Кредитные товарищества

Сегодня в России действует около 350 кредитных кооперативов, которые объединяют примерно 180 000 пайщиков. Для того, чтобы получить кредит, необходимо сделать вступительный взнос (200 – 500 рублей) и внести свой пай, от размера которого зависит максимальная сумма кредита. Как правило, она не превышает вложенную сумму более чем в пять раз. Пайщики, не испытывающие потребности в дополнительном финансировании, используют кооператив как банк и получают проценты на вложения. В кредитном кооперативе срок оформления первого займа обычно не превышает 2 – 3 дней, для последующих бывает достаточно 2 – 3 часов.

Следует заметить, что во многих странах кредитные кооперативы и союзы развиты намного больше, чем в России.

Кредитные союзы существуют в 87 странах мира и объединяют 93,2 миллиона человек. Совокупные активы всех 55 тысяч кредитных союзов превышают 4,3 триллиона долларов США.

В Канаде кредитные союзы объединяют в своих рядах около трети всего населения и являются держателями примерно около 14% всех канадских вкладов.

В США кредитные союзы, несмотря на алую долю в суммарных активах всех финансовых институтов – самый многочисленный финансовый институт: каждый четвёртый американец – член какого – либо КПК. В США и Австралии, к примеру, украинские эмигранты выжили и заняли достойное экономическое положение во многом благодаря таким кооперативам, которые стали также центрами украинской солидарности и взаимовыручки.

Практически везде существует специальное законодательство о кредитных союзах, которые выполняют две основные задачи. Во-первых, оно защищает интересы кредитных союзов как некоммерческих ссудо-сберегательных кооперативов граждан, объединившихся для оказания самим себе собственными силами качественных и доступных финансовых услуг под своим же собственным контролем. В частности, кредитные союзы, как правило, освобождаются от уплаты налогов. Во-вторых, специальное законодательство защищает интересы самих пайщиков кредитных союзов, устанавливая ограничения допустимых видов деятельности и нормы контроля кредитных союзов. В числе последних – обязательное прохождение кредитными союзами ежегодного внешнего аудита, открытость финансовой информации для пайщиков, национальных и региональных ассоциаций кредитных союзов, а также для специальных государственных органов, уполномоченных осуществлять надзор и контроль за их деятельностью.

Кредитные союзы за рубежом составляют существенную конкуренцию и другим коммерческим организациям. В некоторых странах кредитные союзы имеют право осуществлять платежи предпринимателям и предприятиям малого бизнеса, что дополнительно улучшает положение пайщиков кредитного кооператива.

Положительный пример развития данного сектора экономики мы видим во многих других странах, включая Германию, Италию, Францию, Финляндию и Индию. В этих странах кооперативные банки управляются 8группами собственников, которые вкладывают в них средства и получают ссуды.

В Западной Европе первые кооперативные банки появились в Германии, где теперь функционируют тысячи таких банков, обслуживающих преимущественно фермеров, ремесленников и мелких предпринимателей. Ссуды кооперативных банков носят краткосрочный и среднесрочный характер. Формирование их ресурсов осуществляется путем продажи акций, привлечение вкладов и заимствований у центрального коммерческого или кооперативного банка. При этом, конечно нельзя не отметить «Райффайзенбанк», который возник во второй половине 19 века как первый банковский кооператив, а в результате на сегодняшний момент это крупнейшая банковская группа в Австралии, располагающая наиболее разветвленной филиальной сетью в стране и за рубежом. В целом в германии действует 1500 кооперативных банков, в городах их называют Фольксбанк, а в сельской местности – Райффайзенбанк.

Кооперативные банки – это сравнительно небольшие кредитные учреждения, количество которых за последние годы постоянно уменьшается в связи с их слиянием. Сегодня кооперативные банки предлагают универсальный ассортимент услуг, несмотря на то, что их деятельность сосредоточена на бессрочных и сберегательных вкладах и на выдаче краткосрочных и среднесрочных кредитов своим членам. Объем долгосрочных кредитов постоянно растет. Операции расчета между отельными кооперативными банками проходят через региональные центральные банки, задачи которых приблизительно соответствуют задачам жироцентралей и организации сберегательных касс.

