Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность – это долги предприятия. Кредиторская задолженность включает (см. стр.620): задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам; задолженность по оплате труда (перед бюджетом); все векселя к оплате; авансы полученные; прочие кредиторы.

Методика анализа КЗ в целом аналогична методике анализа ДЗ. Анализ начинается с определения доли кредиторской задолженности в пассиве бух.баланса, в заемных источниках и в краткосрочных обязательствах. Для определения динамики рассчитывают темпы роста и абсолютное отклонение.

Причины роста:

1. Неплатежеспособность покупателей

2. Создание сверхнормативных запасов сырья, материалов.

3. Невозможность получения банковских кредитов из-за высоких процентных ставок и др.

Дополнительная информация форма №5, где показывается просроченная кредиторская задолженность. Повышение доли просроченной кредиторской задолженности означает ухудшение качества (состояния) КЗ.

Рост КЗ приводит к замедлению оборачиваемости КЗ. Длительность одного оборота и коэффициент оборачиваемости рассчитываются аналогично общим показателям оборачиваемости.

Длительность одного оборота показывает, сколько в среднем дней проходит с момента возникновения кредиторской задолженности до момента ее погашения. Рост просроченной кредиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия.

В ходе анализа необходимо помнить, что ДЗ – это средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторская задолженность – это средства временно вовлеченные в оборот. В ходе сравнительного анализа рассчитывается так называемый коэффициент текущей задолженности:

(67)

т.е. средств вовлеченных в оборот должно быть больше, чем отвлеченных средств. Идеальный вариант, когда ДЗ и КЗ находятся в равновесии, т.е. значение коэффициента в районе 1.

Если КЗ значительно больше ДЗ, это грозит предприятию банкротством. Между ДЗ и КЗ существует тесная взаимосвязь, так как неплатеже поставщикам, задолженность бюджету, задолженность по з/п прежде всего обусловлены несвоевременным погашением дебиторской задолженности.

Наибольшую долю ДЗ занимают расчеты покупателей и заказчиков за поставленную продукцию, в КЗ наибольшая доля приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам, следовательно, целесообразно провести сопоставительный анализ этих двух элементов между собой.

Дата добавления: 2014-01-05