Понятие и основные направления адаптации

АДАПТАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ К РЫНОЧНОЙ СРЕДЕ

ТЕМА 27.

27.1. Понятие и основные направления адаптации.

27.2. Санация предприятия: экономическая сущность, пути и способы.

При любом варианте развития национальной экономики совершенствование экономических отношений внутри предприятия неизбежно. Работа по-старому, как правило, ведет в тупик. Преобразования возможны на любом этапе. Особенно необходимы они при ухудшении финансового положения предприятия. Считается, что кризис – лучшее время для перемен. Адаптация – это процесс приспособления предприятия к изменяющимся условиям хозяйствования, которые зависят от внешних и внутренних причин.

Основные направления адаптации состоят в следующем:

- предсказание финансовых затруднений и санация предприятия;

- применение инноваций и повышение восприимчивости управленческого персонала к техническим и организационным новшествам;

- сохранение рабочих мест, достойной оплаты труда персонала и повышение производительности труда;

- создание условий и финансовых ресурсов для диверсификации производства;

- страхование хозяйственных рисков;

- снижение издержек за счет использования резервов предприятия;

- реструктуризация предприятия;

- улучшение мотивации труда через изменение отношений собственности, участие в прибылях и формирование рабочей собственности.

Участие в капитале как форма мотивации персонала субъектов хозяйствования возникла в развитых странах мира во 2-й половине XX века. Смысл ее состоит в том, что собственник выделяет часть прибыли персоналу в виде акций. Государство стимулирует такую форму поощрений работников уменьшением налога на прибыль. Следовательно, государство и собственник передают часть своего дохода персоналу в виде рабочей собственности.

Решение о создании системы участия в прибылях и формирования рабочей собственности может принять собственник (или собрание акционеров), внеся затем соответствующие изменения в устав предприятия.

Таким образом, увеличивается количество акционеров и доля акций, которой владеют сотрудники предприятия. Работник вправе распорядиться своими акциями: продать, подарить, получать дивиденды, использовать как страховой фонд семьи и т.д. Система участия в прибылях и формирования рабочей собственности имеет большое социальное значение. Во-первых, она является дополнительным источником дохода работающих и пенсионеров. Во-вторых, снижается острота проблемы взаимоотношений собственника и наемного работника. Все работники предприятия со временем становятся собственниками, имеющими определенное количество акций. Особо важное значение участие в капитале приобретает для высшего управленческого персонала вообще и руководителя предприятия в частности. Директор, владеющий значительным пакетом акций, больше экономически заинтересован в высоких результатах деятельности предприятия, чем наемный менеджер.

Участие в прибылях без формирования рабочей собственности также имеет место во взаимоотношениях внутри предприятия. В таком случае часть прибыли передается собственником работникам в соответствии с положением о премировании (например, вознаграждение персонала по итогам работы, зависящее от стажа работы и увязанное с выплаченной основной и дополнительной заработной платой). Прибыль уходит с предприятия, не капитализируется. С точки зрения краткосрочной перспективы для работника более привлекательной является выплата годового вознаграждения наличными как текущее премирование из прибыли. Формирование рабочей собственности (капитализация прибыли) является элементом долгосрочной мотивации труда. Реализация потенциальной возможности продажи акций работников может быть затруднена по различным причинам (низкая доходность предприятия, отсутствие или стагнация фондового рынка, неотработанность механизма оценки стоимости предприятия и акций)

Некоторые собственники не предусматривают участие в прибылях ни с формированием, ни без формирования рабочей собственности. Такой механизм мотивации труда имеет место при сравнительно высокой оплате труда, включаемой в себестоимость, или при безработице и боязни наемного сотрудника потерять рабочее место.

Существующая практика краткосрочной и долгосрочной мотивации труда должна быть предметом пристального внимания, анализа и совершенствования с целью адаптации предприятия в рыночной экономике.

27.2. Санация предприятия: экономическая сущность, пути и способы

Предприятие проходит несколько стадий своего развития, которым сопутствует благоприятная или кризисная финансовая ситуация Ухудшение финансового положения свидетельствует о том что происходит сбой в экономическом механизме хозяйствования Сущность экономического механизма проявляется в приросте стоимости капитала, вложенного собственниками предприятия. Поскольку каждая фирма в рыночной экономике имеет конкурентов, в ее деятельности прослеживаются две взаимосвязанные тенденции. Первая – увеличение цены товара (работы услуги) с целью получения большей прибыли. Вторая – снижение цены продукции для расширения рынка сбыта и, в конечном итоге, увеличения прибыли. По этим причинам резкие взлеты объема продаж и прибыли происходят редко. Однако в результате действия объективных и субъективных факторов возможна значительная потеря капитала. Санация представляет собой процесс финансового оздоровления предприятия, направленный на достижение оптимальной структуры капитала и устойчивое развитие.

Санация может рассматриваться как кризисный период жизненного цикла предприятия, не влекущий за собой процедуру банкротства. Иногда она является промежуточным этапом между банкротством и ликвидацией фирмы, если есть к тому предпосылки. Считается, что новые собственники и менеджеры лучше справляются с финансовым оздоровлением, чем те, которые привели предприятие к экономической несостоятельности. Основными причинами экономической несостоятельности являются:

- плохой менеджмент на предприятии;

- макроэкономические проблемы, не зависящие от усилий высшего управленческого персонала фирмы.

