Сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени по договору Доверительного управления (срок договора не более 5 лет)

Доверительное управление может осуществляться без объединения имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом других лиц и с объединением имущества в ОФБУ.

ОФБУ (общие фонды банковского управления) – это расширенная форма доверительного управления имуществом учредителя управления, выражающаяся в объединении имущества нескольких учредителей с целью более эффективного управления.

Преимущества ОФБУ:

- вложения надежно защищены, т.к. для расчетов с пайщиками и хранение средств открывается отдельный счет в банке;

- лицензию на должность, связанную с ОФБУ может получить банк без признаков финансовых затруднений в течение трех последних лет, выполняющий экономические нормативы Банка России;

- банк должен иметь генеральную лицензию и значительный (5 млн.евро) размер собственных средств (капитала) банка;

Договор доверительного управления –документ, который определяет взаимоотношения с управляющим (ОФБУ).

Две системы вознаграждения управляющего:

Первая система:

- получение определенной суммы сразу после перевода активов в управление;

- процент от полученного дохода.

Вторая система:

- процент вознаграждения от дохода или прибыли по ставке, размер которой оговорен в договоре.

Учредителю выдается сертификат долевого участия.

Величина вознаграждения:

1) за управление начисляется по формуле:

,

где В_упр – вознаграждение за управление;

С_ба – средняя базовая стоимость активов за отчетный период;

КД – количество дней в анализируемом периоде;

КДГ – количество дней в году (365/366);

Ставка – устанавливается в % годовых.

2) за успех:

В_успех=СА_кон.-(max/СА_нач.)+СА_{доп.перед.}-СА_вывед.-Вознаграждение упр.-

-,

где В_успех – вознаграждение за успех;

СА_кон. – стоимость активов, переданных в управление на конец периода;

max/СА_нач. – максимальная базовая стоимость активов клиента;

СА_{доп.перед.} – стоимость активов, дополнительно переданных в управление с начала периода до конца периода;

СА_вывед. – стоимость активов, рассчитанных по ценам ценных бумаг на даты вывода активов, досрочно выведенных из управления с начала до конца текущего периода;

Ставка_гар. – ставка гарантированной доходности, выраженная в % годовых;

Ставка_усп. – ставка вознаграждения за успех, % годовых;

Сба – средняя базовая стоимость активов за отчетный период;

Вознаграждение упр. – вознаграждение за управление, подлежащее оплате за отчетный период.

Доходы за вычетом вознаграждения доверительному управляющему, делятся пропорционально доле каждого учредителя в имуществе ОФБУ.

Дата добавления: 2014-01-06