Экономическая природа, состав и структура основного капитала

ТЕМА 2. ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ

В производственной деятельности энергетические компании используют средства труда и пред­меты труда, в создание которых вложен капитал.

Капитал – это авансированные в имущество предприятия средства, приносящие доход. В зависимости от срока полезного использования и характера переноса стоимости на себестоимость продукции капитал подразделяется на основной и оборотный.

Основной капитал — средства длительного использования (со сроком полезного использования больше года), участвующие во многих производственных или операционных циклах, стоимость которых переносится на себестоимость продукции частями.

Оборотный капитал — средства краткосрочного использования (со сроком использования меньше года), потребляемые в одном производственном или операционном цикле, стоимость ко­торых полностью переносится на себестоимость продукции в течение одного цикла.

Структура капитала электроэнергетических компаний характеризуется высокой долей основно­го капитала (более 80%), стоимость которого формируют в первую очередь дорого­стоящие средства производства. Так, в 2004 г. в РАО «ЕЭС России» основной капитал составлял 85,4 %, оборотный – 14,6 %. В ОАО «Мосэнерго» соответственно 83,9 и 16,1 %.

В состав основного капитала входят:

—финансовые активы;

—нематериальные активы;

—материальные активы (основные средства).

Под активами понимаются ресурсы, контролируемые компанией, являющиеся результатом прошлых событий и источником будущих экономических выгод.

Финансовые активы включают долгосрочные вложения капитала в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, в паи и акции дочерних и зависимых компаний.

В составе финансовых активов электроэнергетических компаний преобладают финансовые вложения в другие организации и зависимые общества.

Нематериальные активы — долгосрочные вложения капитала в нематериальные объекты (то есть объекты, не имеющие осязаемой формы), используемые в течение длительного периода вре­мени в хозяйственной деятельности и приносящие доход. К ним относятся объек­ты интеллектуальной собственности, в том числе:

• исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

• исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;

• исключительное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микро­схем;

• исключительное право на товарный знак, знак обслуживания, фирменное наименование;

• владение «ноу-хау», секретной информацией в отношении промышленного, коммерческого или научного опыта.

В состав нематериальных активов входит также деловая репутация организации и организаци­онные расходы, то есть расходы, связанные с образованием юридического лица.

Нематериальные произведенные активы — это активы, созданные трудом человека, пред­ставляющие собой необщедоступную информацию, нанесенную на какой-либо носитель. Стоимость нематериальных произведенных активов определяется заключенной в них инфор­мацией.

Нематериальные непроизведенные активы — это активы, созданные обществом и удостове­ренные в виде юридических или учетных действий, не рассматриваемых в виде производствен­ных операций и предоставляющих исключительное право на результаты интеллектуальной дея­тельности (например, приобретение сетевой компанией лицензии на право передачи или распре­деления энергии). Нематериальные непроизведенные активы дают право их владельцам зани­маться определенными видами деятельности, производить конкретные товары и услуги, запре­щать другим юридическим лицам осуществлять ту или иную деятельность или с разрешения владельцев производить определенную продукцию, либо оказывать конкретные услуги.

В структуре стоимости нематериальных активов АО энергетики и электрификации непроизведен­ные активы (патенты, лицензии и т.д.) имеют наибольший удельный вес — от 60 до 90%. Нематериальные активы используются как в сфере основного производства (например, компью­терные программы, используемые для оперативного управления производственными процессами), так и в непроизводственной сфере.

Материальные активы — долговременные вложения капитала в материальные объекты (здания, сооружения, оборудование и т.д.), используемые в хозяйственной деятельности компании в те­чение длительного периода времени.

В структуре стоимости основного капитала электроэнергетических компаний наибольшая доля (99,9%) принадлежит материальным активам, что объясняется высокой стоимостью те­плоэнергетического оборудования, гидротехнических сооружений и сетевых объектов.

В структуре основного капитала РАО «ЕЭС России» материальные активы составляют порядка 16-20%, долгосрочные финансовые вложения в дочерние и зависимые компании около 80% и ме­нее одного процента — нематериальные активы.

