Лекция № 9. Кредит и его функции. Формы и виды кредитов

Сущность и роль кредита

Кредит является неотъемлемым элементом товарно-денежных отношений, его появление связано с возникновением обмена, при котором собственники товаров вступают в экономические отношения.

Применение кредита позволяет сократить время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей предприятий и отдельного человека.

Хозяйствующий субъект за счет привлеченных средств может расширить производство, покрыть дефицит оборотных средств, отдельный человек ¾ ускорить процесс получения в свое распоряжение какого-либо предмета.

Существуют различные точки зрения на раскрытие понятия «кредит».

К. Маркс рассматривал природу кредита как движение ссудного капитала, выражающего производственные отношения в капиталистическом обществе.

Западные экономисты в своих определениях кредита подчеркивают либо психологический фактор «доверия» («кредит» в переводе означает «доверять»), либо формальный признак ¾ отсрочку возврата ссуженного капитала. Однако во многих кредитных сделках фактор доверия не играет большой роли, поскольку возврат ссуженного капитала гарантируется реальным обеспечением ссуды.

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, при которой свободные денежные средства государства, предприятий и граждан аккумулируются и передаются во временное пользование.

Необходимость использования кредита вызывается следующими основными обстоятельствами:

· возможностью использования для нужд и потребностей воспроизводства временно свободных денежных средств, оседающих в процессе оборота у бюджета, предприятий и населения;

· возможностью обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота денежных средств.

Роль кредита в экономике можно обозначить как:

· аккумуляция временно свободных денежных средств;

· перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

· создание кредитных орудий обращения;

· регулирование объема совокупного денежного обращения.

В историческом развитии кредита выделяют этапы, различающиеся степенью распространения, выполняемыми функциями и количеством участников кредитных отношений.

Первый этап ¾ первичное становление.

На рынке ссудных капиталов отсутствовали специализированные посредники. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме ростовщического капитала, характерными чертами которого являлись: прямая договоренность между кредитором и заемщиком, ограниченность распространения (использовался в основном в сфере обращения), сверхвысокая норма процента как плата за использование денежных средств.

Завершение первого этапа было вызвано становлением капиталистического способа производства, определившим резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на производственные цели.

Второй этап ¾ структурное развитие.

Появление на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Кредитные отношения стали приобретать формализованный характер с установлением типовых процедур кредитования, среднерегиональных и средненациональных ставок ссудного процента, механизмом ответственности сторон.

Третий этап ¾ современное состояние.

Основной признак ¾ централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка.

Кредит, как объект исследования, состоит из взаимосвязанных элементов: субъекты кредита и объект передачи.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

Кредиторами выступают юридические или физические лица, предоставляющие в распоряжение заемщика на определенный срок собственные средства или ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса.

Заемщиком может быть физическое или юридическое лицо, получающие средства в пользование (ссуду) и обязанное их возвратить в установленный срок.

Объектом передачи является ссуженная стоимость.

Предоставление кредита осуществляется на основе кредитного договора. Правила предоставления кредита, порядок, этапы и условия заключения кредитных договоров коммерческие банки разрабатывают самостоятельно с учетом рекомендаций и указаний ЦБ РФ.

Кредит выполняет три основные функции:

· распределительную;

· эмиссионную;

· контрольную.

Распределительная функция кредита проявляется при аккумулировании денежных средств и их размещении на возвратной основе.

Эмиссионная функция кредита заключается в создании кредитных средств обращения и замещении наличных денег. В процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в обороте наряду с деньгами в наличной форме участвуют безналичные деньги.

Содержание контрольной функции состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов. На базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается платежеспособность и кредитоспособность предприятий.

Принципы кредитных отношений

Кредитование осуществляется на основе ряда принципов:

· возвратность;

· срочность;

· платность;

· обеспеченность;

· дифференцируемость.

Возвратность кредита выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Этот принцип реализуется в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора или передачи наличных денежных средств.

В отечественной практике кредитования в условиях централизованной экономики данный принцип соблюдался не всегда, и существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Данная форма кредитования выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика.

Срочность кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или другом заменяющем документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране ¾ свыше трех месяцев) ¾ предъявления финансовых требований в судебном порядке.

Платность кредита выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от кредитора ресурсов, но и оплаты права на их использование.

Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором.

Ставка (норма) ссудного процента определяется как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Норма ссудного процента выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Обеспеченность кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств.

Дифференцированный характер кредита определяет различие подходов со стороны кредитора к разным категориям принципиальных заемщиков. Его практическая реализация зависит потребностей конкретной кредитной организации и от проводимой государством политики в отношении отдельных отраслей или сфер деятельности.

