Анализ эффективности импортных сделок для торговых операций

В торговой деятельности главным критерием экономического эффекта от импортных сделок выступает получение валового дохода от продажи импортных товаров. Валовой доход равен разности между продажной и покупной стоимостью импортных товаров. Это абсолютный показатель, измеряемый в денежной оценке.

При анализе эффективности импортных операций используются относительные показатели – коэффициенты, – рассчитываемые как отношение дохода (прибыли) от импортных операций к базовому показателю. При ресурсном подходе к оценке экономической эффективности базовым показателем является величина используемых ресурсов, прежде всего, оборотного капитала. При затратном подходе базовым показателем может выступать себестоимость импортных товаров.

Анализ отдачи от затрат по импортным операциям. Анализ проводится в следующей последовательности:

1. Рассчитывается отдача от понесенных затрат по импортным операциям или эффективности импорта (Э)

где В – нетто-выручка от продажи импортных товаров,

З – полная себестоимость импортных товаров.

Полная себестоимость импортных товаров представляет собой сумму контрактной стоимости товаров и накладных затрат по импорту.

2. Выполняется факторный анализ эффективности импорта. Определяется влияние трех факторов: продажной цены, покупной (контрактной) стоимости и уровня накладных затрат по импорту. Взаимосвязь факторов можно выразить формулой (11)

где Р – продажная цена единицы импортного товара,

Q – объем продаж,

С – контрактная цена единицы импортного товара,

З_накл– накладные затраты по импорту,

d_накл – удельный вес накладных затрат.

В таблице 4 выполнен факторный анализ эффективности импорта методом цепных подстановок.

Таблица 4 – Факторный анализ эффективности импорта методом цепных подстановок

Показатель	Формула расчета показателя	Базисный год	Отчетный год
Количество импортных товаров, шт. (Q)	-	10 000	11 000
Средняя контрактная цена единицы импортного товара, руб. (С)	-
Накладные затраты по импорту, руб. (Знакл)	-	2 568 000	2 706 900
Полная себестоимость импортных товаров, руб. (З)	3 = С × Q + Знакл	8 168 000	8 877 900
Продажная цена единицы импортного товара, руб. (Р)	-	1 000	1 020
Выручка от продажи импортных товаров, руб. (В)	В = Р × Q	10 000 000	11 220 000
Удельный вес накладных затрат (dнакл)	dнакл = Знаклад : (С × Q)	0,459	0,439
Эффективность импорта, % (Э)	Э = В: З × 100%	122,4	126,4
Изменение эффективности импорта за счет изменения физического объема, %	∆Э(Q) = Q1× P0 : (Q1 × C0 + Q1 × C0 × dнакл0) × 100% - - Q0× P0 : (Q0 × C0 + Q0 × C0 × dнакл0) × 100% = = 122,4 – 122,4 = 0
Изменение эффективности импорта за счет изменения продажной цены, %	∆Э(Р) = Q1× P1 : (Q1 × C0 + Q1 × C0 × dнакл0) × 100% - - Q1× P0 : (Q1 × C0 + Q1 × C0 × dнакл0) × 100% = = 124,8 – 122,4= + 2,4
Изменение эффективности импорта за счет изменения покупной (контрактной) цены, %	∆Э(С) = Q1× P1 : (Q1 × C1 + Q1 × C1 × dнакл0) × 100% - - Q1× P1 : (Q1 × C0 + Q1 × C0 × dнакл0) × 100% = = 124,6 – 124,8= – 0,2
Изменение эффективности импорта за счет изменения удельного веса накладных затрат, %	∆Э(dнакл) = Q1× P1 : (Q1×C1 + Q1×C1×dнакл1) × 100% - - Q1× P1 : (Q1 × C1 + Q1 × C1 × dнакл0) × 100% = = 126,4 – 124,6= + 1,8
Изменение эффективности импорта – всего, % в том числе за счет изменения факторов, %	∆ Э = Э1 - Э0 = 126,4 – 122,4 = + 4,0   ∆ Э = ∆ Э (Q) + ∆ Э (Р) + ∆ Э (С) + ∆ Э (dнакл) = = 0 + 2,4 - 0,2 + 1,8 = + 4,0

В отчетном году по сравнению с базисным произошел рост эффективности импортных операций на 4%. На него повлияли следующие факторы:

– увеличение продажной цены импортных товаров, что привело к росту эффективности на 2,4%;

– увеличение контрактной стоимости импортных товаров, что снизило эффективность импорта на 0,2%;

– уменьшение уровня накладных затрат, что позволило увеличить эффективность на 1,8%.

6. Анализ отдачи от ресурсов, вложенных в импортные операции. Одним из показателей, характеризующих экономическую эффективность использования ресурсов в импортных операциях, является коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. Он рассчитывается по формуле (12)

где К_{об ОК} – коэффициент оборачиваемости оборотного капитала,

ОК – средняя величина оборотного капитала.

Коэффициент характеризует отдачу выручки от продажи импортных товаров на каждый рубль оборотного капитала или количество оборотов. К оборотному капиталу, обеспечивающему импортные операции, относятся запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства.

Для оценки количества и качества влияния каждого фактора на прирост коэффициента оборачиваемости оборотного капитала выполняется факторный анализ. Для этого формулу (12) необходимо преобразовать в модель, выражающую взаимосвязь двух факторов: эффективности импорта и числа оборотов оборачиваемости оборотного капитала (13).

где В: З = Э – эффективность импорта,

З: ОК = К_{об уточ} – уточненное значение оборачиваемости оборотного капитала, в оборотах.

В таблице 5 приведен факторный анализ оборачиваемости оборотного капитала методом цепных подстановок.

Таблица 5 – Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотного капитала методом цепных подстановок

Показатель	Формула расчета показателя	Базисный год	Отчетный год
Выручка от продажи импортных товаров, руб. (В)	-	10 000 000	11 220 000
Полная себестоимость импортных товаров, руб. (З)	-	8 168 000	8 877 900
Оборотный капитал (среднегодовая стоимость), руб. (ОК)		1 365 000	1 642 400
Эффективность импорта, руб./руб. (Э)	Э = В: З	1,224	1,264
Уточненное значение оборачиваемости ОК, оборотов (Коб уточ)	Коб уточ = З: ОК	5,98	5,41
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, оборотов (Коб)	Коб = В: ОК	7,32	6,84
Продолжительность одного оборота оборотного капитала в днях	ОД = ОК × 365: В	49,82	53,43
Изменение оборачиваемости оборотного капитала за счет изменения эффективности импорта, оборотов	∆ Коб (Э) = Э1 × Коб уточ0 - Э0 × Коб уточ0 = 1,264 × 5,98 - 1,224 × 5,98 = 7,56 – 7,32 = + 0,24
Изменение оборачиваемости оборотного капитала за счет изменения числа оборотов, оборотов	∆ Коб (Коб уточ) = Э1 × Коб уточ1 - Э1 × Коб уточ0 = 1,264 × 5,41 - 1,264 × 5,98 = 6,84 – 7,56 = – 0,72
Изменение оборачиваемости оборотного капитала – всего, оборотов в том числе за счет изменения факторов, оборотов	∆ Коб = Коб1 - Коб0 = 6,84 – 7,32 = – 0,48   ∆ Коб = ∆ Коб (Э) + ∆ Коб (Коб уточ) = 0,24 - 0,72 = – 0,48

В отчетном году по сравнению с базисным наблюдалось замедление оборачиваемости оборотного капитала на 3,61 дня (53,43 – 49,82). Снижение отдачи оборотных активов на 0,48 пункта произошло под влиянием двух факторов:

– роста эффективности импортных операций, который привел к увеличению оборачиваемости оборотного капитала на 0,24 пункта;

– замедления уточненного значения оборотного капитала, который снизил оборачиваемость оборотного капитала на 0,72 пункта.

Дата добавления: 2014-01-06