2.2. Основные средства: сущность, состав и структура основных производственных средств энергетики

2.2.1 Сущность основных средств

Основные средства — это материальные активы со сроком полезного использования, превы­шающим один год, используемые в качестве средств труда для производства и реализации про­дукции (выполнения работ, оказания услуг) или для управления компанией.

Основные средства должны одновременно отвечать следующим условиям:

• использоваться в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации, являясь средствами производства;

• использоваться в течение длительного периода времени, то есть в течение срока полезного использования продолжительностью свыше одного года;

• участвовать многократно в производственных циклах;

• приносить доход компании;

• переносить свою стоимость на себестоимость продукции частями по мере износа в течение сро­ка полезного использования;

• сохранять на протяжении срока полезного использования свою физическую форму;

• не должны являться объектами для последующей перепродажи.

Не являются основными средствами:

- машины, оборудование, числящиеся как готовые изделия на складах компаний-изготовителей и как товары на складах торговых организаций;

- оборудование в пути и монтаже;

- капитальные вложения в незавершенное строительство.

Встречающаяся в литературе устаревшая терминология «Основные фонды» осталась со времен социалистической экономики, когда государство изымало доходы у предприятий, а затем выделяло материальные и денежные средства из государственных фондов. В настоящее время предприятия, будучи экономически самостоятельными, покупают оборудование, строят новые объекты за счет собственных средств, поэтому понятие «Основные средства» в большей степени соответствует их экономической природе.

В зависимости от отношения к производственной деятельности основные средства подразде­ляются на непроизводственные и производственные. Основные непроизводственные средства не принимают непосредственного участия в производственном процессе, но обеспечи­вают нормальные условия для его осуществления и находятся на балансе организации. Это в ос­новном инфраструктурные объекты: жилые дома, ясли, санатории, многолетние насаждения (са­ды, парки). При реформировании электроэнергетики непроизводственные объекты («непрофильные активы») в первую очередь передавались на баланс городов и поселков, ибо их содержание сопряжено с дополнительными затратами, увели­чивающими расходы компании и ухудшающими ее финансовые показатели.

Основные производственные средства (ОПС) участвуют прямо или косвенно в производствен ном процессе. По степени активного участия в производственном процессе они подразделяются на активные и пассивные основные производственные средства.

К активной части основных производственных средств относятся основные средства, непосред­ственно участвующие в производственном процессе: основное и вспомогательное оборудование, измерительные приборы, регулирующие устройства и системы.

К пассивной части основных производственных средств относятся основные средства, обеспе­чивающие нормальное функционирование активной части основных средств: здания, сооружения, транспортные средства, склады, земельные участки.

Соотношение активных и пассивных основных производственных средств отражает степень технической вооруженности производства. Поскольку активная часть основных средств непосред­ственно влияет на объем производимой продукции, увеличение ее доли характеризует прогрес­сивные сдвиги в структуре основных производственных средств,

2.2.2. Состав и структура основных производственных средств энергетики

Для учета и планирования воспроизводства основные средства делятся на группы и виды в соответствии со сроком службы и назначением в производственном процессе. Наиболее характерными в настоящее время являются следующие группы.

1. Здания производственного и непроизводственного назначения.

2. Сооружения — плотины, дамбы, водоводы, золопроводы, золоотвалы, градирни, брызгальные бассейны, разгрузочные эстакады, железнодорожные пути, баки для хранения мазута, бункеры и склады для хранения твердого топлива и т.д.

3 Силовое оборудование — орудия труда, генерирующие энергию различных видов или ее пре­образующие. К силовому оборудованию относятся: парогенераторы тепловых и атомных электростанций, котлы котельных и атомные реакторы, паровые, газовые и гидравлические турби­ны, электрогенераторы, электромоторы переменного и постоянного тока.

