Вопрос : поток денежных средств предприятия

15.10.13

Вопрос: Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг).

В практике расчет выручки от реализации продукции базируется на изучении рынков сбыта продукции, оценки их емкости. При этом вначале оценивается общая потенциальная емкость и тенденции изменения спроса. Затем определяется доля рынка, которую предприятие способно занять, получив максимальную сумму реализации. В итоге прогнозируется общий объем продаж, при имеющихся условиях работы, уровня цен, наличия конкурентов.

Вместе с тем нельзя сбрасывать со счетов и столь важный внутренний фактор как наличие производственных мощностей предприятия, позволяющих выпустить такой объем продукции, который востребован рынком.

К основным методам планирования выручки относят:

1. Метод прямого счета, основанный на гарантированном спросе. Предполагается, что весь объем произведенной продукции приходится на предварительно оформленный пакет заказов. Это наиболее достоверный метод планирования выручки, когда план выпуска и объем реализации продукции заранее увязаны с потребительским спросом, а так же известен необходимый ассортимент и структура выпуска, установлены соответствующие цены, в этом случае плановый размер выручки определяется Вп = сумм (Цi * Qi),

где Вп — плановый размер выручки
Цi — цена ед итого вида продукции
Qi — объем реализации i-ого вида реализации в натуральном выражении

Этот метод применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции и в случае, когда имеются заказы потребителей на все виды продукции на плановый период.
Пример:

Определение плановой выручки методом прямого счета представлено в таблице:

Наименование продукции	Остатки на нач года, ед	План выпуска, ед	Остатки на конец года, ед	Объем реализации, ед (1+2-3)	Стоимость в отпускных ценах
ед продукции, руб	объем реализации, руб (4*5)
А
В
C
ИТОГО:

1. Расчетный метод.

Плановая величина от реализации определяется исходя из величины ожидаемых остатков нереализованной продукции на начало и конец планового периода, а также из-за величины прогнозируемого выпуска товарной продукции в плановом периоде: Вп = Он + T — Oк,

где Вп — плановая выручка от реализации продукции
Он — остатки нереализованной готовой продукции на нач планируемого года.
Т — товарная продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде
Ок — остатки нереализованной готовой продукции на конец планируемого периода.

Выручка от реализации продукции рассчитывается и планируется в свободных отпускных ценах предприятия. Затраты же на производство учитываются в бух учете по производственной себестоимости. На основе данных бух учета рассчитываются переходящие остатки нереализованной продукции на нач и кон планируемого периода по производственной себестоимости. Поэтому возникает необходимость производить перерасчет стоимости этих остатков из производственной себестоимости в цены реализации.

Коэффициент пересчета рассчитывается как отношение выручки от реализации в отпускных ценах к производственной себестоимости реализованной продукции.

Пример:

Стоимость товарной продукции, выпущенной в 4 квартале отчетного года в отпускных ценах составило 7150 тыс руб, по производственной себестоимости 6500 тыс рыб, выпуск товарной продукции в 4 квартале планового года в отпускных ценах предприятия составляет 8640 тыс руб, по производственной себестоимости 7200 тыс руб. Производственная себестоимость входных остатков готовой продукции в плановом году составит 700 тыс руб., производственная себестоимость выходных остатков 640 тыс руб. Планируемый объем выпуска товарной продукции в отпускных ценах на год составляет 36000 тыс руб. Определить планируемый объем выручки от реализации продукции в плановом году.

Решение:

1) Определим коэффициент пересчета для выходных остатков: К = 7150/6500=1,1

2) Стоимость входных остатков готовой продукции в отпускных ценах в планируемом году составит: 700*1,1=770 тыс руб

3) Определим коэффициент пересчета для выходных остатков: К = 8640/7200=1,2

4) Стоимость выходных остатков готовой продукции в отпускных ценах в планируемом году: 640*1,2=768 тыс руб

5) Выручка от реализации продукции в плановом году составит 770+36000-768=36002 тыс руб

Выручка о реализации продукции должна планироваться на стадии разработки фин плана на год для чего необходимо знать факторы от которых она зависит. Величина выручки во многом определяется отраслевыми факторами, но вместе с тем необходимо определять факторы, которые значимы для конкретного предприятия:

(1) Факторы, зависящие от деятельности предприятия:

■ на стадии производства:
¤ объем производства
¤ структура производства
¤ качество продукции
¤ ассортимент выпущенной продукции
¤ ритмичность выпуска
■ на стадии реализации продукции:
¤ ритмичность отгрузки готовой продукции
¤ своевременное оформление платежных и расчетных документов
¤ соблюдение договорных обязательств
¤ применяемые формы расчетов
¤ уровень цен
¤ развитие дилеровской сети
¤ организация процесса сбыта и продвижения продукции

(2) Факторы независящие от деятельности предприятия:

¤ нарушение договорных обязательств с поставщиками
¤ недостатки в работе транспорта
¤ несвоевременная оплата продукции покупателями
¤ уровень цен сложившийся на рынке
¤ социально-экономические и демографические факторы.

Фин результаты деятельности предприятий зависят не столько от размеров выручки и прибыли, сколько от способностей предприятия погашать свои обязательства, т.е. от ликвидности активов.

Ликвидность активов в свою очередь зависят от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетные и др. счета.

Сопоставление потоков д/с предприятия позволяет проводить анализ и оценку его кредитоспособности, выявление потребностей в доп финансировании с учетом того периода для которого производится расчет.

Стабильное развитие хоз субъекта требует поддержание постоянного баланса между притоком и оттоком средств, что возможно при изучении изменений в потоках, вызываемых как внутренними решениями, так и внешним воздействием.

Полученные доходы и понесенные затраты предприятия могут не соответствовать реальному притоку или оттоку д/с. С этой целью анализируется отчет о движении д/с. Это документ фин отчетности, в котором отражаются поступления, расходования и нетто (+/-) изменение денежных средств в ходе текущей инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Изменения фин состояния составляются на основе метода потока денежных средств и позволяет установить взаимосвязь между остатками на нач и конец отчетного периода.

Отчёт даёт возможность оценить будущее поступление д/с, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения доп фин ресурсов.

В сфере производственно-хозяйственной деятельности к поступлению (притоку) относится: оплата покупателями товаров и услуг; % и дивиденды, уплаченные др предприятиями; поступления от реализации внеоборотных активов. Отток д/с связан с выплатой з/п, % по кредитам и займам, налогов, оплатой поставленной продукции и оказанных услуг.

В инвестиционной сфере этот метод отражает следующие изменения во внеоборотных активах: реализацию и покупку недвижимости; продажу и покупку ц/б др предприятий; предоставление долгосрочных займов; поступление средств от погашения займов.

Финансовая сфера включает такие операции как: изменения долгосрочных обязательств и собственном капитале; покупку и продажу собственных акций; выпуск облигаций; погашение своих долгосрочных обязательств.

В Завершение анализа проводится расчет д/с на нач и кон года, позволяющий говорить об изменении фин состояния предприятия.

Разница между притоком и оттоком определяет величину общего потока д/с.

Дата добавления: 2014-01-06