Роль операційного аналізу в управлінні прибутком

Операційний аналіз є складовою системи управління прибут­ком. Його можна розглядати як засіб обґрунтування і вибору можливих варіантів нарощування прибутку. Він дає змогу спрогнозувати зміни фінансово-економічного стану підприємства, спричинені динамічними змінами у кон'юнктурі ринку. В основі операційного аналізу лежить оцінювання впливу зміни одного з елементів операційного важеля на результати фінансово-господар­ської діяльності підприємства.

Обсяги прибутку і можливість його збільшення залежать від багатьох факторів (див. рис. 5.3). Об'єктом нашого розгляду буде обсяг реалізації і структура вартості реалізованої продукції, оскіль­ки ці фактори впливають на прибуток одночасно.

Розглянемо методику обґрунтування рішення щодо збільшен­ня прибутку на задану величину шляхом:

— збільшення обсягу реалізації продукції;

— зниження постійних або змінних витрат без зміни обсягів реалізації.

Збільшення обсягу реалізації продукції у свою чергу може бути досягнуто за рахунок:

• нарощування фізичних обсягів продукції;

• підвищення цін без зміни фізичних обсягів виробництва.

Використання перелічених можливостей нарощування прибут­ку нерівнозначне за ступенем складності в практичній діяльності. Розглянемо ці варіанти на прикладі (табл. 5.4), використавши вихідні дані табл. 5.3.

Таблиця 5.4. Розрахунок обсягу операційного прибутку залежно від впливу окремих факторів

Показники	Базовий варіант	Варіанти
		І	II	III
		Абсолют­на вели­чина	%Добази	Абсолют­на вели­чина	% ДОбази	Абсолют­на вели­чина	% ДОбази
1. Обсяг реалізованої продукції (РП), грн	250 000	392 857	157,1	290 000		250 000
2. Частка змінних витрат у виручці, %
3. Частка постійних витрат у виручці, %		7,6		10,3
4. Змінні витрати (ЗВ), грн	180 000	282 857	157,1	180 000		140 000
5. Постійні витрати (ПВ), грн	30 000	30 000		30 000		30 000
6. Прибуток від реалізації, грн	40 000	80 000		80 000		80 000

В табл. 5.4 наведено розрахунки збільшення прибутку в два рази. У першому варіанті збільшення прибутку досягнуто за ра­хунок нарощування фізичних обсягів виробництва і реалізації продукції. Приріст фізичного обсягу продажу визначається за формулою

(5.13)

де ДП — заданий приріст прибутку, грн;

% ЗВ — частка змінних витрат у виручці в базовому варіанті, %;

ДРП — приріст обсягу продажу, який забезпечує заданий приріст прибутку, грн.

Частка змінних витрат у виручці не зміниться, оскільки вони зростають пропорційно обсягам виробництва. Постійні витрати ті самі.

Правильність формули (5.13) підтверджується перевіркою:

282 857 + 30 000 + 80 000 = 392 857 грн.

У другому варіанті приріст прибутку досягнуто за рахунок збіль­шення цін, всі витрати залишились на рівні базового варіанту.

180 000 + 30 000 + 80 000 = 290 000 грн.

В цьому варіанті ДРП = ДП.

У третьому варіанті обсяг виручки не змінюється, а подвоєння прибутку досягається за рахунок зниження змінних витрат на відповідну величину.

Можна було б аналогічно до третього варіанта розрахувати варіант збільшення прибутку за рахунок скорочення постійних витрат. Але в нашому випадку цей варіант не реальний, оскільки обсяг постійних витрат менший за необхідний обсяг збільшення прибутку.

Порівняльна характеристика різних варіантів нарощування прибутку дає змогу зробити такі висновки:

1. Найбільш прийнятний спосіб подвоєння прибутку для під­приємства — підвищення цін на 16 %. Але на практиці реалізу­вати цей шлях, як правило, неможливо, бо підвищення цін обме­жує попит на продукцію. Збільшення прибутку за рахунок наро­щення фізичних обсягів виробництва потребує нарощування по­тужності підприємства, значних інвестицій, оскільки обсяг ви­робництва необхідно збільшити на 57,1 %.

2. Збільшення прибутку можна досягти за рахунок зниження змінних витрат на 22 %. За такої частки постійних витрат їх ско­ротити дуже важко. Водночас, ефект від такого скорочення буде незначний. Зниження змінних витрат пов'язане зі змінами в тех­нології виробництва, організації праці тощо.

3. Найбільш реальним варіантом нарощування прибутку є од­ночасне використання всіх способів: часткове збільшення цін, фізичних обсягів виробництва, скорочення витрат.

4. На вибір реальних способів збільшення прибутку суттєво впливає структура реалізованої продукції, тобто співвідношення між змінними, постійними витратами та прибутком. Однак, якщо продукція має високу рентабельність продажу, обсяг прибутку можна нарощувати лише шляхом підвищення цін або збільшен­ня фізичних обсягів продажу.

Операційний аналіз дає змогу обґрунтувати можливі сценарії поведінки підприємства в умовах негативних змін кон'юнктури ринку. Якщо підприємство потрапило в ситуацію, яка вимагає скорочення обсягів реалізації до необхідного мінімуму, то важли­во визначити, за рахунок чого буде зменшуватись реалізація. Ви­бір залежить від конкретних причин, які диктують необхідність знизити обсяги продажу:

1. Скоротився попит на продукцію. В цьому разі можна знизи­ти ціни, щоб стимулювати його, не змінюючи фізичних обсягів ви­робництва.

2. Скоротилось коло споживачів продукції. Необхідно змен­шити фізичні обсяги виробництва.

3. Скоротились виробничі потужності підприємства, хоча продукція користується попитом у споживачів. Це призведе до зменшення фізичних обсягів виробництва і продажу.

Таким чином, скорочення обсягу продажу можливе або за ра­хунок зниження цін, або за рахунок зниження фізичних обсягів виробництва і продажу. Порівняльну характеристику цих шляхів представлено у табл. 5.5.

Таблиця 5.5. Розрахунок беззбиткового обсягу реалізації

Показники	Базовий варіант	Беззбитковий обсяг за рахунок
зниження цін	скорочення фізичного обсягу
грн	%	грн	%
Змінні витрати	180 000	180 000	85,7		83,4
Постійні витрати	30 000	30 000	14,3	30 000	16,6
Всього витрат	210 000	210 000		181 200
Прибуток	40 000	—	—	—	—
Виручка від реалізації	250 000	210 000		181 200

Із табл. 5.5. видно, що у разі скорочення виручки від реалі­зації продукції за рахунок зниження цін обсяги змінних і постій­них витрат не змінюються. У другому варіанті при скороченні фізичних обсягів виробництва і продажу продукції пропорційно скоротилися змінні витрати. Постійні витрати залишаються без змін, якщо не приймаються спеціальні заходи щодо їх скорочен­ня. Для розрахунку обсягу змінних витрат робиться припущен­ня про те, що вони знижуються у тих самих пропорціях, що й обсяги виробництва. Виходячи з цього, змінні витрати становлять:

210 000

180 000--------------- = 151200 грн.

250 000

Якщо критичним є обсяг продажу, що становить 210 000 грн, то за рахунок скорочення фізичних обсягів виробництва у тій самій пропорції підприємство отримує невеликий прибуток:

210 000 - 181 200 = 28 800 грн.

Співставлення двох шляхів скорочення обсягів продажу до без­збиткового рівня показує, що доцільніше скорочувати фізичні обсяги виробництва за незмінних цін на продукцію.

Дата добавления: 2014-01-07