционные (парные) зависимости между важнейшими показателями сфер (факторов) внешней среды объекта и уровнем риска. К факторам микросреды организации относятся поставщики (вход системы) и их конкуренты, контактные аудитории (средства массовой информации, группы содействия, общественные организации, контролирующие органы и др.), маркетинговые посредники на входе и выходе системы, местные органы власти. К. внутренним фактам риска относятся несоответствия, низкая надежность, непропорциональность, слабость отдельных компонентов системы управления организацией, ее производственной и организационной структуры, элементов функциональных видов маркетинга и менеджмента. Другими словами, к внутренним факторам риска относятся слабые стороны организации. В соответствии с системным подходом сначала рекомендуется анализировать внешние факторы риска и только потом — внутренние. Почему целесообразен такой порядок анализа риска? Средивнешних факторов риска могут быть непреодолимые в текущее время и в перспективе негативные факторы, которые делают бессмысленными усилия по снижению внутренних рисков. Можно затратить огромные средства на снижение внутренних рисков и получить нулевой результат, если внешние факторы риска являются непреодолимыми. Прежде чем инвестировать проект, развитие объекта, необходимо изучить внешнее окружение этого объекта. Наличие непреодолимых внешних факторов риска делает бессмысленным инвестирование в развитие данного объекта. К сожалению, на практике следуя утвердившемуся понятию, что система — это совокупность взаимосвязанных элементов, анализ инвестиционной ситуации начинают с внутренней, а не с внешней среды. Затратив огромные средства на развитие самой системы, на втором этапе — этапе анализа факторов внешней среды — сталкиваются с непреодолимыми препятствиями (неустойчивые инструменты рыночного механизма, неразвитая инфраструктура и т. д.), делающими проект бесперспективным. Основными методами анализа факторов риска являются метод сравнения, индексный, балансовый, метод элиминирования, графический, функционально-стоимостный, факторный и системный анализ и др. Главная цель анализа факторов риска — выявление «узких мест», слабых сторон, непропорциональности организационной структуры, производственных и управленческих процессов в системе, повышающих риск инвестиций в ее функционирование или развитие.
Дата добавления: 2014-01-05; Просмотров: 2220; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |