Глобализация мировых финансовых рынков

Международная финансовая корпорация 1956 г.

Является филиалом МБРР. Цель создания: развитие формирования капитала частных предприятий, предоставление кредитов без государственной гарантии высокорентабельным частным предприятиям.

Кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости проекта.

Многостороннее агенство инвестиций МАГИ основано 1988 г. Основная функция заключается в предоставлении гарантий от некоммерческих рисков в отношении инвестиций осуществляемых в одной из стран членов МАГИ. Агентство производит перестрахование коммерческих рисков, нарушение догворов, война, гражданские беспорядки.

Европейский фонд валютного сотрудничества создан в 1973 году в рамках европейской валютной системы.

Цели создания: предоставление кредитов на покрытие дефицита платежного баланса стран членов. Кредиты предоставляются странам при условии выполнения программ стабилизации экономики.

Банк международных расчетов БМР. Организован в 1930 году. Он выступает с одной стороны как вспомогательный орган для МВФ и ГВБ, а с другой стороны поддерживает систему многосторонних клиринговых расчетов. Содействие сотрудничеству центральным банкам и расчеты по ним.

Банк выполняет депозитные, кредитные, валютные операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом ЦБ.

На региональном уровне функцию публичных финансовых организаций выполняет ЕЦБ и ТН банки (ТНБ).

ЕЦБ выступает межгосударственным центральным банков всех банков зоны евро.

Организован ЕЦБ в 1999 г. ЕЦБ стоит во главе европейской системы ЦБ стран ЕС.

Основные задачи ЕЦБ:

1. Унификация требований предъявляемых к финансовым инструментам и институтам в зоне евро.

2. Унификация методов проведения ЦБ кредитно-денежной политики.

3. ТНБ ведут свою деятельность на международных рынках в различных странах, но относятся к категории региональных банков и не являются международными публичными финансовыми организациями т.к. по существу представляют собой крупные международные коммерческие банки.

Вопросами урегулирования внешней задолженности занимаются неформальные общественные организации – Парижский и Лондонский клубы.

Основой глобализации МФР является глобализация

Причины:

- в этом случае возникает глобальный жизненный цикл продукта, рынки и продукты все больше стандартизируются и все больше используются международные критерии.

Процесс глобализации наиболее последовательно осуществляют ТНК.

- необходимость изыскания финансовых ресурсов для решения глобальных мировых проблем:

· Преодоление бедности и отсталости

· Продовольственная проблема

· Проблема природных ресурсов

· Проблема экологии

- финансовая, связанная со стремлением каждого финансового агента, получать большую прибыль, на финансовый актив.

Глобализация МФР связана с развитием виртуальной экономики, т.е. современные телекоммуникационные средства позволяют функционировать международным финансовым рынкам круглосуточно.

Международные финансы представлены множеством субъектов, однако процесс глобализации выражается в том, что постепенно развиваются финансовые организации, которые контролируют и управляют МФР: МВФ, МБРР и др.

Количество финансовых сделок, на которые эти мировые организации оказывают непосредственное влияние является условным показателем степени глобализации мировых финансовых рынков.

Т.О. глобализация МФР означает их универсализацию, т.е. создание однотипных процедур обращения финансовых инструментов и стандартизацию финансовых институтов.

Глобализация началась с 1980 года, когда система финансовых рынков начала функционировать на глобальном уровне и тогда возникла мировая финансовая сеть, соединяющая финансовые центры разных стран (Нью-Йорк, Лондон, Токио).

Укрепление связей между этими центрами привело к повсеместному присутствию международных финансовых институтов, международной финансовой интеграции и быстрому развитию финансовых инноваций, что является содержанием финансовой глобализации.

Повсеместное присутствие международных финансовых институтов, означает усиление давления на правительство отдельных стран, содействие сокращению вмешательства государства в деятельность на внутреннем рынке.

Международная финансовая интеграция, т.е. устранение барьеров между внутренним и мировым финансовым рынком, с развитием множественных связей между ними.

Финансовый капитал может без ограничения может перемещаться с внутреннего на мировой финансовый рынок и наоборот.

Финансовые инновации, т.е. создание новых финансовых инструментов и технологий.

Финансовые инструменты (евродолларовые депозитные сертификаты, еврооблигации и др.).

Технологические инновации ускорили процесс глобализации, т.е. телекоммуникации повысили скорость совершения операций и их объем.

Недостатки.

Глобализация сопровождается негативными последствиями:

- возрастание нестабильности национальных финансовых рынков (кризисы 2008);

- большая зависимость национальных экономик от состояния мировых финансов.

Дата добавления: 2014-01-06