Райффайзенбанк сформулировал принципы, которые впоследствии легли в основу принципов Международного кооперативного альянса:

- неограниченная ответственность членов товарищества, повышающая доверие к его кредитоспособности;

- строгая локализация деятельности товарищества территорией одной общины или церковного прихода;

- обязательство быть членом только одного кредитного кооператива; бесплатность труда органов управления;

- преимущественное расходование прибыли специального фонда развитии кооператива;

- использование полученных кредитов строго на производственные цели.

Для получения кредита необходимо предоставить документы:

- годовой баланс (как эффективно работает клиент, его платежеспособность);

- финансовый план;

- гарантии (что передается в залог).

Получив эти документы, банк:

- проверяет кредитоспособность клиента;

- определяет условия кредита (цель, срок кредита, процентную ставку, начало погашения кредита);

- производит оценку имущества (чаще всего использует информацию районного ведомства поземельной книги о рыночной стоимости земли);

- делает резюме.

Кредиты выдаются: на покупку техники на 5 лет, на строительство объектов – до 20 лет с обязательной отсрочкой первого платежа до 5 лет, основной долг гаситься тогда, когда кредит начинает приносить прибыль.

Осуществляется государственная поддержка кредитования. Так, при получении кредита на модернизацию мелкого объекта в сумме до 100 тыс. евро, инвестиционная поддержка составляет 20 % от суммы кредита. При стоимости крупного объекта от 100 тыс. до 1, 25 млн. евро процентная ставка уменьшается на 5%(рыночные ставки 6,5%). Таким образом за счет государственной поддержки, в течении 20 лет около 30% от суммы кредита будет погашено государством.

Имеется федеральная инструкция, в которой утвержден перечень объектов для возможной государственной инвестиционной поддержки, а также установлено, что клиент может подать одну заявку на крупный объект и одну заявку на мелкий объекта периодичностью в 5 лет.

В земле Бранденбург на безвозмездную поддержку кредитов выделяется в год 1,7 млн. евро на крупные объекты.

Кредит на практике дают под залог земельного участка, находящегося в собственности клиента, закон разрешает и банки согласны дать кредит под залог земельного участка, находящегося в аренде, но только, на это есть нотариально заверенное согласие арендодателя.

Допускается получение кредита без залога имущества при условии гарантийных обязательств от имени органов власти или третьих лиц, распространена выдача кредитов, даже для неустойчивых в финансовом отношении заёмщиков под эффективные инвестиционные проекты. При этом залог под полученный кредит оформляется оборудование или строящееся здание. Изучая опыт кредитования можно сделать однозначный вывод – основным залоговым активом, под который выдается кредит сельхозтоваропроизводителю и крестьянину, является земля.

Кооперативные финансовые институты развитых стран не заменяют банковскую систему. Они обслуживают определенную экономическую нишу, выполняя, в основном, функции кредитования фермеров и других предприятий в сельской местности. В ФРГ в системе кредитной кооперации аккумулируется 27% всех финансовых депозитов страны и она обеспечивает 24% общего объема выданных кредитов, значительная часть которых приходилось на сельское хозяйство.

Но кредитная кооперация – это не только кредитные потребительские союзы. Вторая её достаточно значительная ветвь – это сельскохозяйственные потребительские кооперативы. И здесь нельзя не отметить «Россельхоз-банк», который как раз учитывает зарубежный опыт развития кредитной организации (имея ввиду «Райффайзенбанк»). ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк» (Россельхоз-банк) создан по инициативе Правительства, одобренной Президентом РФ, в 2000 году.

Правовые основы деятельности сельскохозяйственных потребительских кооперативов определены федеральным законом от 8 декабря 1955 года «О сельскохозяйственной кооперации».

На сегодняшний день система кредитные кооперативы представлены двумя видами: кредитные потребительские кооперативы граждан и сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы. Само понятие в настоящее время «кредитный кооператив» выпадает из экономической сферы, поскольку такая форма собственности для банков не предусмотрена современным Законом РФ «О банках и банковской деятельности».

Для ясности необходимо привести определение «кооперативных банков» и «кредитных потребительских кооперативов»:

- кооперативный банк – это специализированная кредитная организация, образованная на кооперативных началах и призванная оказывать банковские услуги в первую очередь участникам кооператива (мелким и средним предпринимателям) на льготных условиях;

- кредитный потребительский кооператив граждан – потребительский кооператив граждан, созданный гражданами, добровольно объединившимися для удовлетворения потребностей в финансовой взаимопомощи, которые создаются по признаку общности места жительства, трудовой деятельности, профессиональной принадлежности или любой общности граждан.