4. Производственное оборудование или, что то же самое, рабочие машины — механизмы, выпол­няющие определенную работу. В частности, это станки, краны, вентиляторы, насосы, транспортеры, дробилки, мельницы, то есть собственно механизмы без силового привода (электромоторов, паровых, дизельных двигателей).

5. Передаточные устройства — объекты, с помощью которых транспор-тируется энергоноситель: воздушные линии передач высокого напряжения, распределительные воздушные ЛЭП среднего и низкого напряжения, кабельные сети, паропроводы, трубопроводы горячей и холодной воды, нефтепроводы, газопроводы, продуктопроводы и т.д.

6. Измерительные и регулирующие приборы, лабораторное оборудова-ние, вычислительная техника

7. Транспортные средства — автомобили, тепловозы, электровозы, плат-формы и т.д.

8. Инструменты и приспособления – инструменты всех видов сроком свыше 1 года

9. Производственный инвентарь и принадлежности (верстаки, стеллажи, контейнеры и т.п)

10. Хозяйственный инвентарь – мебель, несгораемые шкафы, предметы противопожарного назначения и пр.

11. Прочие основные средства.

Отличие структуры ОПС электроэнергетики от структуры ОПС промышленности состоит в том, что для промышленности наибольшую долю в активной части основных средств составляют рабочие машины (краны, транспортеры, станки) — (30%), в составе же активных основных произ­водственных средств электроэнергетики доминирует силовое оборудование (парогенераторы, тур­бины, электрогенераторы, электромоторы) — (33%).

Укрупненная структура основных производственных средств, в %

Объекты	Активная часть ОПС	Пассивная часть ОПС	Всего
Силовое оборудо-вание	Производст­венное оборудо­вание	Здания	Соору­жения	Передаточ-ные устройства	Транс­портные средства
Промышленность
Электроэнергетика				15,5		0,5
ТЭС
ГЭС
АЭС
Электрические сети и подстанции	—
Котельные

В пассивной части ОПС промышленности больший удельный вес принадлежит зданиям (29%), в электроэнергетике — передаточным устройствам (35%), что объясняется высоким уровнем цен­трализации электроснабжения, строительством ЛЭП для передачи потоков мощности и энергии из восточных районов России в энергодефицитные западные районы, увеличением радиуса передачи электроэнергии от мощных электростанций, развитием электросетевого хозяйства как основы формирования оптового и розничного рынков энергии и мощности.

Структура ОПС энергетических объектов зависит от характера объекта:

• Для ТЭС удельный вес активной части ОПС составляет более 50% из-за высокой стоимости сложного тепломеханического оборудования, оснащен-ного со­временными устройствами автоматизации и механизации основных производственных про­цессов.

• Для ГЭС, вследствие наличия капиталоемких гидротехнических сооруже-ний в структуре ОПС доля пассивной части составляет 80%, активной — 20%.

· Для АЭС высокая доля активных ОПС (около 60%) объясняется:

— большой стоимостью оборудования, изготовляемого из дорогих высококачественных материалов и подвергающегося не только воздействию высокого давления и температуры, но и радиа­ционному облучению;

— многоконтурным исполнением тепловых схем АЭС с реакторами ВВЭР и РБН, увеличивающим число единиц оборудования;

— большими по сравнению с ТЭС габаритами основного оборудования, работающего на насыщенном, а не на перегретом паре;

— наличием дополнительных средств, обеспечивающих контроль и защиту от радиоактивного воздействия внутри АЭС и в пределах 30-километровой зоны.

· Для электросетей наибольший удельный вес в стоимости ОПС принадлежит передаточным устройствам. В состав ОПС электрических сетей входят воздушные и кабельные линии электропередачи, трансформаторные подстанции, автомобили и специальные механизмы, используемые для эксплуа-тации сетей ли­нейными бригадами. Большую часть стоимости ОПС электричес-ких сетей (75%) составляет стоимость непосредственно ЛЭП, то есть проводов, опор, изоляторов, коммутационной аппаратуры.

