Фиаско рынка

СНИЖЕНИЕ ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА

Если вернуться от этого общеметодологического вывода к конкретным последствиям, к которым приводит при знакомом нам анализе поведения фирмы учет трансакционных издержек, то в первую очередь бросается в глаза снижение оптимального (или скорее желательного, если помнить об условности понятия оптимальности в мире, где существуют трансакционные издержки) объема производства.

Точнее можно сказать, что реальный объем произволства в условиях положительных трансакционных затрат всегда меньше, чем в идеализированной модели без «трения». Данный вывод в целом очевиден: в условиях «трения» затрат на единицу товара производится больше, соответственно располагаемый объем ресурсов дает меньший выход конечной продукции. Рыночные последствия этого эффекта также понятны. Фактически они сводятся к смещению кривой предложения вверх и влево (рис. 3).

При рассмотрении кривой предложения S_1, построенной с учетом трансакционных издержек, равновесная цена будет выше (Р₁ > Р₀), а равновесный объем уменьшится в сравнении с кривой S (Q₁ < Q₀). Другими словами, трансакционные издержки приводят к снижению деловой активности: предприниматели заключают мень­ше сделок, чем предсказывает неоклассическая модель. Из практики известно, что из-за высоких трансакционных издержек предприниниматели отклоняют массу деловых предложений, выбраковывают зачастую «самые рентабельные» проекты.

Дело в том, что данных только о производственных затратах и выгодах недостаточно для принятия управленческого решения. Менеджер должен учесть издержки контроля и принуждения, а так­же всевозможные потери из-за несовершенства информации. Кро­ме того, очень большое значение будут иметь риски и возможность их объективной оценки. При­чем учесть все эти факторы нужно, несмотря на то, что они скорее всего не будут отражены в деловых бумагах (вспомним про «неви­димый», подобный айсбергу характер трансакционных затрат). В этом, собственно, и состоит профессионализм управляющего. Гля­дя на «гладко» написанный бизнес-план, он должен почувствовать: в этой части проекта исполнителям придется дать слишком много воли и они могут начать воровать: в этой части потребуется слиш­ком много оперативной информации и поэтому вероятны ошибки управления; а в этой части слишком уверенно предсказано наличие спроса, в действительности его может и не быть.

Снижение объема производства и повышение равновесных цен - достаточно мягкий вариант развития событий на рынке «с тре­нием». Зачастую общая сумма трансакционных издержек достигает такого уровня, что, несмотря на потенциальную выгодность сделки и для покупателя, и для продавца, обмен на данном рынке становится невозможным. Потребитель отказывается от покупки товара, и фир­мы приостанавливают свою деятельность. Данная ситуация харак­теризуется как фиаско, или провал, рынка вследствие высоких трансакционных затрат. В развитой экономике это явление доста­точно редкое, хотя иногда оно наблюдается на проблемных сегмен­тах некоторых отраслей.

Наиболее «цитируемый» экономистами случай касается меди­цинского страхования пожилых людей. Известно, что риск заболе­вания в пенсионном возрасте заметно выше, чем в других возраст­ных группах. Это объективно делает страховку дорогостоящей. Соответственно основными клиентами страховых компаний в пер­вую очередь стремятся стать наименее здоровые люди (те, кто со­вершенно точно собирается ею воспользоваться), для прочих стра­ховка слишком дорога. Продавец страховки (страховщик) оказывается в ситуации, когда круг его потенциальных клиентов сформировался невыгодным для него образом. Это не просто ста­рые люди со средними для своего возраста шансами заболеть, а уже больные или подозревающие у себя болезнь.

Рис. 3. Рыночное равновесие в условиях «трения»

Данное явление отсева «хороших» и концентрации «плохих» клиентов получило название «неблагоприятный отбор» (adverse selection). Определить в этих усло­виях подлинное состояние здоровья страхователя практически не­возможно (последний не раскрывает всей информации о своем са­мочувствии, вступает в сговор с экспертами-врачами и т.д.). Все это добавляет и к без того немалой цене страховки весомую трансакционную составляющую, после чего цена вплотную приближается к стандартным «больничным» расценкам и теряет всякий смысл.

В результате исчезает рынок медицинского страхования для старшей возрастной группы: данная услуга не предлагается ни одно компанией. На рисунке 3 мы изобразили это обстоятельство с по­мощью прямой, показывающей цену товара-субститута (P_sub). Хоро­шо видно, что она лежит ниже равновесной цены Р₁ учитывающей трансакционные издержки. Следовательно, реального спроса на услугу страхования по столь завышенной ставке, которая устанавливется для очень старых людей, просто не будет.

Дата добавления: 2014-01-05