Формы кредита

Кредит классифицируют по ряду признаков.

В зависимости от характера ссуженной стоимости различают:

· товарную форму кредита;

· денежную форму кредита;

· смешанную форму кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Такая форма кредита существовала еще при эквивалентном обмене, когда обменивались отдельные товары. Первыми кредиторами выступали субъекты, обладающие излишками предметов потребления.

В современной практике основополагающей является денежная форма кредита, хотя используется и товарная.

В договоре товарного кредита оговариваются вопросы качества и количества товара подлежащего передачи, его комплектность и ассортимент, способ упаковки, сроки исполнения, процентная ставка по данному виду кредита, обязанности сторон и последствия неисполнения обязательств. Примером такой формы кредита является продажа товаров с рассрочкой платежа и аренда имущества.

Денежная форма кредита активно используется государством, юридическими и физическими лицами внутри страны и во внешнем экономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма возникает, когда кредит функционирует одновременно в денежной и товарной формах. Такая форма используется развивающимися странами при оплате денежных ссуд периодическими поставками товаров.

В зависимости от субъектов различают следующие формы кредита:

· банковский;

· коммерческий;

· потребительский;

· государственный;

· международный.

Банковский кредит

Банковский кредит предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми институтами, имеющими лицензию на осуществление подобного рода операций.

Доход по данной форме кредита поступает в виде ссудного (банковского) процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Коммерческие банки предоставляют различные виды кредитов, которые можно классифицировать по следующим признакам:

1. по основным группам заемщиков:

· кредиты хозяйствующим субъектам;

· кредиты населению;

· кредиты органам государственной власти.

2. по назначению:

· потребительский;

· промышленный;

· торговый;

· сельскохозяйственный;

· инвестиционный.

3. по срокам погашения:

· онкольные;

· краткосрочные;

· среднесрочные;

· долгосрочные.

Онкольные ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. Такие ссуды предполагают относительно стабильные условия на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом, поэтому редко используются на практике.

Срок погашения краткосрочных ссуд, как правило, не превышает шести месяцев. Широко используются на фондовом рынке и рынке межбанковского кредитования (МБК), в торговле и сфере услуг. Предприятиям реального сектора экономики выдаются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств.

Среднесрочные ссуды предоставляются на срок до года. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

Долгосрочные ссуды выдаются на срок от трех до пяти лет и более. Используются в инвестиционных целях на предприятиях всех сфер деятельности.

4. по наличию обеспечения:

· необеспеченные (бланковые, доверительные);

· обеспеченные (залоговые, гарантированные, застрахованные).

Единственной формой возврата доверительной ссуды является кредитный договор. Такую форму ссуды используют отечественные банки при кредитовании собственных учреждений, отдельные зарубежные банки ¾ при кредитовании постоянных клиентов, пользующихся полным доверием.

Залогом кредита может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность кредитора, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки.

Финансовой гарантией ссуды выступает юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить нанесенный банку ущерб при нарушении заемщиком условий кредитного договора. Роль финансового гаранта могут исполнять юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стороны кредитора, а также органы государственной власти любого уровня.

Ссуда может быть застрахована в страховой компании, обычно за счет клиента.

5. по методу погашения:

· погашаемые в рассрочку;

· единовременно.

Условия возврата ссуд погашаемых в рассрочку определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

Краткосрочные ссуды в большинстве своем возвращаются единовременным взносом.

В коммерческий банк заемщиком предоставляются следующие документы:

· заявка на получение кредита;

· копии учредительных документов, заверенные нотариально (свидетельство о регистрации предприятия, устав, учредительный договор);

· баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией;

· технико-экономическое обоснование окупаемости проекта;

· копии договоров (контрактов) в подтверждение сделки;

· заверенную нотариусом банковскую карточку с образцами подписей руководителя предприятия, главного бухгалтера и оттиском печати;

· документы, подтверждающие наличие обеспечения кредита (договор залога, договор поручительства, банковская гарантия и т. д.).

Указанный перечень может быть расширен, в зависимости от финансового состояния и иных обстоятельств.

Банки могут предоставлять и получать межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит ¾ это привлечение и размещение временно свободных денежных средств кредитных учреждений.

Субъектами рынка МБК выступают ЦБ РФ, коммерческие банки и другие организации, имеющие лицензию на проведение соответствующих операций.

Все кредиты ЦБ РФ коммерческим банкам в зависимости от целевой установки можно подразделить на кредит ликвидности, санационный кредит и инвестиционный кредит.