По причине сложности выработки единственного достоверного критерия неплатежеспособности на практике возникает ситуация ложного и злостного банкротства, когда санация как таковая не требуется. Ложное банкротство – это преднамеренное создание неплатежеспособности. Экономический интерес в этом случае проявляется в различных вариантах. Первый – увеличение долгов и превышение заемных средств над собственными для того, чтобы кредиторы потребовали возмещения задолженности и как следствие – поглощение предприятия. Второй – скупка долгов и инициирование процедуры банкротства с целью устранения конкурента. Третий – преднамеренное невостребование дебиторской задолженности для получения теневого дохода от длительного отвлечения собственных средств предприятия и увеличение кредиторской задолженности. Четвертый – заниженная переоценка имущества с целью последующего приобретения предприятия по низкой цене. Разновидностью ложного банкротства является преднамеренное создание финансовой неустойчивости или вывод активов учредителями или руководителями для ухода от ответственности перед кредиторами.

Злостное банкротство возникает в противоположной экономической ситуации – при утаивании хронической неплатежеспособности и угрозы банкротства различными способами.

Для цивилизованного предупреждения ложного и злостного банкротства существует вневедомственный институт внешнего аудита. Частные аудиторы отвечают своей репутацией и потерей высокооплачиваемой работы, если подтвердят заведомо недостоверную оценку финансового состояния субъекта хозяйствования.

Все многообразие путей финансового оздоровления можно представить в виде трех основных направлений:

- технические;

- организационные;

- экономические.

Если структура капитала находится в пограничном положении между маловероятной и возможной вероятностью банкротства, то для санации достаточно осуществить один или два небольших инвестиционных проекта по выпуску новой высококачественной продукции. Успешная реализация увеличит объем продаж и прибыль. Решение проблемы лежит в области технических преобразований. Организационные и экономические изменения не проводятся.

Можно предположить вариант организационных изменений без технических и экономических: например, собственник принимает решение о замене директора на более успешного менеджера, способного решать стратегические и тактические задачи.

Чисто экономический путь санации предприятия – применение новых подходов в материальном стимулировании персонала без изменения организационной структуры управления и решения технических проблем.

Зачастую необходимо различное сочетание технических, организационных и экономических путей санации предприятия. Наиболее сложным и новым для отечественной практики направлением финансового оздоровления предприятия является реинжиниринг бизнеса, который включает принятие взаимоувязанных решений в области технологии производства продукции, менеджмента, реконструкции предприятия, финансовых обязательств.

Способ санации предприятий можно рассматривать как метод осуществления преобразований и восстановления платежеспособности или инструмент, с помощью которого проводится финансовое оздоровление субъекта хозяйствования. Выделим основные способы внесудебной санации предприятий:

- назначение собранием кредиторов антикризисного управляющего до объявления предприятия банкротом;

- обмен долгов на акции, то есть изменение состава и долевого участия акционеров в капитале предприятия; ликвидация дебиторской задолженности;

- диверсификация продукции (создание новой, изменение структуры выпускаемой, увеличение экспорта, уменьшение импорта, снятие с производства устаревшей продукции);

- совершенствование мотивации труда персонала предприятия;

- замена устаревшего оборудования, реконструкция основных фондов, лизинг технологического оборудования, комплексное техническое перевооружение производства, полная ликвидация имущества одного цеха и строительство нового;

- реструктуризация предприятия без выделения или с выделением самостоятельных субъектов хозяйствования;

- выработка мирового соглашения с кредиторами о реструктуризации задолженности;

- замена руководства предприятия или всего высшего управленческого персонала;

- продажа части недвижимости или всего предприятия в соответствии с действующим законодательством;

- уступка требований должника или кредиторов третьим лицам;

- вложение новых инвестиций собственником или поиск стратегического инвестора;

- предоставление должнику финансовой помощи, дотаций или субсидий.

Специфическими способами досудебной санации предприятия являются: выработка мирового соглашения, обмен долгов на акции и уступка требований третьим лицам.

Выработка мирового соглашения между администрацией предприятия и основными кредиторами находится в интересах всех сторон переговорного процесса. Кредиторы рассчитывают вернуть долги с отсрочкой платежа или с реструктуризацией обязательств. В противном случае можно потерять частично дебиторскую задолженность, иметь неопределенную перспективу и судебные издержки. Собственникам предприятия и администрации нужно представить кредиторам бизнес-план финансового оздоровления и бюджет предприятия.

Уступка требований третьим лицам также имеет экономический интерес. Он проявляется в различных аспектах. Во-первых, как возможность получить доход в будущем при продаже компании конкурентам и другим заинтересованным лицам. Здесь необходимо вести счет издержкам и доходам и иметь финансово-экономическое обоснование инвестиционных проектов. Во-вторых, реальным является вариант скупки долгов, а затем обмен их на акции и приобретение контрольного пакета. Предоставление должнику финансовой помощи осуществляется из государственного или местного бюджета в следующих случаях:

- если предприятие является градообразующим и его банкротство сопряжено с сокращением рабочих мест и нарастанием социальных проблем в регионе;

- если продукция предприятия является уникальной и банкротство субъекта хозяйствования приводит к невосполнимым потерям;

- если предприятие обеспечивает выполнение государственных задач в сфере безопасности.

Дата добавления: 2014-01-06