Платежный и расчетный балансы

Распространено мнение, что денежная система ¾ это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Данное определение учитывает только налично-денежный оборот, поскольку понятие денежное обращение относится к обороту наличных денег. Безналичные деньги обращаться не могут.

В настоящее время на долю безналичных расчетов в мире приходится порядка 70%, а в промышленно развитых странах до 95% осуществляемых оборотов. Поэтому современной денежной системе присущи две обязательные составляющие: система безналичного денежного оборота и система обращения наличных денег.

Таким образом, денежная система ¾ это форма организации денежного оборота в стране, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно.

Денежная система является составляющей экономики государства. В каждой стране она имеет специфику, что и определяет возможность применения термина «национальная денежная система». Относительно самостоятельной частью денежной системы является национальная валютная система, которая будет рассматриваться в рамках темы «Валютные системы».

Денежные системы государств имеют ряд общих элементов:

1. Денежная единица ¾ установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Денежная единица делится на мелкие пропорциональные части. В настоящее время распространена десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов ¾ 100 пенсам, 1 российский рубль ¾ 100 копейкам, 1 индонезийская рупия ¾ 100 сенам).

Наименование денежной единицы складывается исторически. Однако в некоторых случаям оно может меняться государственной властью.

Во времена правления Бонапарта существовало название денежной единицы «наполеондор». В России в период 1922–1947 гг. одновременно распространялись два названия денежных единиц ¾ рубль и червонец.

2. Масштаб цен ¾ средство выражения стоимости в денежных единицах.

При металлическом обращении масштаб цен представлял собой весовое содержание металла, принятого в стране в качестве денежной единицы. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. Окончательно данное понятие потеряло актуальность после подписания Ямайского соглашения при отмене золотого содержания денежных единиц.

В настоящее время основными видами денежных знаков являются:

· государственные бумажные деньги (казначейские билеты);

4. Эмиссионная система ¾ законодательно установленный порядок выпуска и изъятия денег из оборота.

Операции по выпуску и изъятию денег из обращения (эмиссионные операции) в государствах осуществляют:

· Центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот, составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

· Казначейство (Министерство финансов или другой исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные денежные знаки (казначейские билеты, монеты).

5. Государственное денежно-кредитное регулирование ¾ комплекс мер государственного воздействия для достижения соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития.

В рамках денежно-кредитного регулирования с 1970-х гг. введено таргетирование.

Таргетирование ¾ это установление целевых ориентиров прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

В США с 1975 г. Федеральная резервная система периодически отчитывается перед Конгрессом о планируемых темпах роста или сокращения денежной массы в обращении на 12 месяцев.

Принципы организации денежной системы ¾ это правила в соответствии, с которыми государство организует денежную систему.

1. Принцип централизованного управления денежной системой. Заключается в принятии и внедрении в жизнь единой денежно-кредитной политики государством. Управление денежной системой должно осуществляться из единого центра ¾ центрального банка государства. Данный принцип реализуется при любой модели управления экономикой. При плановой системе экономики управление осуществлялось с помощью административных методов, когда директивные акты правительства были обязательны для выполнения всеми государственными банками. При рыночной экономике основными являются экономические методы управления, при которых государство через аппарат центрального банка создает на рынке условия, при которых банки, финансовые институты и другие юридические лица действуют в нужном для государства направлении.

2. Принцип планирования денежного оборота. Предполагает разработку планов денежного оборота и его структуры (соотношение наличного и безналичного оборотов, купюр крупного и среднего достоинства в наличном обороте).

3. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Денежная система должна быть организована таким образом, чтобы не допускать инфляции, расширять денежный оборот при увеличении потребности хозяйства в денежных средствах и сужать ¾ при их уменьшении.

4. Принцип кредитного характера денежной эмиссии. Предполагает появление дополнительных денежных средств (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте только в результате проведения банками кредитных операций. Поэтому эмиссия безналичных денег первична по отношению к эмиссии наличных денежных знаков.

5. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. Денежные знаки должны быть обеспечены банковскими активами (ТМЦ, драгоценными металлами, валютой).

6. Принцип подотчетности центрального банка парламенту страны и не подчиненности его правительству. Приоритетной задачей центрального банка является поддержание устойчивости денежного оборота и борьба с инфляцией. Правительство не должно использовать для решения своих проблем средства центрального банка.