Кредит ликвидности удовлетворяет денежную потребность коммерческого банка. К таким кредитам относятся внутридневной кредит, кредит овернайт и ломбардный кредит.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня, путем проведения списания денежных средств с кор. счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России. Предоставление внутридневных кредитов банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Кредитным комитетом Банка России каждому конкретному банку. Сумма установленного банку лимита рефинансирования по внутридневному кредиту указывается в генеральном договоре. Внутридневной кредит погашается за счет поступлений на корреспондентский счет банка или переоформляется в конце текущего дня в кредит овернайт.

Кредиты овернайт предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах, расчетная система которых позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня, путем проведения списания средств с кор. счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России. Такие кредиты предоставляются для завершения коммерческим банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на его кор. счет суммы кредита и проведения списания средств с его кор. счета по неисполненным документам, находящимся в расчетном подразделении Банка России. Погашаются кредиты овернайт за счет текущих поступлений на кор. счет коммерческого банка на следующий день.

На более длительный временной период Банк России предоставляет ломбардные кредиты двумя способами:

· по заявлению банков. В этом случае кредит выдается в любой рабочий день по фиксированной ломбардной ставке, установленной Банком России. Срок кредита определяется в заявлении банка;

· по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона. Ломбардные кредитные аукционы проводятся Банком России в Москве как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона, в котором устанавливается способ проведения аукциона, общая сумма кредита и срок на который предоставляется кредит.

Санационный кредит удовлетворяет потребность коммерческого банка в капитале, вызванную убыточным вложением ресурсов. Такие кредиты предоставляются финансово-стабильным банкам, обладающим достаточным капиталом и ресурсами для осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению (санации) проблемного банка.

Инвестиционный кредит выдается коммерческим банкам с целью кредитования предприятий реального сектора экономики. Инвестиционный кредит не получил широкого развития в РФ.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит означает кредитование, осуществляемое самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления отсрочки, рассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса (ст. 823 ГК).

Коммерческим кредитом можно считать всякое несовпадение во времени встречных обязательств по заключенному договору. Он предоставляется не по самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному договору, договору о товарном кредите), а в процессе исполнения договоров на реализацию товаров, выполнение работ и оказания услуг.

Коммерческое кредитование допускается в отечественной и иностранной валюте.

Различают несколько основных способов предоставления коммерческого кредита.

Отсрочка платежа ¾ способ погашения задолженности, при котором ее внесение в полной сумме переносится на срок более поздний, чем предусмотрено договором.

Рассрочкой платежа считается способ оплаты, при котором платеж производится не в полной сумме, а по частям.

Предварительная оплата ¾ полная или частичная оплата покупателем товара до его передачи продавцом в срок, установленный договором.

Аванс ¾ денежная сумма, уплачиваемая в счет денежного обязательства вперед и не носящая обеспечительного характера.

Обозначенные способы являются разновидностями традиционного фирменного кредита.

В РФ коммерческий кредит может быть также предоставлен в вексельной форме без права оборота, по открытому счету или на основании аккредитива.

Коммерческий кредит, оформленный выпиской векселя, является его классической формой. Кредитная сделка оформляется векселем, который выписывается покупателем (векселедателем) на сумму сделки и вручается продавцу (векселедержателю). При наступлении срока, указанного в векселе, векселедержатель имеет бесспорное право требовать с векселедателя уплаты денежной суммы. Не дожидаясь срока платежа по векселю, векселедержатель может получить денежные средства в банке, продав вексель или получив ссуду под его залог.

Открытый счет существует во взаимоотношениях постоянных контрагентов. Фирмы выступают попеременно в роли продавцов и покупателей, что является гарантией выполнения сторонами платежных обязательств.

Согласно договору об открытом счете, покупатель может делать периодические покупки без обращения за кредитом. После заказа покупателем товара, продавец его отгружает и направляет в адрес покупателя товарно-сопроводительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные договором сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и некоторых других изделий массового пользования. Розничные продавцы могут покупать товары в течение всего года для создания необходимого запаса перед пиком сезонных продаж, платеж производится в после продажи. Выгода данного способа кредитования для производителя заключается в возможности производства продукции без дополнительных расходов на складирование и хранение.

Консигнация применяется при реализации новых нетипичных товаров, спрос на которые заранее сложно прогнозировать. Продавец получает ТМЦ без обязательств. При их реализации осуществляется платеж производителю. В противном случае, товары возвращаются к производителю.