Различия между банками кредитным кооперативом:

- во-первых, данными финансовыми институтами преследуется разные цели – если для банка это извлечение прибыли, то для кредитного кооператива - удовлетворения потребностей участников (материальных или иных); во-вторых, различаются они и по клиентуре:

- банки не ограничивают количественно и качественно своих клиентов; клиентами же кредитных кооперативов могут быть только пайщики; третье различие заключается в юридическом статусе:

- банк – коммерческая организация; кредитный кооператив – некоммерческая организация.

- Инвестиционные фонды

- История инвестиционных фондов насчитывает более 150 лет. В 1922 году король Голландии Вильям I создал первый, как теперь принято называть, инвестиционный траст. Траст был зарегистрирован в Брюсселе и Бельгии и позволил осуществлять инвестиции через займы иностранным государствам. Одним из старейших фондов является Иностранный и колониальный инвестиционный траст (“The Foreign & Colonial Investment Trest”), организованный в Лондоне в 1868 году и существующий до сих пор.

- В настоящее время деятельность инвестиционного фонда регулируется законодательством, появившимся, например, в Америке в начале 40-х, после волны банкротств ИФ в годы Великой депрессии. Государство стремится создать акционерам ИФ максимум гарантий, деятельность ИФ жестко регулируется. Основные запреты: осуществлять иные виды инвестиций, кроме вложения в ценные бумаги, привлекать заемные средства, выдавать любого рода гарантии, инвестировать более 5% своих активов в ценные бумаги одного эмитента, выпускать долговые обязательства, иметь в активах акции других ИФ.

- В настоящее время ИФ-ом признается любое юридическое лицо, которое осуществляет деятельность, связанную с привлечением средств за счет эмиссии собственных ценных бумаг, а также инвестированием собственных средств в ценные бумаги, производит операции с ценными бумагами и владеет ценными бумагами, стоимость которых составляет 30 и более процентов общей стоимости его активов.

- ИФ можно классифицировать в соответствии с их финансовыми, правовыми и управленческими формами.

- Существуют две основные юридические формы: корпорация и траст.

- Корпорация бывает 2-х видов: либо ИФ представляет собой единую корпорацию со своим аппаратом управления, либо управляющая компания является внешней по отношению к фонду.

- В первом случае учредители и управляющий - участники фонда. Начальный уставной фонд такой корпорации образуют средства учредителей, затем учредители объявляют о своем фонде и приглашают других акционеров. Авторитет такого фонда держится на авторитете членов Совета директоров.

- Во втором случае формируется (нанимается) специальная компания для управления фондом (инвестиционным портфелем фонда) - управляющая компания.

- Траст - особая форма ИФ в экономическом смысле нет разницы между трастом и вторым вариантом корпорации. Траст (англ. доверие) возник в Шотландии в начале прошлого века. Траст - полное разделение прав на управление и собственность, особенно этот прием распространен в англо-саксонском законодательстве. Траст значительно строже регулируется законодательством чем акционерная форма. Например, ответственность за должностные поступки служащих корпораций более ограничена, чем ответственность служащих торговой управляющей компании.

- Организуется траст примерно по такой схеме: организатор (учредитель) траста подключает к генеральному соглашению других участников. Собирается некоторый объем средств, а затем заключается договор с управляющей компанией. Участники траста свободны в выборе управляющей компании. Среди требований, которые государство предъявляет к управляющей компании, не последнее место занимает способность управляющего нести финансовую ответственность. Каждая заявка на учреждение траста должна быть одобрена специальной государственной комиссией, регулирующей рынок ценных бумаг.

- В США чаще встречается трастовая (англо-саксонская) модель ИФ. В континентальной Европе и Японии корпоративная (континентальна) модель. В Великобритании они существуют на равных.

- Существует и другая распространенная классификация ИФ: на компании, выпускающие сертификаты с номинальной стоимостью, инвестиционные трасты и управляющие фонды.

- Ценные бумаги первых представляют собой необеспеченное обязательство платить либо установленную сумму в определенный срок (если внести все обусловленные взносы), либо выкупную стоимость при выкупе компанией акций у держателя до наступления срока уплаты по ним дивидендов.

- Фонды данного типа выступают в качестве должника своих клиентов и несут основной риск инвестиций капиталов в финансовые активы. Около половины всех активов представлено акциями и облигациями, а также краткосрочными ценными бумагами.

