Управление дебиторской задолженностью

Основные этапы политики управления дебиторской задолженностью:

1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.

На I этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Для этого определяется коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность:

На II этапе анализа определяется средний период инкассации дебиторской задолженности и количество оборотов дебиторской задолженности. Средний период инкассации дебиторской задолженности определяется по формуле:

;

где Оо – сумма однодневного оборота по реализации продукции.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течении определенного периода времени:

На III этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности по отдельным «возрастным» группам.

На IV этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная дебиторские задолженности. Для этого используются следующие показатели:

Ø коэффициент просроченной дебиторской задолженности

Ø средний «возраст» просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности

На V этапе анализа определяется сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность:

;

где Пдз – дополнительная прибыль предприятия полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗдз – текущие затраты предприятия, связанные с кредитованием покупателей;

ФПдз – сумма прямых финансовых потерь от не возврата долга покупателями.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются 2 основных вопроса:

Ø в каких формах осуществить реализацию продукции в крелит;

Ø какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.

Формы реализации продукции в кредит:

a) товарный (коммерческий) кредит – форма оптовой реализации продукции на условии отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Такой кредит предоставляется на срок от 1 до 6 месяцев;

b) потребительский кредит (в товарной форме) – форма розничной реализации продукции покупателям – физическим лицам с отсрочкой платежа (от 6 месяцев до 2 лет);

Типы кредитной политики:

Ø консервативный (жесткий) направлен на минимизацию кредитного риска, осуществляющегося за счет сокращения круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска, минимизации сроков предоставления кредита и его размера, ужесточение условий предоставления кредита и повышения его стоимости;

Ø умеренный характеризует типичные условия осуществления и ориентируется на средний уровень кредитного риска;

Ø агрессивный (мягкий) – приоритетная цель – максимизация дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит не считаясь с высоким уровнем риска осуществляющегося путем распространения кредита на более рискованные группы покупателей продукции, увеличение периода предоставления кредита и его размера, снижение стоимости кредита, предоставление покупателям возможности пролангирования кредита (повторяется договор).

3. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту.

Необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит, средний период предоставления отсрочки по отдельным формам кредита, средний период просрочки, исходя из сложившейся хозяйственной практики, коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

4. Формирование системы кредитных условий.

В состав этих условий входят следующие элементы:

· срок предоставления кредита – кредитный период;

· размер предоставления кредита (кредитный лимит);

· стоимость предоставления кредита;

· система штрафных санкций за просрочку выполнения обязательств.

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.

В основе установления стандартов лежит кредитоспособность покупателей.

6. Формирование процедур инкассации дебиторской задолженности.

Должны быть предусмотрены:

a) сроки и формы предварительного и последующего напоминания покупателям о дате платежей;

b) возможности, условия пролангирования долга по предоставленному кредиту;

c) условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Рефинансирование – ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия, к которым относятся факторинг, учет векселей, форфейтинг.

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассации дебиторской задолженности.

Дата добавления: 2014-01-06