Структура ОПС электростанций зависит от:

ü мощности объекта. На мощных электростанциях в ОПС доля силового оборудования, рабочих машин, измерительных и регулирующих устройств больше, чем для станций средней мощно­сти;

ü вида топлива на ТЭС. На угольных ТЭС по сравнению с газомазутными больше доля сооруже­ний — из-за стоимости системы топливоприготовления, раз-грузочных устройств, эстакад, скла­дов топлива, конвейеров, бункеров сырого угля и угольной пыли;

ü климатических и сейсмических условий в районе размещения объекта — чем теплее климат и ниже сейсмичность, тем меньше доля зданий и сооружений в стоимости ОПС;

ü в рыночной среде на структуру ОПС влияет соотношение цен на оборудо-вание, строительные материалы и услуги. При большем росте цен на оборудова-ние по сравнению с ценами на строи­тельные материалы и услуги увеличивается доля активных ОПС.

Структура ОПС, созданных в процессе реформирования отрасли энергокомпаний, зависит от профиля их бизнеса:

ü для генерирующих компаний структура ОПС зависит от типа электростан-ций, входящих в их состав (ТЭС, ГЭС, АЭС);

üдля сетевых компаний (ФСК, МРСК, РСК) в структуре ОПС будет превали-ровать доля переда­точных устройств;

ü для вертикально интегрированных компаний (АО-энерго) структура ОПС зависит от величины и структуры установленной мощности, развитости сетевого хозяйства. Удельный вес основных средств станций в общей величине основных средств АО-энерго зависит от числа, мощности и типа электростанций, входящих в состав АО, от удельной стоимости ОПС в сфере генерации, различия которой вызва-ны разной структурой мощности и структурой топливного баланса ТЭС. Удельный вес ОПС сетевых объектов АО-энерго зависит от протяженности и уровня напряже-ния электрических сетей, соотношения удельной стоимости и протяженности ВЛ и кабельных сетей.

В соответствии со спецификой электроэнергетического производства ОПС электроэнергетики имеют ряд особенностей:

ü электроэнергетика является одной из самых капиталоемких отраслей про-мышленности, что обуславливает высокую стоимость ее ОПС;

ü ОПС электроэнергетики имеют длительные сроки полезного использования. Срок полезного использования ТЭС и АЭС составляет 25-30 лет, плотин, дамб, каналов ГЭС — 100 лет, оборудования ГЭС — 40 лет;

ü в отличие от других отраслей в стоимость ОПС энергетики входят основные средства, не только производящие, но и транспорти­рующие электроэнергию и тепло (стоимость ТП, ВЛ, кабельных линий, теплосетей);

ü в стоимость ОПС включается стоимость резервных генери­рующих мощностей;

ü удельная стоимость ОПС энергообъектов в сущест­венной степени зависит от типа и мощности станции (КЭС, ТЭС, АЭС, ТЭЦ, ГЭС), единичной мощности и числа агрегатов, установленных на станции; для тепловых станций — от вида топ­лива.

2.3. Виды оценки основных средств

Учет и планирование основных средств осуществляется в натуральном и денежном выражении.

Учет и планирование основных средств в натуральном выражении необходимы для определения их технического состава, возрастной структуры, определения объемов выбывших и вновь введенных основных средств, учета и планирования производственной мощности компаний.

Исходными материалами для учета и планирования основных средств в натуральном выражении являются результаты ежегодных инвентаризаций и периодических паспортизаций. На основе данного учета рассчитываются производственные мощности, разрабатываются балансы оборудования, планируются работы по модернизации и т.п.

Учет и планирование основных средств в стоимостном виде необходимы для определения общего объема основных средств, динамики и структуры их, определения коэффициентов износа по группам амортизируемого имущества, учета и планирования амортизационных отчислений, определения себестоимости продукции.

В хозяйственной практике различают: первоначальную, восстановительную, остаточную, ликвидационную, среднегодовую стоимости основных средств.

Первоначальная стоимость характеризует фактические затраты на покупку, транспорт, монтаж, строительство и наладку основных средств в ценах соответствующего года строительства, покупки, транспорта, монтажа.