Для проведения центральным банком политики, не противоречащей текущим задачам государства, он должен систематически отчитываться перед Парламентом страны. Парламент может выступать в роли судьи при возникновении разногласий между центральным банком и правительством.

7. Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования. Центральный банк может финансировать правительство только в порядке кредитования под определенное обеспечение (недвижимость, ТМЦ, государственные и другие ценные бумаги, принадлежащие Федерации или субъектам Федерации). Выполнение данного принципа позволяет не втягивать деньги в постоянное покрытие дефицита федерального и местных бюджетов и не давать стимула к развитию инфляционного процесса.

8. Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования. Для достижения эффекта денежно-кредитной политики центральный банк должен использовать комплекс предусмотренных законом инструментов.

9. Принцип надзора и контроля над денежным оборотом. Государство через банковскую, финансовую системы и налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль над денежным оборотом в целом и за денежными потоками в хозяйстве.

10.Принцип функционирования национальной валюты на территории страны. Законодательно предусмотрено, что платежи за товары и услуги внутри страны должны производиться исключительно в национальной валюте.

Тип денежной системы определяется типом денег, который служит всеобщим эквивалентом и является основой денежного обращения.

Схематично типы денежных систем можно представить так, как показано на рисунке 1 приложения 3.

Системы металлического обращения ¾ это денежные системы, основой денежного обращения которых являются полноценные деньги (монеты, слитки), кроме этого присутствуют знаки стоимости.

При такой системе денежный товар выполняет все функции денег, кредитные деньги размены на металл.

Для металлического обращения характерны два типа денежных систем:

Биметаллизм ¾ денежная система, при которой государство законодательно устанавливает роль всеобщего эквивалента за двумя металлами.

По соотношению между двумя металлами существовало три разновидности биметаллизма:

1. Система параллельной валюты. Соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металлов. Цены на товары обозначались в золоте и серебре, что вызывало определенные сложности в торговле. При изменении соотношения между золотом и серебром изменялись цены товаров. Поэтому фактически, цены назначались в каком-то одном металле (чаще серебре), а второй приобретал товарную цену в первом металле.

2. Система двойной валюты. Соотношение между золотыми и серебряными монетами было фиксированным и устанавливалось государством в зависимости от спроса на металл, от экономической и политической ситуации в стране и в мире.

3. Система хромающей валюты. Золотые и серебряные монеты являлись законными платежными средствами, но не равных основаниях. Данные монеты различались по способу выпуска. Чеканка золота происходила в открытом порядке, а чеканка серебра в закрытом. Биметаллизм «хромал на серебряную ногу», поскольку серебряные монеты становились знаками золота.

Биметаллизм наблюдался в период средневековья, был широко распространен в эпоху первоначального накопления капитала XVI–XVIII вв., в ряде стран Западной Европы сохранялся и в XIX в.

В США по закону 1792 г., во Франции по закону 1803 г. золото и серебро еще подлежали свободной чеканке, монеты из обоих металлов признавались законным платежным средством без ограничений.

· не может быть устойчивой, поскольку рыночное соотношение между золотом и серебром постоянно меняется;

· использование двух металлов в качестве меры стоимости противоречит природе всеобщего стоимостного эквивалента;

· одновременное хождение двух металлов вызывает неправомерную их оценку, один металл оценивается выше своей стоимости, другой ¾ ниже. Недооцененный металл уходил из обращения в сокровища.

В Англии с конца XVIII в. по начало XIX в. преимущественно недооценивалось серебро, уходило в сокровища и вывозилось за границу.

В последнем примере проявилось действие закона Грешема: «Монеты из обесценившегося металла вытесняют из обращения монеты из другого металла» («плохие» деньги вытесняют из обращения «хорошие»).

В 1865 г. Бельгия, Швейцария, Италия и Франция попытались сохранить биметаллизм путем подписания монетной конвенции сроком на 15 лет, согласно которой:

· в странах устанавливалось одинаковое металлическое содержание денежной единицы, равное содержанию французского франка (4,5 г. чистого серебра или 0,29 г. чистого золота);

· была объявлена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением твердого соотношения между золотом и серебром (1:15 или 1:15,5);

· монеты подлежали приему в государственные кассы всех стран, вошедших в Латинский монетный союз;

· для мелких неполноценных серебряных монет вводилась система закрытой чеканки, их выпуск не должен был превышать 6 франков на душу населения, платежная сила ограничивалась суммой в 50 франков при каждом платеже.