Скидка при условии оплаты в срок ¾ способ, при котором предусматривается скидка на цену товара, если платеж будет произведен в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета. Если данное условие не соблюдено вся сумма оплачивается в установленный срок.

За рубежом для взаимного кредитования фирмами используется «фрэнчайз» ¾ система контрактов между промышленной или торговой транснациональной компанией и мелкими розничными магазинами. Магазин, работающий по контракту «фрэнчайз» получает от крупной корпорации право продавать ее товары и владеть теми или иными видами торгового имущества. Корпорация руководит процессом становления и функционирования этого магазина.

Факторинг ¾ разновидность торгово-комиссионной операции, связанная с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

Основная цель факторинга заключается в получении средств немедленно или в срок, определенный договором. Продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Специализированная компания заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговой компании. Операции факторинга в РФ регулируются гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования» ГК.

Цессия ¾ передача или переуступка кредитором своего права требования денег, вещей или иных ценностей третьему лицу.

В системе расчетов цессию можно рассматривать как денежный суррогат. В отличие от факторинга, представляющего договорное обязательство, цессия ¾ это обязательство, переданное по сделке. При цессии уступается право, которое в момент заключения сделки о его уступке уже принадлежит кредитору на основании обязательства. При факторинге может уступаться право на получение денежных средств, которое возникает в будущем.

К коммерческому кредиту применимы правила о займе и кредите, если иное не предусмотрено в содержании договора и не противоречит существу возникающему на его основе обязательства.

Способ оформления коммерческого кредита в РФ регламентируется ст. 808 ГК, устанавливающую устную форму, кроме случаев, когда заимодателем выступает юридическое лицо и если такой договор заключен между гражданами и его сумма не менее чем в 10 раз превышает установленный законом размер минимальной месячной оплаты труда.

При начислении процентов по коммерческому кредиту применимо общее правило п. 1. ст. 809 ГК, возлагающее на должника обязанность уплатить проценты в размере ставки рефинансирования центрального банка за весь период пользования чужими денежными средствами или вещами вплоть до фактического платежа соответствующих сумм в качестве платы за коммерческий кредит.

Потребительский кредит

Потребительский кредит ¾ это кредит физическим лицам на приобретение товаров или оплату услуг с отсрочкой платежа.

Потребительский кредит используется на покупку товаров длительного пользования, дорогостоящих товаров, оплату учебы и т. д. Как правило, к потребительскому кредиту прибегают люди со средним уровнем достатка.

В роли кредитора могут выступать специализированные кредитные организации и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или оказание услуг.

Потребительский кредит стимулирует спрос на товары, способствует увеличению их производства и реализации, увеличивает доходы банков и выручку магазинов.

Данный вид кредита выдается на определенных условиях, которые в разных странах имеют свои особенности и проявляются в размерах предоставляемых ссуд, процентах за кредит, сроках погашения и т. д.

Существует несколько способов предоставления потребительского кредита:

· потребительское кредитование с помощью кредитных карточек;

· автоматически возобновляемый кредит;

· в виде персональных ссуд;

· овердрафт;

· учетный кредит;

· ломбардный кредит.

С 1950-х гг. американские и английские банки, а затем банки других стран стали применять упрощенную практику потребительского кредитования с помощью кредитных карточек. Его сущность сводится к тому, что выданная банком кредитная карточка дает право владельцу в пределах персонального кредитного лимита покупать товары в магазинах, с которыми банк имеет соглашение на реализацию в кредит на основе кредитных карточек. Кредитный лимит по карточке является револьверным (автоматически возобновляемым). Владельцу карточки ежемесячно выдается отчет о движении денежных средств.

Применяется потребительский кредит в виде сочетания текущих счетов с продажами в рассрочку, так называемый «автоматически возобновляемый кредит». Сущность данного способа заключается в установление банком на основе изучения платежеспособности клиента максимальной суммы возможной задолженности по счету. Установленную сумму кредита клиент использует с помощью чеков, выданных банком. Счет по автоматически возобновляемому кредиту облагается налогами, однако если счет не выходит за рамки кредита на него начисляется процент.

Потребительский кредит в виде персональных ссуд бывает двух видов.

1. Прямые кредиты потребителям без посредничества торговых фирм. Так, в Германии банки выдают заемщикам кредитные чеки на определенные суммы, которые используются для оплаты товаров в торговых фирмах. В свою очередь, фирмы получают у банка наличные или безналичные денежные средства. Клиенты погашают кредиты в установленные сроки.