- Инвестиционный траст организован в форме доверительного фонда (в Великобритании именуются паевыми доверительными фондами). Инвестиционный траст выпускает паи - процентные бумаги. Разновидность инвестиционных трастов, довольно редкая в наши дни, - фиксированные доверительные фонды. Эти фонды привлекают средства на определенный срок и портфель ценных бумаг формируется при создании фонда, структура этого портфеля меняется лишь в определенных вкладчиками случаях (например, падение курсовой стоимости акций ниже некой величины).

- В России действуют два типа инвестиционных фондов: открытые паевые фонды и интервальные паевые фонды. Открытые паевые фонды обязаны обеспечивать выкуп пая в любое время, что делает практически невозможным размещение средств клиента в корпоративные ценные бумаги и в инвестиционные производственные фонды. В интервальных паевых фондах сроки выкупа определяются самим паевым фондом, но не реже одного раза в год. Это дает несколько большие возможности для финансовых маневров, однако ограничивает ликвидность вложений инвесторов (клиентов). Инвесторы обязаны заплатить паевому фонду за проделанную инвестиционную работу определенное комиссионное вознаграждение.

- Первым российским паевым инвестиционным фондом стал «Пионер-Первый», созданный Первым ваучерным фондом и американской компанией «Pioneer Group». Управляющей компанией этого фонда является «Компания по управлению инвестиционными фондами». Собственный капитал — 9,8 млрд рублей. Специализированный депозитарий — банк «Империал». Регистратор — «Пионер Сервиз». Аудитор — компания «Кредо-аудит».

- Многие инвестиционные фонды в России созданы при участии иностранного капитала. Причиной этому, безусловно, служит богатый накопленный мировой опыт создания паевых фондов. Паевой инвестиционный фонд в России определен как «имущественный комплекс без создания юридического лица». Поэтому паевые фонды выведены из-под двойного налогообложения. Со временем ожидается, что паевым фондам разрешат вкладывать деньги пайщиков в акции приватизированных предприятий и в недвижимость, что еще более увеличит доходность проводимых фондом операций.

- Таким образом, появление паевых инвестиционных фондов в России открывает доступ на финансовые рынки людям с весьма небольшими средствами.

- В России также наблюдается процесс создания первых паевых инвестиционных фондов. Определенной проблемой для российских инвестиционных фондов является преодоление недоверия со стороны населения, наученного горьким опытом вложения своих средств в различные «финансовые пирамиды». В этом смысле создание инвестиционных фондов очень строго регулируется государством. Во-первых, имеется четкая законодательная база, определяющая статус, стратегию и ответственность паевых фондов. Во-вторых, каждая структура инвестиционного фонда имеет специальную лицензию Федеральной комиссии по ценным бумагам. В-третьих, каждая структура инвестиционного фонда подвергается жесткому контролю со стороны государства.

-

-

- Страховые компании

- Страховые компании - это финансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Их деятельность состоит в формировании на основании договоров с юридическими и физическими лицами (через продажу страховых полисов) специальных денежных фондов, из которых осуществляются выплаты страхователям денежных средств в обусловленных размерах в случае наступления определенных событий (страховых случаев).

- Так как страховые компании привлекают денежные средства на основании договора с кредитором (либо же инвестором), мы относим их к категории договорных финансовых посредников.

- Спрос на страховые услуги предопределяется тогда, когда у экономических субъектов (юридических и физических лиц) постоянно существует угроза наступления каких-то неблагоприятных, а то и катастрофических событий, которые приводят к значительным финансовым потерям (смерть, болезнь или увольнение с работы члена семьи, работа которого была основным источником дохода; гибель имущества от пожара; авария автомобиля и т.п.). Покрыть эти потери из текущих доходов практически невозможно, накапливать для этого средства через депозитные счета тоже очень тяжело. Страхование является наиболее выгодным возмещением таких потерь, поскольку сумма его может быть больше страховых взносов.

- С развитием и усложнением техники, технологии, ухудшением экологической ситуации вероятность наступления таких событий возрастает. Поэтому страховой бизнес в странах с развитыми рыночными экономиками успешно развивается, создавая банкам мощную конкуренцию в борьбе за сбережение средств.

- Страховые компании условно делятся на компании страхования жизни и компании страхования имущества и от несчастных случаев. Методы работы в них одинаковые: продавая страховые полисы, они мобилизуют определенные суммы средств, которые размещают в доходные активы. Из доходов от этих активов они покрывают свои операционные затраты, получают прибыли. Из мобилизованных средства эти компании создают резервы для выплаты возмещений при наступлении страховых случаев. Отличие между ними состоит в способах размещения мобилизованных средств в доходные активы.