Созданный Латинский монетный союз примечателен тем, что это первая в истории попытка межгосударственного регулирования денежной системой. Данная попытка не увенчалась успехом, законодательно закрепленное соотношение между двумя металлами не соответствовало их рыночной стоимости. В результате были разрушены ценовые пропорции и дезорганизована хозяйственная жизнь стран. Система биметаллизма была заменена монометаллизмом.

Монометаллизм ¾ это такая денежная система, при которой один денежный металл служит всеобщим эквивалентом, в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, билонные монеты), разменные на этот металл. В зависимости от того, какой металл играл эту роль, различают медный, серебряный и золотой монометаллизм.

Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в V–III вв. до н.э.

Серебряный монометаллизм имел место в России (1843–1852 гг.), Индии (1852–1893 гг.), Голландии (1847–1875 гг.).

Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании в конце XVII в., а законодательно в 1816 г. после издания закона об официальном провозглашении золота основой денежной системы страны. В соответствии с данным законом, золото подлежало свободной чеканке без пошлины из расчета 3 фунта 17 шиллингов и 10,5 пенсов за тройскую унцию (31,1 г.). Ранее в 1798 г. был издан закон, запретивший чеканку серебра и ограничивший платежную силу серебряных монет суммой в 25 фунтов стерлингов при каждом платеже. В этот период Англия вступила в войну с Францией и размен банкнот на золото был прекращен. В течение двух десятилетий денежное обращение Англии состояло из неразменных банкнот.

Затем к золотому монометаллизму перешла Германия, сумевшая в ходе франко-прусской войны накопить крупный золотой запас. Денежная реформа, проведенная в Германии по законам 1871 г. и 1873 г. заменила серебряный талер золотой маркой.

В период 1873–1876 гг. к золотому монометаллизму перешли Дания, Швеция, Норвегия и Голландия.

Россия к золотому монометаллизму перешла в результате денежной реформы 1897 г. В этом же году к монометаллизму присоединилась Япония.

К началу XX в. в большинстве стран действовал золотой монометаллизм.

В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото различают три разновидности золотого монометаллизма:

1. Золотомонетный стандарт. Существовал до первой мировой войны и характеризовался следующим:

· в обращении находились полноценные монеты;

· свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;

· денежные знаки свободно и неограниченно разменивались на золотые монеты по нарицательной стоимости;

· допускался свободный ввоз и вывоз золота и функционирование свободных рынков золота.

Основное достоинство золотомонетного стандарта в том, что он обеспечивал эластичность денежной системы. Вместе с тем, предполагал наличие определенных золотых запасов у центральных банков, служащих резервом монетного обращения и обеспечивающих размен банкнот на золото.

В период первой мировой войны, золотой запас стран значительно сократился, золотомонетный стандарт был отменен. Наиболее долго до 1933 г. он существовал только в США.

Основной причиной послужила неравномерность распределения золотых запасов золота. Доля европейских стран в структуре мирового золотого запаса за 1913–1924 гг. сократилась с 49 до 34%, доля США увеличилась с 32 до 46%.

Другой причиной перехода к новым формам золотого стандарта послужило стремление капиталистических стран к централизации золота как важного военно-финансового ресурса. Международная обстановка в послевоенный период была неустойчивой, поэтому даже те европейские страны, которые к моменту проведения ими послевоенных реформ, обладали сравнительно крупными золотыми запасами (Англия и Франция), приняли меры к их централизации, изъяли золото из обращения и держали в боевой готовности в центральных банках.

2. Золотослитковый стандарт. Предусматривал возможность обмена знаков стоимости на золото по предъявлению денежной суммы, соответствующей цене стандартного слитка золота (12,5 кг).

В Великобритании золотой слиток весом 12,4 кг стоил 1700 фунтов стерлингов, во Франции слиток 12,7 кг оценивался в 215 тыс. франков.

При данном стандарте золото не выполняло функцию средства обращения и было вытеснено в крупный оптовый и международный оборот.

Золотослитковый стандарт был введен в Англии в 1925 г., во Франции в 1928 г., в Японии в 1930 г.