2. Кредиты потребителям с поручительством торговых фирм. Банк заключает договор с торговой фирмой, обязуясь в пределах определенной суммы кредитовать ее покупателей. Торговая фирма берет на себя поручительство по долговым обязательствам заемщиков и одновременно заключает договор со своими покупателями, в котором оговариваются сумма кредита, его условия и сроки погашения. Такие договора передаются банку, который выплачивает фирме 80–90% суммы кредита, оставшуюся сумму зачисляет на особый счет. Покупатель погашает кредит по частям, купленные им товары служат обеспечением платежа. В случае непогашения в срок кредита, его суммы взыскиваются банком с соответствующего счета.

Кредит по текущему счету называется овердрафтом. Овердрафт ¾ это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, то есть задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок его погашения, размер процента за кредит. При овердрафте в погашение задолженности направляются все денежные средства, зачисленные на текущий счет клиента. Поэтому величина кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычной ссуды.

Обычно лимит кредитования устанавливается в размере 4–6 регулярных ежемесячных доходов.

Такая банковская услуга за рубежом является наиболее распространенной формой краткосрочного кредитования физических лиц. В Великобритании, Германии, Канаде и других западных странах право пользоваться овердрафтом предоставляется наиболее надежным клиентам. В США до недавнего времени овердрафт был запрещен, но в настоящее время банки практикуют такую форму кредита.

В РФ банки практически не предоставляют физическим лицам овердрафтов. Однако система овердрафтов начинает развиваться в форме взаимодействия банков с магазинами. Такие кредиты банки выдают предприятиям торговли всего на 2–3 дня для пополнения оборотных средств.

Под учетным кредитом понимается кредит, предоставляемый банком предъявителю веселя путем его покупки векселя до наступления срока оплаты, за минусом процента (дисконта), взимаемого банком при учете векселя.

В России порядок учетного (вексельного) кредитования строго определен. Процентная ставка по учету векселей устанавливается банком на основании учетной ставки Банка России.

Под ломбардным кредитом понимается кредитование под залог легко реализуемого имущества или права.

Обеспечением ломбардного кредита служат ценные бумаги, товары, драгоценные металлы и требования.

В залог принимаются только ценные бумаги, котирующиеся на фондовой бирже. Сумма кредита составляет 50–90% их курсовой стоимости.

Оценочная стоимость залога, обычно золотых монет, слитков и изделий из золота, серебра и платины составляет около 95% соответствующей цены драгоценного металла.

Залогом могут служить различные финансовые требования по страховым договорам, требования на выплату заработной платы, ипотеки, записи в реестре о закладе недвижимого имущества.

Стоимость ломбардного кредита для заемщика складывается из процентов и комиссионных платежей. Уровень комиссионных сборов зависит от издержек по хранению залогового имущества и ряда других условий.

В России потребительский кредит только начинает получать распространение, ограничено используется при кредитовании под залог недвижимости.

Государственный кредит

Отличительным признаком данной формы кредита является участие в кредитных отношениях государства в лице органов исполнительной власти различных уровней.

Государство может выступать в роли кредитора и заемщика. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие, при которых государство выступает заемщиком средств.

Государство осуществляет кредитование по двум основным направлениям:

· конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах в случаях, когда возможности бюджетного финансирования исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия различных факторов;

· коммерческих банков через центральный банк в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

Заемщиком государство является при размещении государственных займов и при осуществлении операций на рынке ГКО.

Международный кредит

Международный кредит ¾ это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов.

Различают следующие формы международного кредита:

1. по срокам:

· краткосрочный (от 1 дня до года). Применяется в высокодоходных спекулятивных сделках на международном финансовом и денежном рынках;

· среднесрочный (от года до 5 лет). Сопровождает поставки потребительских товаров и некоторых видов оборудования;

· долгосрочный (свыше 5 лет). Используется для инвестирования в основные средства производства, обслуживает экспорт машин и оборудования, осуществление крупномасштабных производственных и научно-исследовательских проектов.

2. по технике предоставления:

· перечисляемые на счет заемщика средств;

· акцептные кредиты;

· депозитные сертификаты;

· облигационные займы;

· консорциальные (консолидированные, синдицированные) кредиты, позволяющие заемщику привлекать особо крупные суммы на длительный срок, при условии выдачи кредита несколькими банками.

3. по типу кредитора:

· фирменный кредит предоставляется экспортером одной страны импортеру другой. Чаще всего оформляется векселем или по открытому счету;

· банковский кредит;

· брокерский кредит предоставляется финансовой компанией или банком под покупку ценных бумаг;

· правительственный кредит;

· кредит международных финансовых институтов.

Дата добавления: 2014-01-07