На основании ее величины на предприятиях происходят регистрация элементов основных средств, учет их на балансе предприятия, вследствие чего она еще называется балансовой стоимостью основных средств. Первоначальная стоимость не подлежит изменению за исключением случаев, когда объект расширяется, реконструируется или частично ликвидируется.

В связи с длительностью производственного функционирования и под влиянием роста производительности труда цена основных средств, созданных в разное время, может меняться (это возможно и в нормальных экономических условиях, и при низком проценте инфляции).

Поэтому для устранения искажающего влияния ценового фактора основные средства оценивают по их восстановительной стоимости, т. е. по стоимости их производства в условиях сегодняшнего дня.

Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства идентичных основных средств в современных условиях, т.е. в ценах их создания и приобретения, установившихся на дату переоценки. Восстановительная стоимость изменяется в связи с техническим прогрессом, изменением производительности труда и эффективности производства в фондосоздающих отраслях – машиностроении и строительстве, а также вследствие инфляции. Так, восстановительная стоимость блока К-30-240, проработавшего на ТЭС несколько лет, равна стоимости покупки, транспорта и монтажа точно такого же нового блока, но в ценах сегодняшнего дня.

Переоценки основных фондов проводились в 1925, 1960, 1972 г.г. начиная с 1993г. до 1997г. переоценки основных средств осуществлялись ежегодно на 1 января, причиной столь частых переоценок была инфляция. Коэффициенты пересчета первоначальной стоимости ОФ в восстановительную рекомендовались правительством. Однако по оценкам специалистов восстановительная стоимость, определенная по рекомендованным коэффициентам, зачастую не отражает реального положения: так, по, ОПС электроэнергетики восстановительная стоимость значительно ниже договорной (рыночной), по некоторым видам оборудования в 1,5 – 10 раз; в то же время по вычислительной технике наблюдается обратная картина.

В настоящее время компаниям разрешается не чаще одного раза в год (на начало года) производить переоценку ОС по восстановительной (текущей) стоимости.

Переоценка ОС по восстановительной (текущей) стоимости может производиться:

· индексным методом;

· методом прямого пересчета стоимости ОС по документально подтвер-жденным рыночным ценам.

Переоценка стоимости по индексному методу

где К _перв - первоначальная стоимость ОС; J _д–индекс переоценки (коэффициент-дефлятор), устанавливаемый Государственным комитетом РФ по статистике.

Переоценку основных средств по рыночной стоимости должны проводить независимые организации, не связанные экономическими интересами с собственниками оцениваемых объектов и не занимающихся их куплей-продажей.

Если не было переоценок основных средств, то они учитываются по первоначальной стоимости, в противном случае – по результатам переоценки (на практике это называется “балансовая” или “полная учетная стоимость”).

Остаточная стоимость – это стоимость основных средств, еще не перенесенная на себестоимость продукции (несамортизированная). Остаточная стоимость определяется как разность между первоначальной (восстановитель-ной) стоимостью и суммой амортизации, начисленной за период основных средств.

(2.2)

где К _перв- первоначальная стоимость ОПС; - сумма амортизации, начисленная за период использования ОС.

Ликвидационная стоимость ОС – это стоимость, по которой реализуются выводимые из эксплуатации и списываемые с баланса основные средства за минусом затрат, связанных с ликвидацией основных средств.

В течение года в компаниях происходит движение основных средств: вводятся новые, выбывают по каким-то причинам (списываются изношенные, заменяются, передаются на баланс др. организациям и т.п). В этом случае рассчитывается среднегодовая стоимость ОС.

Среднегодовая стоимость основных средств определяется на основе балансовой (первоначальной или восстановительной) с учетом их ввода и ликвидации по следующей формуле:

, (1.6)

где К _{п (б)} – первоначальная (балансовая) стоимость ОС;

К _вв, К _выб – стоимость вводимых и выбывших ОС;

t _вв, t _выб – число месяцев функционирования введенных и выбывших ОС.

Дата добавления: 2014-01-06