3. Золотодевизный стандарт. Предусматривал связь валют отдельных стран с золотом через валюту страны непосредственно сохранившую обращение в золото.

Золотое содержание сохранили американский доллар и английский фунт стерлингов, которые стали основой валют других стран. Очевидно, что ослабление устойчивости базовых валют неизбежно вел к подрыву экономик стран золотодевизного стандарта. Однако накопление резервов иностранной валюты в этих странах создавало потенциальную угрозу для Англии и США, поскольку предъявление стерлинговых и долларовых девиз к размену могло сократить их золотой запас.

После первой мировой войны золотодевизный стандарт был положен в основу денежных систем 30 стран мира, среди которых Германия (1924 г.), Австрия, Дания, Норвегия (1928 г.).

Две последние разновидности золотого монометаллизма представляли собой урезанные формы золотого стандарта. Ликвидация свободной чеканки золота и отмена золотого обращения нарушили стихийный механизм регулирования денежного обращения, что ослабило устойчивость денежных систем.

В результате мирового экономического кризиса 1929–1933 гг. золотой стандарт потерпел крах.

С середины 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных денежных знаков. Появление таких систем связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция приводит к созданию денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно снижаются и затраты общественного труда.

Характерные особенности денежных систем, основанных на обороте неразменных денежных знаков:

· вытеснение золота из внутреннего и внешнего оборотов и оседание в золотых резервах;

· выпуск наличных и безналичных денежных знаков осуществляется на основе кредитных операций банков;

· развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота;

· создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

Различают денежные системы неразменных денежных знаков стран с административно-распределительной и рыночной моделями управления экономикой. Их сравнительный анализ представлен в таблице 1.2.

Признак сравнения	Административно-распределительная система	Рыночная система
1. Принцип построения банковской системы	Одноуровневая система	Двухуровневая система
2. Организация денежного оборота	Сосредоточение денежного оборота в едином государственном банке	Децентрализация денежного оборота между центральным и коммерческими банками
3. Соотношение наличного и безналичного оборотов	Законодательное разграничение денежного оборота на наличный и безналичный. Безналичный оборот обслуживает распределение средств производства, наличный - распределение предметов потребления и услуг. Относительная самостоятельность безналичного и наличного оборотов	Отсутствие законодательного разграничения безналичного и наличного оборотов. Тесная взаимосвязь наличного и безналичного оборотов при существенном приоритете безналичного оборота
4. Принцип управления денежным оборотом	Централизованное управление денежной системой и прямое директивное планирование денежного оборота	Централизованное управление денежной системой через аппарат ЦБ и прогнозное планирование денежного оборота
5. Обеспечение денежных знаков	Товарное и золотое обеспечение при приоритете товарного	Обеспечение активами банковской системы (золотом, драг.металлами, ТМЦ, ценными бумагами)
6. Выпуск денежных средств в хозяйственный оборот	В соответствии с выполнением государственного плана экономического развития	В соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики
7. Установление валютного курса национальной денежной единицы	Законодательное	Рыночное
8. Прочие	Нормирование государством расходов предприятия из полученной ими выручки наличными деньгами. Монополия государственного банка в привлечении сбережений населения	Наделение ЦБ относительной самостоятельностью к решениям правительства. Активный контроль над денежными средствами со стороны государства

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Правовые основы денежная система РФ оговорены в Федеральном законе «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10 июля 2002 г.

Официальной денежной единицей (валютой) России является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не установлено.

Банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России являются безусловными обязательствами и обеспечиваются всеми его активами. В настоящее время в хождении находятся банкноты достоинством 5, 10, 50, 100, 500 рублей образца 1997 г. и 1000 рублей образца 2001 г. и модифицированные в 2001 г. банкноты достоинством 10, 50, 100 и 500 рублей, а также монеты достоинством 1, 5, 10, 50 копеек и 1, 2 и 5 рублей.

Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске банкнот и монет, новых образцов публикуется в средствах массовой информации. Банкноты и монеты Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ.

Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возлагаются следующие функции:

· прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

· установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

· установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

· определение порядка ведения кассовых операций.

На Банк России возложено во взаимодействии с Правительством РФ разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики. Основными методами и инструментами ее проведения являются:

· процентные ставки по операциям Банка России;

· нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

· установление ориентиров роста денежной массы;