Лизинг как один из видов кредитования участников ВЭД

Сравнительная характеристика форфейтинга и факторинга

Признаки	Форфейтинг	Факторинг
Время действия	Краткосрочные, средне- и долгосрочные обязательства (от 3 месяцев до 8 лет)	Краткосрочные обязательства (до 180 дней)
Объем финансирования	Номинальная стоимость требования минус дисконт	Как правило, до 80–90% от суммы счета
Предпосылка применения	Первоклассные адреса должников или хороший банк-гарант, достаточная платежеспособность должника	Достаточная платежеспособность поставщика иностранного импортера и экспорт-фактора
Особенности	Общее осуществление лежит на форфейторе	Часто связан с дополнительными услугами, в т.ч. бухгалтерия, инкассо, предупреждения, ведение статистики

Таким образом, факторинг и форфейтинг одновременно можно отнести и к кредитованию, и к страховым операциям. Аналитики, отслеживающие финансовые рынки, признают, что факторинговое и форфейтинговое обслуживание по темпам роста занимает в мире лидирующие позиции среди наиболее развивающихся секторов финансовой индустрии. В России же, к сожалению, все обстоит не так: число банков, оказывающих услуги факторинга, весьма ограничено.

Одним из распространенных видов кредитования участников ВЭД также можно выделить лизинг.

Лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду на разные сроки.

Своеобразие лизинговых операций по сравнению с традиционной арендой заключается в следующем:

1) объект сделки выбирается лизингополучателем

2) срок лизинга меньше срока физического износа оборудования (от одного года до двадцати лет) и приближается к сроку налоговой амортизации (3-7 лет)

3) по окончании срока контракта клиент может продолжить аренду по льготной ставке или приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости

4) в роли лизингодадетеля обычно выступает финансовое учреждение – лизинговая компания

Арендные платежи производятся ежемесячно, ежеквартально, либо по полугодиям. Ставки арендной платы устанавливаются из характера и стоимости сдаваемого внаем оборудования, срока контракта на таком уровне, что арендная плата превышает цену, по которой его можно купить на обычных коммерческих условиях.

Пакет лизинговых услуг включает в себя:

ü организацию и кредитования транспортировки

ü монтаж, техническое обслуживание и страхование объектов лизинга

ü обеспечение запасными частями, консультационные услуги

ü организационные, координирующие и информационные услуги

Виды лизинговых операций:

1. Исходя из особенностей организации отношений между лизингополучателем и лизингодателем различают:

¨ прямой лизинг (изготовитель или владелец имущества сам выступает лизингодателем)

¨ косвенный лизинг (сдача в аренду через третье лицо)

2. По методу кредитования

¨ срочный лизинг (одноразовая аренда)

¨ возобновляемый лизинг (договор возобновляется по истечении первого срока)

3. По возвратности

¨ операционный лизинг (предприятие заключает лизинговый контракт, не имея намерения приобретать объект в собственность)

¨ финансовый лизинг (фирма сочетает аренду с последующим выкупом объекта по остаточной стоимости в наиболее благоприятный момент, когда она будет значительно ниже рыночной стоимости аналогичного объекта)

4. По отношению к арендуемому имуществу выделяют

¨ договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель

¨ договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием имущества лизинга

5. В зависимости от особенностей сдаваемого в аренду объекта

¨ лизинг движимого имущества

¨ лизинг недвижимого имущества

Период лизинга – срок действия лизингового контракта, в течение которого сданные в лизинг средства производства находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности, выплачивая лизинговой компании установленные платежи.

Различают первичный и вторичный периоды лизинга. Первичный период – основной период действия контракта, когда лизингополучатель еще не выплатил лизинговой компании полную сумму амортизационных отчислений и начисленных процентов.

Вторичный период – когда лизингополучатель полностью расплатился с лизинговой фирмой, но не получил право собственности на объект лизинга. При этом лизингополучатель продолжает эксплуатацию оборудования с уплатой процентов по символической ставке.

Дата добавления: 2014-01-06