Вопрос 3. Регулирование платежного баланса

Правила учета экономических операций в платежном балансе страны

Экономические операции	Кредит, учет со знаком плюс (+)	Дебет, учет со знаком минус (-)
А. Товары и услуги	Экспорт товаров и экспорт услуг (оказание услуг нерезидентам)	Импорт товаров и импорт услуг (оказание услуг резидентам)
Б. Доходы (оплата труда и доходы от инвестиций)	Поступления от нерезидентов	Выплаты нерезидентам
В. Трансферты (текущие и капитальные)	Полученные средства	Переданные средства
Г. Операции с непроизводственными нефинансовы­ми активами	Продажа активов	Приобретение активов
Д. Операции с финансовы­ми активами или обяза­тельствами	Увеличение обязательств по отношению к нерези­дентам   Уменьшение требований к нерезидентам	Увеличение требований по отношению к нерезиден­там   Уменьшение обязательств к нерезидентам
Результат для националь­ной экономики	Поступление в страну иностранной валюты	Отток из страны иностранной валюты
Общее сальдо	Кредит + Дебет = 0

Задачи регулирования платежного баланса возлагаются на государство, поскольку оно обладает необходимыми инструментами:

осуществляет законодатель­ную регламентацию внешнеэкономических и валютных отношений,

высту­пает субъектом международных отношений,

сосредоточивает значительные международные резервы,

осуществляет контроль над экспортно-импортными и валютными операциями.

Положительное или отрицательное сальдо платежного баланса, образующееся после осуществления экономических операций, покрывается соответственно за счет притока или оттока мировых денег (до середины XX в. золота, с конца XX в. — долларов США). Считает­ся, что положительное сальдо свидетельствует об эффективности проводимой в стране внешнеэкономической политики, а проблема выравнивания «платежного баланса возникает тогда, когда появляется устойчивый дефи­цит.

Однако значительный поток доходов от экспорта в виде иностранной валюты способен породить явление, получившее название «голландская бо­лезнь». Это такая негативная ситуация в национальной экономике, имеющей высокоприбыльный экспортный сектор и, соответственно, значительные валютные поступления, при которой спрос на товары и услуги отечественного производства, вполне способные конкурировать с импортными, исчезает и удовлетворяется за счет валютной выручки и импорта. В результате устой­чивое положительное сальдо платежного баланса действует разрушительно на национальную экономику.

Теоретически выделя­ются два направления регулирования платежного баланса за счет проведения политики валютного курса:

а) дефляционная политика;

б) инфляционная по­литика.

Дефляционная политика направлена на укрепление национальной валю­ты и предполагает сокращение денежной массы в обращении за счет ограни­чения бюджетных расходов, повышения учетной ставки процента, заморажи­вания цен и заработной платы, введения валютных ограничений. Полагается, что на основе этих мер сокращаются внутренние расходы, сдерживается внутренний платежеспособный спрос и обеспечивается сбалансированность платежного баланса. Дефляционная политика способна вызвать падение производства и, следовательно, рост безработицы, снижение жизненного уровня, поэтому чисто теоретически более предпочтительной считается ин­фляционная политика.

Инфляционная политика связана с девальвацией, снижением курса национальной валюты. Полагается, что на основе этих мер происходит повышение цен в национальной валюте на импортные товары и относительное пони­жение цен на экспортные товары. В итоге на внешнем рынке увеличивается спрос на экспортные товары, на внутреннем рынке сокращается спрос на импортные товары. Тем самым создаются стимулы для расширения экспорта и сокращения импорта, дефицит платежного баланса уменьшается и даже ис­чезает. Считается, что девальвация дает положительный результат при нали­чии в стране соответствующего экспортного потенциала, возможности созда­ния импортозамещающих производств.

В ситуации дефици­та платежного баланса страны существуют два способа его покрытия:

1. балансирование, устранение диспропорций в экспортно-импортных операциях;

2. финансирование обязательств (рисунок).

Балансирование дефицита ПБ распадается на два метода:

1) увеличение экспорта

2) ограничение импорта.

1. Увеличение экспорта может проводиться различными путями. Среди них:

- Экспортная премия представляет собой полное или частичное освобождение фирм-экспортеров от уплаты сборов, налогов, пошлин. Примером экс­портной премии может служить возврат иностранным туристам на таможенной границе НДС.

- Экспортный кредит предоставляется государством или фирмой-экспортером другому государству или фирме-импортеру. Обычно такие кредиты носят целевой связанный характер.

- Экспортные заказы - государственные заказы на производство и экспортные поставки определенных видов продукции и услуг. Возможно стимулирование экспортных отраслей через осуществление государством некоторых расходов, например, на НИОКР, на подготовку кадров для экспортных отраслей.

- Демпинг — продажа товаров по бросовым ценам, часто ниже себестоимости. Как правило, преследует цель захватить рынок и монополизировать его. Во внешнеторговых операциях демпинг определяется на основе сопоставления стоимости товара на внутреннем рынке государства-экспортера и экспортной цены.

- Экспортные субсидии представляют собой долевое финансирование проекта, осуществляемое государством с целью увеличения экспорта.

2. Ограничение импорта может проводиться различными путями. К их числу относятся меры протекционистской и рестриктивной политики.

Протекционистская политика может принимать форму тарифных и нетарифных ограничений.

Тарифные ограничения представляют собой введение дополнительных и/или увеличение существующих таможенных по­шлин, сборов.

К нетарифным ограничениям относится:

- квотирование (уста­новление на определенный срок количественного ограничения объема ввоза товаров в натуральном или стоимостном выражении),

- импортный депозит (импортер, купивший валюту для оплаты коммерческой сделки за границей, обязан депонировать на беспроцентный счет эквивалентные средства в на­циональной валюте),

- эмбарго (запрещение государством ввоза в страну товаров, услуг, валютных и иных ценностей),

- лицензирование,

- повышение требования к ка­честву ввозимой продукции,

- вынуждение партнеров к «добровольному огра­ничению экспорта» и т.д.

Названные меры связывают денежные средства им­портера и делают его не таким активным.

Ограничение импорта может быть направлено на подавление инвестиционного и потребительского спроса, предъявляемого как со стороны государ­ства, так и частных фирм, населения. Рестриктивная политика состоит во введении ограничений для населения страны на потребление импортных товаров. Для этого проводятся мероприятия по сокращению платежеспособно­го спроса населения.

Дата добавления: 2014-01-07