Составные части уставного фонда предприятия

Уставной фонд какого-либо предприятия - есть главный источник формирования двух фондов денежных средств, без которых не может функционировать предприятие. Это фонд собственных основных средств и нематериальных активов и фонд собственных оборотных средств и средств обращения. Средства первого фонда (т.е. фонда основных средств) вкладываются в создание средств труда в виде зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств. За их счет предприятие получает (или получает в готовом виде для зачисления, запчасти уставного фонда) патенты, лицензии, права на пользование землей, водой, другими природными ресурсами, а также другие нематериальные активы.

Фонд собственных оборотных средств нужен предприятию для авансирования денег при создании запасов предметов труда (сырья, материалов, топлива, тары, запчастей для ремонта запчастей и оборудования, инструмента и др.) переходных остатков незавершенного производства, затрат будущих периодов, переходящих запасов готовой продукции, товаров. Часть вкладывается в сферу расчетов с поставщиками и покупателями в виде отгруженной (преданной) продукции, к моменту поступления денег на расчетный счет в баланс или безналичных денег на этом счете или налички в кассе предприятия.

В научной литературе и хозяйственной практике Украины, традиционно говорят лишь о собственных и привлеченных оборотных средств формируется из уставного фонда, а вторая из привлеченных источников (кредиты банков, кредиторская задолженность и др.). Что касается основных средств, то раздел их на собственные и привлеченные вниманию не берется. Однако логика, практика рыночных отношений в конце -концов здравый ум четко выявляют однобокость такого подхода. Ведь на создание и основных средств и материальных активов предприятие авансирует, как собственные финансовые ресурсы (их источниками - преимущественно фонд прибыль или амортизационный фонд), так и (меньшей, убыточной, чем в оборотные активы) привлеченные средства.

Например, предприятие не получает и вводит в действие автоматическую линию в одном из своих цехов, причем не имел денег на своем счете в банке, выдает поставщику оборудование вексель, который содержит обязательство выплатить стоимость полученной автоматической линии через 60 дней. С момента поступления на предприятие и монтажа это оборудование подлежит учету на бухгалтерском счете "Основные средства", а в пассиве баланса источником финансирования этих основных средств к моменту выплаты долга будет кредиторская задолженность. Эти средства, поскольку они вложены в основные средства, есть привлеченные основные средства. Там же предприятие за счет, например, банковского кредита может приобрести патенты, лицензии и др., в этом случае это будут привлеченные средства, вложенные в нематериальные активы. Следовательно, чтоб определить, какая часть уставного фонда представляет собой фонд собственных основных средств и нематериальных активов. Недостаточно подсчитать в балансе предприятия остаточную стоимость основных средств и стоимость нематериальных активов, так как эта сумма составляет общую сумму финансовых ресурсов предприятия, вложенных в основные средства и нематериальные активы.

Дело усложняется еще и тем, что согласно действующим инструкциям министерства финансов, статистики и экономики Украины, изменения стоимости основных средств при индексации в связи с повышением цен, в пассиве баланса предприятия отражается на отдельном от уставного фонда счете "Фонды специального назначения", поэтому фонд собственных основных средств и нематериальных активов как составную часть уставного фонда предприятия (Фосн), включая все перечисленные выше обстоятельства, рекомендуются определенно по формуле:

Фосн = Ф - Ф_ост - Ц + НА - Наост, где

Ф - проиндексированная часть основных средств, которые образованы предприятием за счет всех источников финансирования;

Фост - остаточная стоимость основных средств, которые образованы предприятием за счет первичных ресурсов;

Ц - сумма индексации балансов стоимости основных средств;

НА - стоимость нематериальных активов, приобретенных за счет всех источников финансирования;

Наост - стоимость нематериальных активов, приобретенная за счет собственных оборотных средств нового фонда - фонд собственных оборотных средств и средств обращения (Ф_об) можно подсчитать по такой формуле:

Фоб= Уф - Фосн, где

Уф - уставной фонд предприятия, а если он не полностью оплачен, то его оплаченная часть;

Фосн - фонд собственных основных средств и нематериальных активов часть уставного фонда.

В хозяйственном обращении предприятия, кроме собственных средств, которые представляют собой составные части его уставного фонда, есть и другие собственные средства. Это средства, вложенные в незавершенное капитальное строительство и другие незавершенные капиталовложения (Скпв), остатки временно неиспользованных средств амортизационного фонда (Са), других специальных фондов, прежде всего фонда индексации балансовой стоимости основных средств (Ссф), средства резерва будущих расходов и платежей (Ср), а там же нераспределенная и неиспользованная прибыль прошлого и отчетного годов (Пв).

Отдельно следует рассмотреть в этом плане такой финансовый ресурс как задолженность предприятий по расчетам, со своими работниками и служащими в оплате труда. По своей природе - это привлеченные средства, но имеющийся порядок выплаты заработной платы (имеется разрыв между ее датами начисления и выплаты) приводит к тому, что нет положения, когда предприятие не было должником членов своего трудового коллектива по заработной плате. Причем задолженность достигает максимального уровня накануне выплаты заработной платы и снижается до минимума после ее выплаты. Однако снижение задолженности до минимума не означает, что она уходит совсем, на день, когда выплачивается заработная плата (например, 6 февраля - за 2 полугодие января, 21 февраля - 1 полугодие, 6 марта - за 2 полугодие февраля и т.д.), у предприятия снова появляется задолженность перед работниками и служащими. Эта минимальная задолженность постоянна, она фактически постоянно находится в распоряжении предприятия и может рассматриваться как собственные средства предприятия, которые функционируют в его хозяйственном обращении вместе с собственными средствами уставного фонда. Предприятие должно знать размер этого постоянного ресурса и подсчитывать в процессе управления финансовыми ресурсами. С достаточной степенью точности можно вычислить общую сумму собственных основных средств предприятия и собственных оборотных средств предприятия (включая целевое назначение нераспределенной прибыли и специальных фондов).

Общая сумма собственных основных средств (С1) предприятия определяется так:

С1 = Фосн + Скнв + Са + Ц + d1(Ссф -Ц) + d1 Пв, где

d1 - коэффициент удельного веса средств (специальных фондов и свободной прибыли), предназначенный для капитальных вложений или других затрат, связанных с ростом и стоимостью основных средств.

Общая сумма собственных оборотных средств (С2) применяется определенно так:

С2 = Фоб + Срф + Ср + d2(Ссф -Ц) + d2Пв + ОМ, где

D2- = (1-d1);

Ом - минимальная задолженность предприятия рабочим и служащим по оплате труда.

Финансовая служба предприятия должна владеть ситуацией о том, как разделен уставной фонд, какая часть собственных финансовых ресурсов уставного фонда и другие собственные финансовые ресурсы авансированные, либо приготовлены для авансирования в основные, а потом в оборотные средства, и оперативно влиять на этот процесс.

Вопросы и задания для самостоятельных и семинарских занятий.

1.Что является источником финансовых ресурсов предприятий?

2.В каких формах осуществляется финансовое обеспечение предприятий?

3.Какое оптимальное соотношение между собственными и заемными средствами предприятия и почему?

4.Дать определение уставного фонда предприятия.

5.За счет каких источников формируется уставной фонд предприятия?

6.Как рассчитывается фонд собственных основных средств предприятия?

7.Как рассчитывается фонд собственных оборотных средств предприятия?

8.В чем разница формирования уставного фонда частного предприятия и акционерного общества?

ТЕМА 4: ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Дата добавления: 2014-01-06