- Компании страхования жизни имеют возможность довольно точно определить коэффициент смертности населения и спрогнозировать на этом основании распределение своих выплат по страховым полисам во времени. Это дает им возможность преобладающую часть своих резервов размещать в долгосрочные, наиболее доходные активы - облигации и акции корпораций, заставные, долгосрочные депозиты и т.п.

- Компании страхования имущества и от несчастных случаев страхуют от случаев, наступление которых значительно менее прогнозируемое, чем смертность населения. Поэтому они не могут размещать свои резервы в такие же активы, как компании страхования жизни, а вынуждены ограничиваться преимущественно краткосрочными ценными бумагами (государственными, муниципальными) и только частично инвестировать в долгосрочные облигации или акции.

- Страховые компании в развитых странах мобилизуют огромные финансовые ресурсы и являются главными поставщиками долгосрочных капиталов на денежном рынке. Кроме долгосрочных ценных бумаг, они могут вкладывать свои ресурсы в ипотечные займы, в долгосрочные займы под залог недвижимости и т.п.

- Среди страховых компаний России избраны четыре лидирующих компании которые на данный момент занимают лидирующие места по результатам независимого исследования качества обслуживания клиентов, проводимого ГК «Nextep» и ИД «КоммерсантЪ» (2007–2008).

- ОАО «АльфаСтрахование»

- Группа «АльфаСтрахование» объединяет ОАО «АльфаСтрахование» и ООО «АльфаСтрахование-Жизнь». Входит в состав финансово-промышленного консорциума «Альфа-Групп»

- Группа «АльфаСтрахование» – один из крупнейших российских страховщиков с универсальным портфелем услуг, включающим как комплексные программы защиты интересов бизнеса, так и широкий спектр страховых продуктов для частных лиц. Согласно лицензии предлагает более 100 страховых продуктов, включая продукты по страхованию жизни.

- На территории России страховую деятельность осуществляют более 390 региональных представительств компании.

- Страховой Дом ВСК

- Страховой Дом ВСК (СОАО «ВСК») осуществляет страховую деятельность с 11 февраля 1992 года и в настоящее время уверенно входит в пятерку лидеров страхового рынка России.

- ВСК является крупнейшей общероссийской универсальной страховой компанией, реализует более 100 видов современных страховых услуг, обеспечивает страховую защиту свыше 130 000 предприятий и организаций, более 10 федеральных министерств и ведомств, 4,5 миллиона российских граждан.

- ВСК имеет самую разветвленную региональную сеть среди российских страховых компаний, работающих в рамках единого юридического лица, – более 840 филиалов и отделений в основных административных и промышленных центрах нашей страны. Наличие большого числа представительств дает ВСК возможность предоставлять современный страховой сервис и производить выплаты своим клиентам по всей территории России, независимо от места заключения договора страхования.

- ОСАО «Ингосстрах»

- ОСАО «Ингосстрах» работает на внутреннем и международном рынках с 1947 года. По итогам первого полугодия 2006 года совокупные активы компании составили 41,7 млрд. рублей (2-е место в России после «Росгосстраха»), собственный капитал 6,9 млрд. рублей (4-е место в стране), страховые резервы 32,8 млрд рублей. Балансовая прибыль по итогам первого полугодия 2006 г. 768,9 млн. рублей. Компания располагает сетью из 87 филиалов и 564 точек продаж на территории России. Численность сотрудников – 3445 человек.

- «Капитал Страхование»

- Страхование торговых кредитов является одним из приоритетных направлений в долгосрочной стратегии развития ОАО «Капитал Страхование».

- ОАО «Капитал Страхование» является одним из ведущих корпоративных страховщиков федерального уровня, обладающим высокопрофессиональной командой.

- Страховая компания была образована в 1992 г. В настоящее время ОАО «Капитал Страхование» имеет лицензии на осуществление всех видов страхования, предусмотренных Федеральным Законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации», а также на перестрахование.

- Компания входит в состав Страховой группы «Капитал» – одного из самых известных страховщиков России, имеющего представительства в большинстве регионов России. По итогам 2006 года Группа заняла 1-е место по прибыли и собственным средствам и 2-е место – по активам среди российских страховщиков.

-

-

-

Дата добавления: 2014-01-06