Типы моделей, используемых в финансовом анализе

Бухгалтерская отчетность как основная информационная база для анализа пользователей бухгалтерской отчетности.

Цель и виды финансового анализа.

ЛЕКЦИЯ №1

Цели и содержание финансового анализа

Финансовый анализ – способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера.

Цели финансового анализа:

· Оценка финансового состояния и финансовых результатов прошлой деятельности предприятия;

· Оценка финансового состояния и финансовых результатов настоящей текущей деятельности предприятия;

· Прогноз финансовых результатов на будущее.

Виды финансового анализа:

1) Внешний финансовый анализ.

Внешний финансовый анализ проводится за пределами предприятия всеми заинтересованными лицами. В качестве источника информации является публичная и бухгалтерская отчетность, которая не является коммерческой тайной. Методика финансового анализа разработана хорошо. Результаты финансового анализа носят открытый характер.

2) Внутренний финансовый анализ.

Внутренний финансовый анализ проводится внутри предприятия его аналитиками. В качестве источника информации используется любая информация, находящаяся внутри предприятия. Методика финансового анализа разработана недостаточно хорошо и результаты анализа ориентированы на руководство предприятия.

Бухгалтерская отчетность - основной источник для анализа, а для внешнего анализа это порой и единственный анализ.

Состав бухгалтерской отчетности включает:

· бухгалтерский баланс формой №1;

· отчет о прибылях и убытках формой №2;

· отчет о движении капитала;

· отчет о движении денежных средств;

· приложение к бухгалтерскому балансу;

· пояснительная записка;

· аудиторское заключение.

Пользователи бухгалтерской отчетности делятся на:

1) Внутренние пользователи - аналитики предприятия, менеджеры, руководство предприятия.

2) Внешние пользователи:

· пользователи, которые непосредственно заинтересованы в деятельности предприятия (акционеры, взаимодавцы, поставщики, покупатели, рабочие, служащие);

· пользователи, которые опосредовательно заинтересованы в деятельности предприятия, они обычно защищают интересы первой группы (аудиторские фирмы, биржи ценных бумаг, профсоюзы, пресса).

В финансовом анализе используют три типа моделей:

1) Дискрептивные модели- модели описательного характера, их используют для оценки финансового состояния предприятия в настоящей и прошлой деятельности.

Эти модели включают в себя:

ü представление бух. отчетности в различных для анализа разрезах, то есть построение уплотненных балансов.

Пример.

Актив баланса: 1 раздел- иммобилизованные средства; 2 раздел- мобильные средства;

Пассив баланса: собственный капитал и заемный капитал.

ü горизонтальный анализ отчетности – это сравнение любой позиции отчетности с предшествующим периодом;

ü вертикальный анализ отчетности - это определение структуры итоговых финансовых показателей;

ü использование аналитических коэффициентов (финансовых)- это один из ведущих элементов анализа.

Аналитические коэффициенты- соотношения между позициями отчетности.

2) Предикативные модели- модели предсказательного характера, они используются для оценки финансового состояния финансовой деятельности предприятия в прогнозах будущих доходов предприятия.

Например, расчет критической точки объема продаж или модели предсказания банкротства.

3) Нормативные модели - в основном используются во внутреннем финансовом анализе. Они позволяют сравнивать фактические результаты с ожидаемыми результатами деятельности предприятия.

Дата добавления: 2014-01-06